Ativos de criptografia mercado semanal: dados econômicos ligeiramente acima das expectativas, o mercado ganha um respiro temporário
Esta semana, o preço de abertura do Bitcoin foi de 80708,21 dólares, e o preço de fecho foi de 82562,57 dólares, com um aumento de 2,31% ao longo da semana, uma amplitude de 10,86% e um volume de transações que continua a diminuir em relação à semana passada. O preço do Bitcoin está a operar dentro de um canal de descida, com uma leve recuperação.
Os dados do CPI publicados pelos EUA foram ligeiramente superiores às expectativas, enquanto o conflito entre a Rússia e a Ucrânia parece estar a caminho de um acordo de cessar-fogo. Esses fatores trouxeram uma breve oportunidade de alívio para as ações americanas e o Bitcoin.
No entanto, a avaliação do mercado de ações dos EUA ainda se encontra na fase de queda, e de acordo com dados históricos, ainda há espaço para descer. A principal razão para a queda da avaliação – a confusão nas políticas tarifárias que pode provocar inflação, levando a preocupações de que a economia dos EUA entre em um estado de "estagflação" – não foi dissipada. A situação atual ainda é confusa, e a atitude dos decisores não mostra uma mudança evidente. Essa incerteza torna difícil dissipar as preocupações sobre a "estagflação"; quanto mais tempo durar, maior poderá ser o espaço para a revisão em baixa da avaliação. Esta é também a razão pela qual adotamos uma atitude cautelosa em relação à recuperação do Bitcoin a curto prazo.
Análise de dados macroeconômicos
Na semana passada, os dados de emprego divulgados pelos Estados Unidos mostraram que o número de empregos não agrícolas ficou ligeiramente abaixo das expectativas, com uma leve subida na taxa de desemprego, indicando sinais de desaceleração do mercado de trabalho, o que aumentou as preocupações do mercado sobre uma recessão na economia americana, levando a uma grande queda nos mercados de ações.
Esta semana, os EUA divulgaram os dados do IPC de fevereiro. O IPC não ajustado sazonalmente subiu 2,8% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 2,9%, e o valor anterior foi de 3%; o IPC ajustado sazonalmente subiu 0,2% em relação ao mês anterior, abaixo da expectativa de 0,3%, e o valor anterior foi de 0,5%. Os dados do IPC ficaram abaixo das expectativas, aliviando em certa medida o pânico causado pelos dados de emprego da semana passada, permitindo que o mercado tivesse uma oportunidade de respirar temporariamente.
Na sequência da grande queda da semana passada e do impacto positivo dos dados do IPC desta semana, as ações americanas passaram de uma forte queda para uma estabilização temporária, recuperando parte das perdas, mas ainda apresentando uma tendência de queda ao longo da semana. O índice Nasdaq continua abaixo da média móvel de 250 dias, com uma queda semanal reduzida para 2,43%; o índice S&P 500 subiu acima da média móvel de 250 dias; o índice Dow Jones caiu 3,07%, subindo ligeiramente para perto da média móvel de 250 dias.
No dia 14 de março, o índice de confiança do consumidor preliminar da Universidade de Michigan foi de 57,9, muito abaixo da expectativa do mercado de 63,1, uma queda significativa em relação ao valor anterior de 64,7. Ao mesmo tempo, a expectativa de inflação a um ano subiu para 4,9%, superior à previsão de 4,2% e ao valor anterior de 4,3%. Esses dados indicam um aumento das preocupações dos consumidores americanos em relação às perspectivas econômicas.
O índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan reflete o impacto das políticas atuais na confiança dos consumidores finais. O mercado e os empresários podem precisar enfrentar um período mais longo de incerteza antes de ver uma mudança na direção das políticas.
Na sexta-feira, as principais bolsas de valores globais registaram uma forte recuperação, principalmente beneficiadas pela notícia de que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia poderá resultar em um acordo de cessar-fogo de 30 dias.
Atualmente, o mercado possui diversas especulações sobre a direção da economia dos EUA. De uma perspectiva objetiva, a essência deste ajuste nas ações americanas pode ser uma correção de valor provocada pelas expectativas de cortes nas taxas de juros. O índice S&P 500 atingiu um pico de 37,80 vezes no CAPE (índice de preço-lucro ajustado) em dezembro do ano passado, próximo ao recorde recente de 38,71 vezes alcançado em novembro de 2021. Essa alta avaliação inclui expectativas de melhorias nas perspectivas comerciais e do rápido crescimento da indústria de AI. Desde o início deste ano, as expectativas de crescimento da AI foram desafiadas, e as políticas tarifárias, juntamente com ações de demissão, afetaram as previsões de crescimento econômico, tornando difícil para o mercado manter uma avaliação tão alta, levando-o a corrigir para baixo em busca de um novo ponto de equilíbrio.
Até ao momento, as quedas máximas do Nasdaq, do S&P 500 e do índice Dow Jones atingiram 14,59%, 10,36% e 9,79%, respetivamente, estando todas próximas da média móvel de 250 dias, entrando na faixa de "correção de mercado" (queda de 10%-20%). Contudo, isso não significa que a correção do mercado tenha terminado. Atualmente, o índice S&P 500 apresenta um índice preço/lucro de Shiller de 34,75 vezes, uma queda de cerca de 8,07% em relação ao pico. De acordo com os padrões históricos dos últimos 20 anos, se continuar a recuar, poderá chegar a 32,89 vezes, o que significa que ainda há um espaço de queda superior a 5%; se retornar ao nível médio de 27,25 vezes, ainda há um espaço de recuo superior a 21%. Claro, a probabilidade de uma correção tão profunda é baixa, a menos que a economia entre realmente em recessão.
Em meio à turbulência do mercado, o aumento do sentimento de aversão ao risco fez com que o preço do ouro ultrapassasse temporariamente os 3000 dólares/onça. O índice do dólar teve uma leve recuperação após atingir um novo mínimo, com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos subindo 0,7% e o rendimento dos títulos a 10 anos subindo 0,37%, indicando que parte dos recursos começou a se mover do mercado de títulos para o mercado de ações em busca de oportunidades.
De um modo geral, o mercado de ações dos EUA entrou em fase de correção, mas as perspectivas de inflação e as expectativas de cortes nas taxas de juros ainda são incertas, especialmente com a continuação dos impactos das políticas tarifárias e dos despedimentos, o que pode levar o mercado a continuar a corrigir para baixo, a fim de se ajustar ao atual ambiente econômico complexo. Influenciados pelo ETF de Bitcoin à vista, acreditamos que o preço do Bitcoin ainda estará sujeito ao desempenho do mercado de ações dos EUA. Embora o Bitcoin tenha recuperado recentemente para cerca de 83000 dólares, ainda é possível que, nos próximos dois meses, ele desça para a faixa dos 73000 dólares.
Movimentos dos ETFs de Bitcoin à vista e das moedas estáveis
Em comparação com os 1,282 milhões de dólares em entradas líquidas de dupla via da semana passada, esta semana as entradas de fundos de dupla via diminuíram para 237 milhões de dólares. Especificamente, o ETF de Bitcoin teve saídas de 842 milhões de dólares, o ETF de Ethereum teve saídas de 184 milhões de dólares, enquanto os ativos de criptografia estáveis tiveram entradas de 1,264 milhões de dólares.
Apesar da redução no volume de fluxos de stablecoins e do aumento na saída de fundos de ETFs, a entrada de capitais existentes nas bolsas transformou-se em suporte de compra, permitindo que o preço do Bitcoin retornasse a 83000 dólares. Atualmente, o volume de capitais nas bolsas está ligeiramente em recuperação, o que pode refletir o comportamento de compra a preços baixos de alguns investidores, mas o volume ainda não é suficiente para impulsionar uma reversão total do mercado.
Sentimento de mercado e mudanças nas posições
De acordo com a análise de dados, a semana passada viu o grupo de investidores de curto prazo continuar a cortar perdas durante a queda do mercado, com a maior perda ocorrendo em 13 de março, mas com uma escala inferior à de 10 de março.
Do ponto de vista dos lucros e perdas flutuantes, o grupo de investidores de curto prazo atualmente suporta uma perda média de cerca de 9%, incluindo um grande número de detentores de ETF. Durante esta queda, os investidores de curto prazo foram tanto a força que desencadeou a queda quanto os principais portadores das perdas. No futuro, eles continuarão a enfrentar pressão nas flutuações do mercado, podendo se tornar uma fonte de pressão de venda para novas quedas.
Nas quedas das últimas três semanas, os detentores de longo prazo passaram de liquidações para aumentos, adicionando cerca de 100 mil moedas de Bitcoin. Outro grupo a ter em conta são os grandes detentores, que também aumentaram as suas participações em quase 60 mil, com custos abaixo dos 80 mil dólares. A longo prazo, esses dois grupos geralmente apresentam um bom desempenho e desempenham um papel estabilizador no mercado.
Indicadores do ciclo de mercado
De acordo com os dados do motor de análise, o indicador do ciclo de mercado do Bitcoin está atualmente em 0.375, indicando que o mercado está na fase de recuperação ascendente.
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GhostInTheChain
· 18h atrás
Não consigo comprar uma unidade por 8w3.
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NFTBlackHole
· 18h atrás
Uma breve estabilização também é subir BTC, vamos lá!
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HodlBeliever
· 18h atrás
Retração média de 10% ao mês, estável como um cão
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AlwaysAnon
· 18h atrás
subir não pode ser mais do que a tábua de lavar legumes
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SchrodingerPrivateKey
· 18h atrás
Então são apenas oitenta e três mil? Muito fraco!
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TokenStorm
· 18h atrás
Deixe pra lá, agora é o topo da ascensão do relé b. O foco principal é assistir com cautela.
Bitcoin estabilizou em 83000 dólares, subindo 2.31% na semana, dados do CPI abaixo do esperado.
Ativos de criptografia mercado semanal: dados econômicos ligeiramente acima das expectativas, o mercado ganha um respiro temporário
Esta semana, o preço de abertura do Bitcoin foi de 80708,21 dólares, e o preço de fecho foi de 82562,57 dólares, com um aumento de 2,31% ao longo da semana, uma amplitude de 10,86% e um volume de transações que continua a diminuir em relação à semana passada. O preço do Bitcoin está a operar dentro de um canal de descida, com uma leve recuperação.
Os dados do CPI publicados pelos EUA foram ligeiramente superiores às expectativas, enquanto o conflito entre a Rússia e a Ucrânia parece estar a caminho de um acordo de cessar-fogo. Esses fatores trouxeram uma breve oportunidade de alívio para as ações americanas e o Bitcoin.
No entanto, a avaliação do mercado de ações dos EUA ainda se encontra na fase de queda, e de acordo com dados históricos, ainda há espaço para descer. A principal razão para a queda da avaliação – a confusão nas políticas tarifárias que pode provocar inflação, levando a preocupações de que a economia dos EUA entre em um estado de "estagflação" – não foi dissipada. A situação atual ainda é confusa, e a atitude dos decisores não mostra uma mudança evidente. Essa incerteza torna difícil dissipar as preocupações sobre a "estagflação"; quanto mais tempo durar, maior poderá ser o espaço para a revisão em baixa da avaliação. Esta é também a razão pela qual adotamos uma atitude cautelosa em relação à recuperação do Bitcoin a curto prazo.
Análise de dados macroeconômicos
Na semana passada, os dados de emprego divulgados pelos Estados Unidos mostraram que o número de empregos não agrícolas ficou ligeiramente abaixo das expectativas, com uma leve subida na taxa de desemprego, indicando sinais de desaceleração do mercado de trabalho, o que aumentou as preocupações do mercado sobre uma recessão na economia americana, levando a uma grande queda nos mercados de ações.
Esta semana, os EUA divulgaram os dados do IPC de fevereiro. O IPC não ajustado sazonalmente subiu 2,8% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 2,9%, e o valor anterior foi de 3%; o IPC ajustado sazonalmente subiu 0,2% em relação ao mês anterior, abaixo da expectativa de 0,3%, e o valor anterior foi de 0,5%. Os dados do IPC ficaram abaixo das expectativas, aliviando em certa medida o pânico causado pelos dados de emprego da semana passada, permitindo que o mercado tivesse uma oportunidade de respirar temporariamente.
Na sequência da grande queda da semana passada e do impacto positivo dos dados do IPC desta semana, as ações americanas passaram de uma forte queda para uma estabilização temporária, recuperando parte das perdas, mas ainda apresentando uma tendência de queda ao longo da semana. O índice Nasdaq continua abaixo da média móvel de 250 dias, com uma queda semanal reduzida para 2,43%; o índice S&P 500 subiu acima da média móvel de 250 dias; o índice Dow Jones caiu 3,07%, subindo ligeiramente para perto da média móvel de 250 dias.
No dia 14 de março, o índice de confiança do consumidor preliminar da Universidade de Michigan foi de 57,9, muito abaixo da expectativa do mercado de 63,1, uma queda significativa em relação ao valor anterior de 64,7. Ao mesmo tempo, a expectativa de inflação a um ano subiu para 4,9%, superior à previsão de 4,2% e ao valor anterior de 4,3%. Esses dados indicam um aumento das preocupações dos consumidores americanos em relação às perspectivas econômicas.
O índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan reflete o impacto das políticas atuais na confiança dos consumidores finais. O mercado e os empresários podem precisar enfrentar um período mais longo de incerteza antes de ver uma mudança na direção das políticas.
Na sexta-feira, as principais bolsas de valores globais registaram uma forte recuperação, principalmente beneficiadas pela notícia de que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia poderá resultar em um acordo de cessar-fogo de 30 dias.
Atualmente, o mercado possui diversas especulações sobre a direção da economia dos EUA. De uma perspectiva objetiva, a essência deste ajuste nas ações americanas pode ser uma correção de valor provocada pelas expectativas de cortes nas taxas de juros. O índice S&P 500 atingiu um pico de 37,80 vezes no CAPE (índice de preço-lucro ajustado) em dezembro do ano passado, próximo ao recorde recente de 38,71 vezes alcançado em novembro de 2021. Essa alta avaliação inclui expectativas de melhorias nas perspectivas comerciais e do rápido crescimento da indústria de AI. Desde o início deste ano, as expectativas de crescimento da AI foram desafiadas, e as políticas tarifárias, juntamente com ações de demissão, afetaram as previsões de crescimento econômico, tornando difícil para o mercado manter uma avaliação tão alta, levando-o a corrigir para baixo em busca de um novo ponto de equilíbrio.
Até ao momento, as quedas máximas do Nasdaq, do S&P 500 e do índice Dow Jones atingiram 14,59%, 10,36% e 9,79%, respetivamente, estando todas próximas da média móvel de 250 dias, entrando na faixa de "correção de mercado" (queda de 10%-20%). Contudo, isso não significa que a correção do mercado tenha terminado. Atualmente, o índice S&P 500 apresenta um índice preço/lucro de Shiller de 34,75 vezes, uma queda de cerca de 8,07% em relação ao pico. De acordo com os padrões históricos dos últimos 20 anos, se continuar a recuar, poderá chegar a 32,89 vezes, o que significa que ainda há um espaço de queda superior a 5%; se retornar ao nível médio de 27,25 vezes, ainda há um espaço de recuo superior a 21%. Claro, a probabilidade de uma correção tão profunda é baixa, a menos que a economia entre realmente em recessão.
Em meio à turbulência do mercado, o aumento do sentimento de aversão ao risco fez com que o preço do ouro ultrapassasse temporariamente os 3000 dólares/onça. O índice do dólar teve uma leve recuperação após atingir um novo mínimo, com o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos subindo 0,7% e o rendimento dos títulos a 10 anos subindo 0,37%, indicando que parte dos recursos começou a se mover do mercado de títulos para o mercado de ações em busca de oportunidades.
De um modo geral, o mercado de ações dos EUA entrou em fase de correção, mas as perspectivas de inflação e as expectativas de cortes nas taxas de juros ainda são incertas, especialmente com a continuação dos impactos das políticas tarifárias e dos despedimentos, o que pode levar o mercado a continuar a corrigir para baixo, a fim de se ajustar ao atual ambiente econômico complexo. Influenciados pelo ETF de Bitcoin à vista, acreditamos que o preço do Bitcoin ainda estará sujeito ao desempenho do mercado de ações dos EUA. Embora o Bitcoin tenha recuperado recentemente para cerca de 83000 dólares, ainda é possível que, nos próximos dois meses, ele desça para a faixa dos 73000 dólares.
Movimentos dos ETFs de Bitcoin à vista e das moedas estáveis
Em comparação com os 1,282 milhões de dólares em entradas líquidas de dupla via da semana passada, esta semana as entradas de fundos de dupla via diminuíram para 237 milhões de dólares. Especificamente, o ETF de Bitcoin teve saídas de 842 milhões de dólares, o ETF de Ethereum teve saídas de 184 milhões de dólares, enquanto os ativos de criptografia estáveis tiveram entradas de 1,264 milhões de dólares.
Apesar da redução no volume de fluxos de stablecoins e do aumento na saída de fundos de ETFs, a entrada de capitais existentes nas bolsas transformou-se em suporte de compra, permitindo que o preço do Bitcoin retornasse a 83000 dólares. Atualmente, o volume de capitais nas bolsas está ligeiramente em recuperação, o que pode refletir o comportamento de compra a preços baixos de alguns investidores, mas o volume ainda não é suficiente para impulsionar uma reversão total do mercado.
Sentimento de mercado e mudanças nas posições
De acordo com a análise de dados, a semana passada viu o grupo de investidores de curto prazo continuar a cortar perdas durante a queda do mercado, com a maior perda ocorrendo em 13 de março, mas com uma escala inferior à de 10 de março.
Do ponto de vista dos lucros e perdas flutuantes, o grupo de investidores de curto prazo atualmente suporta uma perda média de cerca de 9%, incluindo um grande número de detentores de ETF. Durante esta queda, os investidores de curto prazo foram tanto a força que desencadeou a queda quanto os principais portadores das perdas. No futuro, eles continuarão a enfrentar pressão nas flutuações do mercado, podendo se tornar uma fonte de pressão de venda para novas quedas.
Nas quedas das últimas três semanas, os detentores de longo prazo passaram de liquidações para aumentos, adicionando cerca de 100 mil moedas de Bitcoin. Outro grupo a ter em conta são os grandes detentores, que também aumentaram as suas participações em quase 60 mil, com custos abaixo dos 80 mil dólares. A longo prazo, esses dois grupos geralmente apresentam um bom desempenho e desempenham um papel estabilizador no mercado.
Indicadores do ciclo de mercado
De acordo com os dados do motor de análise, o indicador do ciclo de mercado do Bitcoin está atualmente em 0.375, indicando que o mercado está na fase de recuperação ascendente.