Explorar o desenvolvimento e as perspetivas do mercado de opções descentralizadas
Descentralização Opções é um tipo de contrato inteligente com propriedades de opções emitido na blockchain. Em comparação com opções tradicionais, possui vantagens como não requerer permissão, ser publicamente transparente e não ter risco de inadimplência, podendo se combinar melhor com outros produtos de descentralização.
Desde a onda DeFi de 2020, o mercado de opções descentralizadas passou por um rápido desenvolvimento. Atualmente, formou-se uma estrutura clássica de opções com BTC e ETH como ativos subjacentes principais, bem como opções de vários tokens ERC20 e opções exóticas. No entanto, em comparação com o mercado tradicional, o tamanho das opções on-chain ainda é muito pequeno.
Descentralização Opções enfrentam os principais desafios incluem:
Custo elevado: inclui despesas operacionais, custos de risco e custos de educação.
Mercado imaturo: falta de demanda estável, liquidez insuficiente.
Eficiência de capital baixa: requer sobrecolateralização.
Infraestrutura deficiente: carteiras, bolsas, etc. ainda precisam de melhorias.
Atualmente, os principais projetos no mercado incluem:
Lyra: Adota um modelo de pool de fundos, dividindo o risco das opções em riscos Delta e Vega, geridos separadamente.
Deri: semelhante ao Lyra, utiliza o modelo de precificação DPMM.
Optix: Permite que múltiplos fundos independentes concorram a cotações.
Premia: Combina market making automático e market making profissional.
Aevo: Exchange híbrido na rede de segunda camada.
Y2K Finance: Opções binárias para a desvinculação de stablecoins.
Opyn: produto inovador de Opções perpétuas.
Além disso, surgiram alguns produtos estruturais baseados em Opções, como Ribbon Finance, Cega, entre outros.
O futuro da direção de desenvolvimento pode incluir:
Melhorar ainda mais a eficiência de capital e a precisão de preços.
Desenvolver mais produtos integrados com o ecossistema em cadeia.
Explorar as Opções na gestão de risco, financiamento e outras áreas de aplicação.
Combinar com áreas emergentes como RWA, Layer2.
No geral, o mercado de opções descentralizadas ainda está em estágios iniciais, mas com a melhoria da infraestrutura e o avanço da inovação, espera-se que se torne uma parte importante e indispensável do ecossistema DeFi no futuro.
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OnchainHolmes
· 4h atrás
Fiz algo novo de novo, está tudo bem.
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OptionWhisperer
· 13h atrás
Não é um jogo em cadeia, não precisa ser tão difícil de entender.
Mercado de Opções Descentralizadas: Desafios e Oportunidades coexistem, um novo mar azul de Finanças Descentralizadas a ser explorado
Explorar o desenvolvimento e as perspetivas do mercado de opções descentralizadas
Descentralização Opções é um tipo de contrato inteligente com propriedades de opções emitido na blockchain. Em comparação com opções tradicionais, possui vantagens como não requerer permissão, ser publicamente transparente e não ter risco de inadimplência, podendo se combinar melhor com outros produtos de descentralização.
Desde a onda DeFi de 2020, o mercado de opções descentralizadas passou por um rápido desenvolvimento. Atualmente, formou-se uma estrutura clássica de opções com BTC e ETH como ativos subjacentes principais, bem como opções de vários tokens ERC20 e opções exóticas. No entanto, em comparação com o mercado tradicional, o tamanho das opções on-chain ainda é muito pequeno.
Descentralização Opções enfrentam os principais desafios incluem:
Custo elevado: inclui despesas operacionais, custos de risco e custos de educação.
Mercado imaturo: falta de demanda estável, liquidez insuficiente.
Eficiência de capital baixa: requer sobrecolateralização.
Infraestrutura deficiente: carteiras, bolsas, etc. ainda precisam de melhorias.
Atualmente, os principais projetos no mercado incluem:
Lyra: Adota um modelo de pool de fundos, dividindo o risco das opções em riscos Delta e Vega, geridos separadamente.
Deri: semelhante ao Lyra, utiliza o modelo de precificação DPMM.
Optix: Permite que múltiplos fundos independentes concorram a cotações.
Premia: Combina market making automático e market making profissional.
Aevo: Exchange híbrido na rede de segunda camada.
Y2K Finance: Opções binárias para a desvinculação de stablecoins.
Opyn: produto inovador de Opções perpétuas.
Além disso, surgiram alguns produtos estruturais baseados em Opções, como Ribbon Finance, Cega, entre outros.
O futuro da direção de desenvolvimento pode incluir:
Melhorar ainda mais a eficiência de capital e a precisão de preços.
Desenvolver mais produtos integrados com o ecossistema em cadeia.
Explorar as Opções na gestão de risco, financiamento e outras áreas de aplicação.
Combinar com áreas emergentes como RWA, Layer2.
No geral, o mercado de opções descentralizadas ainda está em estágios iniciais, mas com a melhoria da infraestrutura e o avanço da inovação, espera-se que se torne uma parte importante e indispensável do ecossistema DeFi no futuro.