O estado atual e o futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas e das moedas estáveis

Recentemente, o setor de moedas estáveis tem se desenvolvido rapidamente, com um valor de mercado superior a 250 bilhões de dólares. Comparado ao ciclo anterior, o desenvolvimento das moedas estáveis nesta rodada apresenta as seguintes características:

1. A estrutura do lado da oferta é claramente diversificada, com moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária como principal.

2. Moedas estáveis nativas da cadeia perderam mercado, com apenas algumas como o USDE da Ethena se destacando.

3. A quantidade de emissão de moeda estável atingiu um novo recorde, mas o TVL de Finanças Descentralizadas ainda não se recuperou ao pico.

4. As políticas regulatórias estão se tornando mais claras, impulsionando mais instituições em conformidade a entrar no mercado de moeda estável.

Atualmente, o principal cenário do mercado de moeda estável:

• USDT domina, com um valor de mercado de quase 160 mil milhões de dólares, crescendo rapidamente.
• O crescimento do USDC abrandou, com uma capitalização de mercado que só aumentou cerca de 20% em relação ao início de 2022.
• O valor de mercado de moedas estáveis descentralizadas como DAI mantém-se entre 50 a 60 bilhões de dólares.

Causas para esse padrão:

1. USDT tem um cenário de uso mais amplo, com vantagens claras em áreas como negociação e OTC.
2. USDT está mais próximo do "dólar sombra", e não de uma simples moeda estável.
3. O custo do canal USDC é alto, o crescimento é limitado.

Futuro da tendência de desenvolvimento das moedas estáveis:

1. Instituições financeiras tradicionais e empresas de tecnologia tornar-se-ão os principais jogadores.
2. As moedas estáveis descentralizadas podem ser direcionadas para cenários específicos, como gestão de ativos e contabilidade entre protocolos.
3. Com a combinação de IA, impulsionar o desenvolvimento da nova geração de Finanças Descentralizadas produtos.

políticas de regulação:

1. O projeto de lei GENIUS dos EUA tem potencial para avançar ainda mais, proporcionando um quadro regulatório claro para a moeda estável.
2. O regulamento MiCA da União Europeia estabelece normas de supervisão mais rigorosas para moedas estáveis.
3. Regiões como Hong Kong seguem desenvolvendo políticas relacionadas a moeda estável.

moeda estável com a fusão de Finanças Descentralizadas e IA:

1. O crescimento da escala das moedas estáveis trará benefícios para os principais projetos de Finanças Descentralizadas.
2. A combinação de IA e Finanças Descentralizadas pode mudar o modelo tradicional de desenvolvimento de Finanças Descentralizadas.
3. O Agente de IA tem potencial para implementar a maior parte da lógica dos produtos de Finanças Descentralizadas, aumentando a eficiência de desenvolvimento.

No geral, a indústria das moedas estáveis está em uma fase de rápido desenvolvimento, e no futuro, irá se integrar profundamente com tecnologias emergentes como Finanças Descentralizadas e IA, impulsionando a inovação e o desenvolvimento de toda a indústria de criptomoedas.