Na cadeia da moeda, o Token do exchange vai subir?

Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de diversificação, com a participação de mercado do Bitcoin caindo de 60% para 55%, marcando a chegada da temporada de altcoins. Todos os setores do mercado mostraram destaques: projetos de agentes de IA lideraram a tendência, com um certo protocolo atingindo um valor de mercado de mais de 300 milhões de dólares; o projeto de IA de um certo ecossistema também superou 1 bilhão de dólares em valor de mercado; o aumento de uma certa moeda ecológica ultrapassou 10 vezes. Em termos de produtos, o volume não liquidado de certas plataformas de exchange também atingiu um novo recorde, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFT, que foi ignorado pelo mercado, teve movimentos, com várias plataformas conhecidas lançando tokens, impulsionando muitos projetos de NFT blue-chip nos ecossistemas Ethereum e Solana.

Analisando os destaques de vários setores, não é difícil perceber que eles estão principalmente concentrados na cadeia. Assim, os tokens das exchanges centralizadas foram realmente esquecidos pelo mercado?

A realidade é diferente. Existe uma narrativa importante nesta nova corrida de touros: a possibilidade de Trump ser eleito. Isso significa que as criptomoedas entrarão oficialmente na esfera pública. O aprimoramento da regulamentação e a flexibilização das regras ajudarão a trazer capital externo para o mercado de criptomoedas. Isso pode ser confirmado pelo fluxo contínuo de entradas líquidas de fundos em ETFs de Bitcoin e Ethereum. O projeto de criptomoedas da família Trump também dá o exemplo, adquirindo em grande quantidade moedas relacionadas a DeFi em um mês, incluindo: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.

Então, como é o desempenho desses Tokens após serem comprados? Quais são as características comuns entre eles? Que outras moedas conceito merecem atenção? Vamos analisar isso juntos.

Resumo do Registro de Compras

A partir de 30 de novembro, os projetos relacionados à família Trump investiram um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoedas. Até 18 de dezembro, todas as moedas detidas estão em estado de lucro.

Curiosamente, em comparação com instituições tradicionais, o projeto parece ter mais interesse no Ethereum do que no Bitcoin. No seu portfólio, a quantidade de Ethereum supera de longe a de Bitcoin, o que pode indicar que eles têm uma visão mais otimista sobre a tendência de preços futura do Ethereum.

AAVE, como líder do mercado de empréstimos global, ocupa o primeiro lugar em TVL entre todos os protocolos, com um montante de depósitos próximo a 40 mil milhões de dólares, atingindo um recorde histórico. Nos últimos sete dias, o preço da moeda subiu 35%. Além disso, a comunidade do projeto aprovou uma proposta de colaboração com a AAVE, que atualmente está sendo avaliada pela AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais ganhos reais para a AAVE.

LINK é um projeto de oráculo bem estabelecido. No dia 14 de novembro, um projeto relacionado à família Trump anunciou que iria adotar o Chainlink como o padrão para dados na cadeia e conexões entre cadeias, como uma forma segura de trazer o DeFi para a próxima fase de aplicações em larga escala.

O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com este ciclo de alta do mercado. Como os rendimentos do USDe vêm da arbitragem entre contratos futuros e à vista, quanto mais otimista o sentimento do mercado, maior a taxa de financiamento do Ethereum, e Ethena pode lucrar com isso. Recentemente, seu TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, alcançando um novo recorde histórico. No que diz respeito aos produtos, eles também colaboraram com um gigante da gestão de ativos para lançar a stablecoin RWA USDtb, baseada nos rendimentos de títulos do governo, e o lançamento deste produto também aliviou as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um ciclo de morte.

A ONDO é atualmente a líder no setor RWA. Após o anúncio de um gigante da gestão de ativos sobre o lançamento de um fundo BUIDL, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Em termos de conformidade, legitimidade, escala de capital e reconhecimento de mercado, a ONDO é a melhor escolha no atual setor RWA.

Além das moedas mencionadas acima, vale a pena destacar o COW. Ao comprar as moedas mencionadas, os projetos relacionados à família Trump usaram apenas um determinado protocolo para a negociação, portanto, o COW também é considerado uma moeda conceito Trump.

Moedas que podem ser observadas no futuro

De acordo com a estratégia de investimento dos projetos relacionados à família Trump, podemos especular sobre os ativos que eles podem estar interessados no futuro.

Primeiro, eles podem dar prioridade a Tokens com os quais têm uma relação de colaboração, como AAVE e LINK. Em segundo lugar, eles parecem valorizar mais um "modelo de negócios claro" e "receitas reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, têm um posicionamento de produto claro, uma vasta base de usuários no ecossistema e um modelo de receita real. Isso indica que eles não buscam cegamente Tokens "novos" ou "puramente conceituais", mas tendem a investir em protocolos que podem trazer valor a longo prazo.

LDO: Tendo em conta que os projetos relacionados com a família Trump têm uma participação em ETH muito superior à de BTC, é evidente que eles têm uma grande expectativa sobre o potencial a longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, juntamente com a possibilidade de um ETF introduzir taxas de staking de Ethereum, um determinado protocolo de staking líquido pode tornar-se a escolha preferida. Este protocolo é o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 mil milhões de dólares, ocupando 30% de todo o mercado de staking do Ethereum.

Pendle: foca principalmente no mercado de divisão de rendimentos, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com a subida das taxas de staking do Ethereum e das taxas de rendimento de protocolos como o USDe, a demanda pelo mercado de negociação de rendimentos continua a aumentar, fazendo com que a Pendle receba grande atenção do mercado nesta atual bull market. Recentemente, o TVL da Pendle ultrapassou os 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.

UNI: Um DEX é o pioneiro do DeFi Summer e é atualmente a exchange descentralizada mais utilizada pelos usuários, sendo a líder neste segmento. Recentemente, lançaram uma nova solução de ponte entre cadeias, embora a reação do mercado tenha sido morna, isso não afeta a dependência dos usuários em relação aos seus produtos.

Resumo: Projetos de blue chip tornam-se o foco

Em relação à compra maciça de criptomoedas por parte dos projetos da família Trump, um analista de uma plataforma de análise afirmou à mídia: "Esse comportamento de compra pode ser para ganhar mais confiança, ou para impulsionar o desenvolvimento de seus próprios projetos, atraindo a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos se saírem bem, os projetos relacionados também poderão beneficiar-se disso."

O projeto relacionado à família Trump está ativamente a investir em projetos blue chip, o que não só eleva a confiança do mercado nos protocolos DeFi mainstream, mas também injeta mais capital institucional no mercado de cripto. Tal fluxo de capital estabiliza ainda mais o mercado, impulsionando os projetos principais em direção a uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.