Visão Geral da Atualização Aave v4: Reforma e Inovação em Conjunto
O plano de atualização do Aave v4 revela a direção de desenvolvimento desta antiga plataforma DeFi. Alguns problemas de longa data foram finalmente resolvidos, enquanto novos conceitos controversos foram introduzidos. Vamos dar uma olhada nas principais mudanças do Aave v4:
1. Gestão de Liquidez Unificada
Aave v4 irá implementar a gestão centralizada de todos os fundos, evitando que a liquidez se disperse em diferentes versões ou módulos. Esta melhoria irá aumentar significativamente a experiência do usuário, tornando o uso dos fundos mais flexível e eficiente. No futuro, o protocolo poderá adicionar ou remover módulos de funcionalidade com mais facilidade, sem a necessidade de uma migração complicada de fundos.
2. Ajuste automático da taxa de juros
A nova versão adotará um mecanismo de taxa de juro totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de taxa de juro com base nas condições do mercado. Esta melhoria irá aumentar significativamente a eficiência do capital e aliviar a carga de governança. A taxa de juro de referência irá flutuar automaticamente para cima e para baixo, de acordo com a demanda do mercado, proporcionando taxas mais otimizadas para fornecedores e mutuários.
3. Mecanismo de precificação de risco
A v4 introduziu o conceito de "prêmio de liquidez", ajustando dinamicamente as taxas de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais (como grau de centralização, volatilidade do mercado, etc.). Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa o risco de diferentes ativos, fornecendo aos usuários uma precificação de empréstimos mais razoável.
4. Sistema de Conta Inteligente e Cofre
Para melhorar a experiência do usuário, Aave v4 lançará funções de contas inteligentes e cofres. Os usuários podem criar várias subcontas usando uma única carteira, simplificando significativamente o processo de interação com o protocolo. A função de cofre permite que os usuários colateralizem ativos para empréstimos dentro da conta inteligente, sem colocar a garantia em um pool de liquidez público, reduzindo assim a possibilidade de contágio de risco.
5. Configuração flexível de parâmetros de risco
A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Essas melhorias tornarão a gestão de risco mais precisa, ao mesmo tempo que simplificam o processo de governança. Os novos empréstimos usarão a nova configuração, enquanto os usuários existentes poderão continuar a usar a configuração original, evitando o impacto de mudanças súbitas de parâmetros sobre os usuários.
6. Isolamento do risco de dívida
Para evitar a propagação de dívidas ruins, o v4 introduziu um mecanismo de proteção contra dívidas excessivas. O sistema irá rastrear e contabilizar automaticamente a acumulação de dívidas excessivas de posições insolventes, e quando ultrapassar o limite estabelecido, os ativos relacionados perderão automaticamente a capacidade de empréstimo, efetivamente impedindo a propagação adicional de dívidas ruins.
7. Integração da stablecoin GHO
Aave v4 será profundamente integrado com a stablecoin GHO, suportando a cunhagem nativa de GHO na camada de liquidez. A nova versão também introduz o AMM "soft liquidation" de GHO e um mecanismo de resgate de emergência para lidar com situações extremas de mercado. Além disso, os depositantes podem optar por receber juros na forma de GHO, o que ajudará a aumentar a estabilidade do GHO.
8. Conceito da Rede Aave
Aave planeja lançar uma nova camada de rede, como um núcleo central para a stablecoin GHO e o protocolo de empréstimos Aave. Esta rede usará GHO para pagar taxas, centrando-se no Aave v4, e usará o token AAVE como o principal ativo de garantia para validadores/classificadores. No entanto, ainda existem muitas dúvidas sobre os detalhes específicos de implementação e necessidade dessa rede.
De um modo geral, o plano de atualização do Aave v4 demonstra a determinação da plataforma em melhorar a experiência do usuário, otimizar a eficiência de capital e fortalecer a gestão de riscos. No entanto, o plano para lançar uma rede independente parece ainda não estar suficientemente maduro, podendo necessitar de mais discussões e planejamento. De qualquer forma, o Aave está claramente se preparando para ocupar uma posição mais importante no mercado de stablecoins, todas as atualizações estão criando melhores cenários de aplicação para o GHO.
Num ambiente onde a inovação é relativamente escassa, muitos projetos estão considerando lançar suas próprias redes subjacentes. No entanto, para protocolos DeFi como o Aave, ainda existe controvérsia sobre a necessidade de se desvincular do ecossistema Ethereum. A posição do Ethereum como centro financeiro on-chain é difícil de abalar a curto prazo, a menos que uma nova rede consiga oferecer melhorias significativas de desempenho ou outras vantagens para os usuários, caso contrário, pode acabar por reduzir a segurança inicial e a experiência do usuário.
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LiquidationKing
· 07-25 21:21
Finalmente suportamos a liquidação entre pools.
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OneBlockAtATime
· 07-25 20:48
Ai, o novo v4 novamente não resolveu o problema da taxa de juros de empréstimos.
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MoonlightGamer
· 07-25 11:25
Quando é que vai estar na Rede principal?
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All-InQueen
· 07-25 11:24
Mais um upgrade! Esta nova versão v4 tem potencial.
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BoredWatcher
· 07-25 11:24
Está bem, foi feito de forma bastante completa.
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MEVHunter
· 07-25 11:20
mev caçador a trabalhar, se houver uma ordem faz-se, ir longo,亏空多
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LiquidatorFlash
· 07-25 11:16
em alta risco de liquidação, por favor participe com cautela
Aave v4 grande atualização: Liquidez unificada, conta inteligente e integração profunda com GHO
Visão Geral da Atualização Aave v4: Reforma e Inovação em Conjunto
O plano de atualização do Aave v4 revela a direção de desenvolvimento desta antiga plataforma DeFi. Alguns problemas de longa data foram finalmente resolvidos, enquanto novos conceitos controversos foram introduzidos. Vamos dar uma olhada nas principais mudanças do Aave v4:
1. Gestão de Liquidez Unificada
Aave v4 irá implementar a gestão centralizada de todos os fundos, evitando que a liquidez se disperse em diferentes versões ou módulos. Esta melhoria irá aumentar significativamente a experiência do usuário, tornando o uso dos fundos mais flexível e eficiente. No futuro, o protocolo poderá adicionar ou remover módulos de funcionalidade com mais facilidade, sem a necessidade de uma migração complicada de fundos.
2. Ajuste automático da taxa de juros
A nova versão adotará um mecanismo de taxa de juro totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de taxa de juro com base nas condições do mercado. Esta melhoria irá aumentar significativamente a eficiência do capital e aliviar a carga de governança. A taxa de juro de referência irá flutuar automaticamente para cima e para baixo, de acordo com a demanda do mercado, proporcionando taxas mais otimizadas para fornecedores e mutuários.
3. Mecanismo de precificação de risco
A v4 introduziu o conceito de "prêmio de liquidez", ajustando dinamicamente as taxas de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais (como grau de centralização, volatilidade do mercado, etc.). Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa o risco de diferentes ativos, fornecendo aos usuários uma precificação de empréstimos mais razoável.
4. Sistema de Conta Inteligente e Cofre
Para melhorar a experiência do usuário, Aave v4 lançará funções de contas inteligentes e cofres. Os usuários podem criar várias subcontas usando uma única carteira, simplificando significativamente o processo de interação com o protocolo. A função de cofre permite que os usuários colateralizem ativos para empréstimos dentro da conta inteligente, sem colocar a garantia em um pool de liquidez público, reduzindo assim a possibilidade de contágio de risco.
5. Configuração flexível de parâmetros de risco
A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Essas melhorias tornarão a gestão de risco mais precisa, ao mesmo tempo que simplificam o processo de governança. Os novos empréstimos usarão a nova configuração, enquanto os usuários existentes poderão continuar a usar a configuração original, evitando o impacto de mudanças súbitas de parâmetros sobre os usuários.
6. Isolamento do risco de dívida
Para evitar a propagação de dívidas ruins, o v4 introduziu um mecanismo de proteção contra dívidas excessivas. O sistema irá rastrear e contabilizar automaticamente a acumulação de dívidas excessivas de posições insolventes, e quando ultrapassar o limite estabelecido, os ativos relacionados perderão automaticamente a capacidade de empréstimo, efetivamente impedindo a propagação adicional de dívidas ruins.
7. Integração da stablecoin GHO
Aave v4 será profundamente integrado com a stablecoin GHO, suportando a cunhagem nativa de GHO na camada de liquidez. A nova versão também introduz o AMM "soft liquidation" de GHO e um mecanismo de resgate de emergência para lidar com situações extremas de mercado. Além disso, os depositantes podem optar por receber juros na forma de GHO, o que ajudará a aumentar a estabilidade do GHO.
8. Conceito da Rede Aave
Aave planeja lançar uma nova camada de rede, como um núcleo central para a stablecoin GHO e o protocolo de empréstimos Aave. Esta rede usará GHO para pagar taxas, centrando-se no Aave v4, e usará o token AAVE como o principal ativo de garantia para validadores/classificadores. No entanto, ainda existem muitas dúvidas sobre os detalhes específicos de implementação e necessidade dessa rede.
De um modo geral, o plano de atualização do Aave v4 demonstra a determinação da plataforma em melhorar a experiência do usuário, otimizar a eficiência de capital e fortalecer a gestão de riscos. No entanto, o plano para lançar uma rede independente parece ainda não estar suficientemente maduro, podendo necessitar de mais discussões e planejamento. De qualquer forma, o Aave está claramente se preparando para ocupar uma posição mais importante no mercado de stablecoins, todas as atualizações estão criando melhores cenários de aplicação para o GHO.
Num ambiente onde a inovação é relativamente escassa, muitos projetos estão considerando lançar suas próprias redes subjacentes. No entanto, para protocolos DeFi como o Aave, ainda existe controvérsia sobre a necessidade de se desvincular do ecossistema Ethereum. A posição do Ethereum como centro financeiro on-chain é difícil de abalar a curto prazo, a menos que uma nova rede consiga oferecer melhorias significativas de desempenho ou outras vantagens para os usuários, caso contrário, pode acabar por reduzir a segurança inicial e a experiência do usuário.