Tokenização de Ativos: O Futuro das Finanças

A tokenização de ativos está se tornando uma importante tendência de desenvolvimento na indústria financeira. Alguns executivos de instituições financeiras importantes acreditam que a tokenização representa o futuro das finanças e a próxima evolução do mercado. Esta visão pode influenciar a atitude de outros participantes da indústria financeira.

Ativos do mundo real ( RWA ) estão se destacando na indústria de criptomoedas. Em maio de 2024, o tamanho do mercado RWA ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o crescente interesse dos investidores por esse tipo de produto financeiro inovador. A tokenização de RWA e sua introdução na blockchain podem criar novas oportunidades de rendimento no setor de finanças descentralizadas ( DeFi ). Há previsões de que, até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos alcance 10 trilhões de dólares.

A atratividade deste mercado emergente não está apenas em fornecer oportunidades de rendimento para o DeFi. Através da digitalização de ativos em Token, é possível fragmentar os ativos - dividindo títulos, ações e imóveis em partes menores. Este processo aumenta a liquidez dos ativos, criando oportunidades de investimento para investidores de diferentes níveis de capital.

As principais vantagens da tokenização de ativos incluem: aumentar a liquidez e a acessibilidade, permitindo que pequenos investidores invistam em ativos de alto rendimento; melhorar a transparência; aumentar a combinabilidade, conectando o valor de ativos do mundo real ao ecossistema DeFi.

O valor de mercado dos títulos do governo dos EUA tokenizados cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. Uma empresa de gestão de ativos é o maior emissor desta categoria de ativos, com uma quota de mercado de cerca de 38%.

Um estudo recente revelou que 64% dos investidores de alto patrimônio líquido e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar seus investimentos em tokenização de títulos do governo até o final de 2024.

Apesar de ainda estar numa fase inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras da tecnologia blockchain. Algumas empresas, com serviços de tokenização de dívida pública, estão numa posição vantajosa nesta tendência, com o interesse dos investidores a crescer continuamente.

Ondo Finance: a ponte entre as finanças tradicionais e o Web3

A Ondo Finance está a transformar as finanças através do seu protocolo descentralizado, utilizando a tecnologia blockchain para fornecer produtos de nível institucional. Ao tokenizar ativos estáveis do setor financeiro tradicional, a Ondo combina confiabilidade com a eficiência da blockchain.

A Ondo tem dois principais departamentos: gestão de ativos e tecnologia. O departamento de gestão de ativos cria e supervisiona produtos financeiros tokenizados, enquanto o departamento de tecnologia desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.

Atualmente, a Ondo Finance oferece duas principais opções de investimento:

1. USDY(Token de Rendimentos em Dólares Americanos Ondo)

   • Títulos tokenizados suportados por tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários
   • Oferece uma taxa de retorno anual de 5,30%(APY), o total de ativos bloqueados(TVL) é de 315,35 milhões de dólares.
   • Mais seguro e transparente do que as stablecoins tradicionais
   • Gerido por uma empresa fiduciária, garantindo conformidade e proteção dos investidores

2. OUSG( Ondo curto prazo títulos do Tesouro dos EUA )

   • Fornecer títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados de baixo risco para investidores passivos
   • Fornecer uma taxa de juros anual de 4,81%(APY), o valor total bloqueado(TVL) é de 221,32 milhões de dólares.
   • Em março de 2024, transferir o investimento de um ETF para outro fundo
   • Recentemente foi lançada a nova versão do OUSG, chamada rOUSG, que oferece rendimentos adicionais aos investidores

Flux Finance: protocolo de empréstimo descentralizado inovador

Flux Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado criado pela equipe da Ondo Finance, baseado no Compound V2, mas com novas funcionalidades. Ele suporta tokens abertos como USDC e tokens restritos como OUSG. Isso significa que os usuários podem emprestar USDC livremente, mas usar OUSG como colateral para empréstimos requer o cumprimento de requisitos de licença específicos, a fim de garantir conformidade e segurança.

Flux utiliza um modelo de pool ponto a ponto semelhante ao Compound, permitindo que os usuários emprestem e tomem empréstimos com supercolateralização. Os credores podem ganhar juros sobre as moedas estáveis fornecidas, enquanto os tomadores de empréstimos podem usar colaterais para tomar empréstimos em moedas estáveis, seguindo os requisitos de autorização dos ativos. A Flux Finance é governada pela Ondo DAO.

Competição de mercado e as vantagens da Ondo

Com o estabelecimento de parcerias com grandes instituições financeiras, a Ondo parece estar a destacar-se no espaço de RWA cripto dentro das finanças tradicionais. No campo das finanças descentralizadas, a concorrência está a intensificar-se. Alguns protocolos concentram-se na tokenização de crédito estruturado, oferecem exposição a ativos sintéticos e disponibilizam empréstimos de baixo colateral para instituições.

As vantagens da Ondo Finance são:

• Através da integração das finanças tradicionais com a blockchain, visando o enorme mercado de dívida pública dos EUA.
• Colaborar com gigantes financeiros tradicionais, evitando a concorrência direta
• Fornecer produtos inovadores como USDY e OUSG, mais seguros e transparentes do que as moedas estáveis tradicionais.

Token economia e usos

ONDO é o token de governança da Ondo Finance e do seu protocolo Flux Finance. Os detentores têm o direito de votar em várias propostas dentro da Ondo DAO, garantindo que todas as decisões sejam feitas de forma transparente na cadeia. Para iniciar uma proposta, um indivíduo deve possuir ou ser delegado com pelo menos 100 milhões de ONDO de direitos de voto.

Preço atual:$1.87 Classificação de capitalização de mercado:#54
Oferta circulante: 1.44 bilhões de ONDO( 14,27% do suprimento total ) Total de fornecimento: 10 mil milhões de ONDO

Fundo da equipe e parceiros

A equipe da Ondo Finance possui uma combinação diversificada de profissionais provenientes dos setores de finanças tradicionais e Web3, incluindo especialistas de instituições como Goldman Sachs, uma empresa de gestão de ativos, OpenSea e MakerDAO. Essa combinação de expertise está altamente alinhada com a visão e os objetivos da Ondo Finance.

A Ondo Finance já estabeleceu várias parcerias estratégicas para fortalecer seus serviços de blockchain e financeiros:

• Colaborar com uma fundação para integrar ativos do mundo real com a tecnologia blockchain
• Colaborar com um laboratório para promover o uso do USDY
• Colaborar com uma empresa de negociação para aumentar a liquidez do USDY
• Colaborar com uma empresa de gestão de ativos, demonstrando o compromisso com a expansão da tokenização.

Perspectivas de Desenvolvimento e Desafios

A Ondo Finance visa conectar as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas através da tecnologia blockchain, criando produtos financeiros seguros, transparentes e em conformidade. Os seus principais produtos incluem OUSG, OMMF, USDY e Flux Finance. Estes produtos impulsionaram um crescimento significativo, com o TVL da Ondo a aumentar de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares.

No futuro, o Ondo planeja:

• Expandir a adoção e liquidez do USDY, OUSG e OMMF
• Tokenização de valores mobiliários negociados publicamente
• Expandir as vantagens da blockchain para um campo mais amplo de serviços financeiros

No entanto, a Ondo também enfrenta alguns desafios:

• A utilização do Token ONDO apresenta riscos de centralização.
• A regulamentação representa um desafio significativo
• Dívidas problemáticas são o principal risco dos protocolos DeFi

Apesar disso, com o crescimento da indústria de tokenização de ativos, a Ondo Finance, com a sua posição estratégica e produtos inovadores, tem potencial para desempenhar um papel importante na ligação entre as finanças tradicionais e o Web3.