Análise da Profundidade do Mercado de Stake em Solana: Os Quatro Gigantes do Domínio da Aposta Líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda do mundo. Entre todas as blockchains baseadas em Proof of Stake (PoS), o tamanho dos ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando o segundo lugar. No entanto, em comparação com sua posição no mercado, o nível de captação de recursos das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 milhões de dólares, representando apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo considerados fatores-chave para impulsionar o TVL de volta aos pontos históricos mais altos. Entre eles, Marinade e Jito destacam-se nesta categoria com o maior TVL, sublinhando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
stake e aposta líquida situação geral
Até 12 de dezembro, os dados mostram que o valor de mercado do SOL é de 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, uma proporção de stake de 69,18%, e uma quantidade de stake de 391 milhões de SOL. A taxa de inflação é de 6,75%, e a taxa de recompensa é de 6,87%. O valor de mercado de stake do SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, ficando atrás apenas do ETH; sua proporção de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
Na rede Solana, existem 1986 validadores, e os validadores melhor classificados oferecem um APY de quase 8%, sem comissões.
Para incentivar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Solana Foundation lançou o "plano de pools de staking". Este plano permite que os usuários depositem SOL em um pool de staking e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de staking, estes tokens SPL são os tokens de staking líquido (LST), que podem circular livremente. Os dados mostram que um total de 16.820.000 SOL estão bloqueados no pool de staking, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de staking representa cerca de 4,3% do total em staking. Os 4 principais pools de staking são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de staking líquido no ecossistema Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet da Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem receber mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece um serviço de stake nativo, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de stake sem usar contratos inteligentes.
Atualmente, há 7,058,000 SOL em stake no Marinade, sendo o projeto de aposta líquida com o maior volume de stake na Solana; também é o projeto com o maior TVL na Solana, no valor de 777 milhões de dólares; a taxa de rendimento de stake é de 6,543%; nos últimos 30 dias, o volume de stake aumentou 31,22%.
O token de governança da Marinade é o MNDE, com uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 356 milhões de dólares e um aumento de 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
A singularidade do Jito reside na infraestrutura de Máximo Valor Extraível (MEV) desenvolvida para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao próprio negócio de MEV, uma parte dos rendimentos de MEV será distribuída ao JitoSOL, permitindo que os usuários que apostam através do Jito obtenham rendimentos relativamente mais altos.
Jito tem 6,38 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias; o TVL é de 455 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,892%.
O token de governança da Jito é o JTO, com um valor de mercado circulante de 342 milhões de dólares, um valor de mercado total de 2.973 milhões de dólares e um aumento de 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente se destacou rapidamente devido à explosão geral do ecossistema Solana, superando a Lido e se tornando o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários que apostam SOL no BlazeStake podem obter bSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
A BlazeStake tem 1,52 milhões de SOL em stake; o volume de stake cresceu 177% nos últimos 30 dias; o TVL é de 108 milhões de dólares; a taxa de rendimento do stake é de 6,232%.
O token de governança do BlazeStake é o BLZE, com um valor de mercado total de 38,84 milhões de dólares, e um aumento de 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora o Lido tenha uma posição dominante na aposta líquida de ETH, o desenvolvimento em outras cadeias não tem sido ideal. O Lido anunciou em outubro que iria parar de aceitar novas apostas na Solana. Os usuários que apostam SOL no Lido podem obter stSOL, e os rendimentos da aposta também se acumulam em stSOL.
Atualmente, há 887 mil SOL apostados no Lido; nos últimos 30 dias, o volume de apostas diminuiu 41,43%; o TVL na Solana é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de rendimento das apostas é de 6,717%.
O token de governança da Lido é o LDO, com uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares e uma capitalização total de 23,56 bilhões de dólares, com uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
A aplicação do LST no DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm amplo suporte nas aplicações DeFi da Solana.
Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam mSOL, JitoSOL e bSOL como garantias para empréstimos, mas o stSOL foi removido desses dois projetos.
No maior DEX Orca na Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez, e há também pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL; por outro lado, a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O aumento do volume de staking e a liquidez no DEX podem estar relacionados com os incentivos do projeto. Blaze oferece os maiores incentivos, com os utilizadores a receberem um subsídio de tokens de governança BLZE de 15,37% de APR ao depositar no Solend, e um subsídio de tokens de governança MNDE de 1,98% de APR ao depositar mSOL. A Jito ainda não implementou incentivos para a aplicação do JitoSOL na DeFi, enquanto os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, não tendo capacidade para mais incentivos, optando assim por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana contém várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. Marinade foi a primeira a ser lançada e oferece serviços de staking nativo; Jito proporciona maiores rendimentos através de infraestrutura MEV; BlazeStake permite que os usuários apostem SOL a validadores específicos; Lido representa um provedor de serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida é relativamente baixa, com apenas 4,3% do SOL apostado através do pool de apostas. As diversas soluções de liquidez também levaram à dispersão da liquidez, e no futuro poderão surgir mais soluções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para aumentar o volume de staking e a liquidez do LST nas DEX. Por exemplo, o projeto Blaze, embora com menor notoriedade, ofereceu o maior subsídio de APR nas DEX e protocolos de empréstimo, resultando em um aumento significativo de 177% no volume de staking nos últimos 30 dias. Em contraste, embora o Lido seja o mais conhecido no campo da aposta líquida e tenha sido lançado no Solana mais cedo, devido ao fato de que quase todos os tokens já foram emitidos, não conseguiu participar da competição de subsídios e acabou optando por encerrar os serviços.
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UncleWhale
· 13h atrás
O pilar branco do contrato ficou estúpido.
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HodlKumamon
· 19h atrás
Com um TVL tão alto, o urso estava calculando oportunidades de compra~
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TokenomicsTherapist
· 08-01 19:59
O TVL é só isso, espere sete anos.
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ShibaSunglasses
· 08-01 19:55
sol é realmente bom. Agora, quem está a duvidar dele é um palhaço.
Mercado de aposta líquida Solana: análise da competição entre os quatro grandes e tendências de desenvolvimento.
Análise da Profundidade do Mercado de Stake em Solana: Os Quatro Gigantes do Domínio da Aposta Líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda do mundo. Entre todas as blockchains baseadas em Proof of Stake (PoS), o tamanho dos ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando o segundo lugar. No entanto, em comparação com sua posição no mercado, o nível de captação de recursos das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 milhões de dólares, representando apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo considerados fatores-chave para impulsionar o TVL de volta aos pontos históricos mais altos. Entre eles, Marinade e Jito destacam-se nesta categoria com o maior TVL, sublinhando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
stake e aposta líquida situação geral
Até 12 de dezembro, os dados mostram que o valor de mercado do SOL é de 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, uma proporção de stake de 69,18%, e uma quantidade de stake de 391 milhões de SOL. A taxa de inflação é de 6,75%, e a taxa de recompensa é de 6,87%. O valor de mercado de stake do SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, ficando atrás apenas do ETH; sua proporção de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
Na rede Solana, existem 1986 validadores, e os validadores melhor classificados oferecem um APY de quase 8%, sem comissões.
Para incentivar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Solana Foundation lançou o "plano de pools de staking". Este plano permite que os usuários depositem SOL em um pool de staking e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de staking, estes tokens SPL são os tokens de staking líquido (LST), que podem circular livremente. Os dados mostram que um total de 16.820.000 SOL estão bloqueados no pool de staking, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de staking representa cerca de 4,3% do total em staking. Os 4 principais pools de staking são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de staking líquido no ecossistema Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet da Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem receber mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece um serviço de stake nativo, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de stake sem usar contratos inteligentes.
Atualmente, há 7,058,000 SOL em stake no Marinade, sendo o projeto de aposta líquida com o maior volume de stake na Solana; também é o projeto com o maior TVL na Solana, no valor de 777 milhões de dólares; a taxa de rendimento de stake é de 6,543%; nos últimos 30 dias, o volume de stake aumentou 31,22%.
O token de governança da Marinade é o MNDE, com uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 356 milhões de dólares e um aumento de 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
A singularidade do Jito reside na infraestrutura de Máximo Valor Extraível (MEV) desenvolvida para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao próprio negócio de MEV, uma parte dos rendimentos de MEV será distribuída ao JitoSOL, permitindo que os usuários que apostam através do Jito obtenham rendimentos relativamente mais altos.
Jito tem 6,38 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias; o TVL é de 455 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,892%.
O token de governança da Jito é o JTO, com um valor de mercado circulante de 342 milhões de dólares, um valor de mercado total de 2.973 milhões de dólares e um aumento de 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente se destacou rapidamente devido à explosão geral do ecossistema Solana, superando a Lido e se tornando o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários que apostam SOL no BlazeStake podem obter bSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
A BlazeStake tem 1,52 milhões de SOL em stake; o volume de stake cresceu 177% nos últimos 30 dias; o TVL é de 108 milhões de dólares; a taxa de rendimento do stake é de 6,232%.
O token de governança do BlazeStake é o BLZE, com um valor de mercado total de 38,84 milhões de dólares, e um aumento de 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora o Lido tenha uma posição dominante na aposta líquida de ETH, o desenvolvimento em outras cadeias não tem sido ideal. O Lido anunciou em outubro que iria parar de aceitar novas apostas na Solana. Os usuários que apostam SOL no Lido podem obter stSOL, e os rendimentos da aposta também se acumulam em stSOL.
Atualmente, há 887 mil SOL apostados no Lido; nos últimos 30 dias, o volume de apostas diminuiu 41,43%; o TVL na Solana é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de rendimento das apostas é de 6,717%.
O token de governança da Lido é o LDO, com uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares e uma capitalização total de 23,56 bilhões de dólares, com uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
A aplicação do LST no DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm amplo suporte nas aplicações DeFi da Solana.
Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam mSOL, JitoSOL e bSOL como garantias para empréstimos, mas o stSOL foi removido desses dois projetos.
No maior DEX Orca na Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez, e há também pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL; por outro lado, a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O aumento do volume de staking e a liquidez no DEX podem estar relacionados com os incentivos do projeto. Blaze oferece os maiores incentivos, com os utilizadores a receberem um subsídio de tokens de governança BLZE de 15,37% de APR ao depositar no Solend, e um subsídio de tokens de governança MNDE de 1,98% de APR ao depositar mSOL. A Jito ainda não implementou incentivos para a aplicação do JitoSOL na DeFi, enquanto os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, não tendo capacidade para mais incentivos, optando assim por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana contém várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. Marinade foi a primeira a ser lançada e oferece serviços de staking nativo; Jito proporciona maiores rendimentos através de infraestrutura MEV; BlazeStake permite que os usuários apostem SOL a validadores específicos; Lido representa um provedor de serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida é relativamente baixa, com apenas 4,3% do SOL apostado através do pool de apostas. As diversas soluções de liquidez também levaram à dispersão da liquidez, e no futuro poderão surgir mais soluções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para aumentar o volume de staking e a liquidez do LST nas DEX. Por exemplo, o projeto Blaze, embora com menor notoriedade, ofereceu o maior subsídio de APR nas DEX e protocolos de empréstimo, resultando em um aumento significativo de 177% no volume de staking nos últimos 30 dias. Em contraste, embora o Lido seja o mais conhecido no campo da aposta líquida e tenha sido lançado no Solana mais cedo, devido ao fato de que quase todos os tokens já foram emitidos, não conseguiu participar da competição de subsídios e acabou optando por encerrar os serviços.