Análise da profundidade do mercado de aposta Solana: os quatro principais criadores de mercado no campo da aposta líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, a Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o volume de ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, em comparação com sua posição no mercado, o grau de concentração de capital nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 bilhões de dólares, apenas 11,3% do seu pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo fatores-chave para impulsionar o TVL de volta aos níveis históricos. Neste setor, Marinade e Jito ocupam posições significativas com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida na Solana, e realizará uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
stake e aposta líquida - situação geral
Até 12 de dezembro, os dados mostram que o valor de mercado da SOL é de 30,53 bilhões de dólares, o valor em stake é de 27,62 bilhões de dólares, a proporção de stake é de 69,18%, a quantidade em stake é de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação é de 6,75% e a taxa de recompensa é de 6,87%. O valor em stake da SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, apenas atrás da ETH; a proporção de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
No total, existem 1986 validadores na rede Solana, e os validadores melhor classificados oferecem um APY próximo de 8%, sem comissões.
Para recompensar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Solana lançou o "Plano de Pool de Aposta", que permite aos usuários depositar SOL em pools de aposta e receber tokens SPL que representam sua participação no pool de aposta. Esses tokens SPL são os tokens de aposta líquida (LST), que podem circular livremente. Um total de 16.820.000 SOL está bloqueado no pool de aposta, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de aposta representa cerca de 4,3% do total apostado. Os 4 principais pools de aposta são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que são os 4 maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado em agosto de 2021 na mainnet da Solana. Ao apostar SOL no Marinade, você pode receber mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece um serviço de staking nativo, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de staking sem usar qualquer contrato inteligente.
A Marinade tem 705,8 mil SOL em stake, sendo o projeto de aposta líquida com a maior quantidade de stake na Solana; também é o projeto com o TVL mais alto na Solana, com um valor de 777 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,543%; a quantidade de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
O token de governança do Marinade é o MNDE, com uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização total de 356 milhões de dólares, e um aumento de 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Na Jito, ao apostar SOL, você pode obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em JitoSOL.
Jito desenvolveu uma infraestrutura de Valor Máximo Extraível (MEV) para a rede Solana, que inclui o cliente Jito Solana, permitindo que os buscadores enviem pacotes de transações aos validadores através dos Jito Bundles, o construtor de blocos Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, uma parte dos rendimentos de MEV é alocada para o JisoSOL, portanto, os usuários que fazem stake através do Jito também obtêm rendimentos relativamente mais altos.
Na Jito, há 6,38 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias; TVL de 455 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,892%.
O token de governança da Jito é o JTO, com uma capitalização de mercado circulante de 342 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 2.973 milhões de dólares, e subiu 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022, e recentemente, devido à explosão coletiva do ecossistema Solana, o token de governança subiu dezenas de vezes a partir de um ponto baixo, fazendo com que BlazeStake superasse a Lido e se tornasse o 3º maior projeto de aposta líquida em Solana. No BlazeStake, ao apostar SOL, você pode receber bSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente no bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, que possui o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
A BlazeStake tem 1,52 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 177% nos últimos 30 dias; o TVL é de 1,08 milhões de dólares; a taxa de retorno de stake é de 6,232%.
O token de governança da Blaze é o BLZE, com um valor de mercado total de 38,84 milhões de dólares, subindo 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. No entanto, o desenvolvimento na Solana não foi ideal, não conseguiu aproveitar a vantagem do primeiro a entrar e a vantagem da marca, e já anunciou em outubro que pararia de aceitar novos stakes na Solana. Ao fazer stake de SOL na Lido, você pode receber stSOL, e os rendimentos de stake também se acumulam em stSOL.
A Lido tem 887 mil SOL em stake; a quantidade de stake diminuiu 41,43% nos últimos 30 dias; o TVL na Solana é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de rendimento do stake é de 6,717%.
O token de governança da Lido é o LDO, com uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares, uma capitalização total de 23,56 bilhões de dólares e uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
Aplicação de LST no DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido um bom suporte nas aplicações DeFi da Solana.
Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam mSOL, JitoSOL, bSOL e stSOL como colateral para empréstimos, mas após o anúncio do Lido, stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior DEX Orca na Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm uma liquidez superior a dez milhões de dólares, e há pares de negociação entre mSOL e bSOL que podem ser negociados diretamente; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O crescimento do volume de stake e a liquidez nas DEX podem estar relacionados às medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece o maior incentivo, com depósitos no Solend a obter um subsídio de token de governança BLZE com APR de 15,37%, e depósitos em mSOL a obter um subsídio de token de governança MNDE com APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, e os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, incapazes de oferecer mais incentivos e optando por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana inclui várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade foi a primeira a ser lançada e oferece serviços de stake nativos; a Jito fornece retornos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários apostem SOL em validadores específicos; a Lido é um representante dos provedores de serviços de aposta líquida multichain. No entanto, a quantidade total de aposta líquida é relativamente baixa, com apenas 4,3% de SOL apostado em pools de stake representando todos os SOL apostados. A grande variedade de soluções de liquidez também resulta na dispersão da liquidez, e no futuro, podem surgir algumas soluções competitivas.
As medidas de incentivo parecem ainda ser cruciais para o aumento da quantidade de stake e da liquidez do LST nos DEXs. O projeto Blaze é o menos conhecido, mas ofereceu o maior subsídio de APR nos DEXs e protocolos de empréstimo, com um aumento de 177% no volume de stake nos últimos 30 dias. O Lido, apesar de ser o mais conhecido no campo da aposta líquida, lançou-se cedo na Solana, mas os tokens quase foram todos distribuídos, incapaz de participar na guerra de subsídios e optou por fechar.
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GateUser-afe07a92
· 6h atrás
Só esta parte? Apenas uma fração do ponto mais alto da história.
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NFTHoarder
· 6h atrás
Só quatro projetos é que se chamam dominantes?
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RetiredMiner
· 6h atrás
Mais uma onda de oportunidades de enriquecimento.
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BlockImposter
· 6h atrás
tvl só começou a fazer Até à lua ainda está por vir
Mercado de aposta líquida Solana: Análise comparativa entre os quatro grandes: Marinade, Jito, BlazeStake e Lido.
Análise da profundidade do mercado de aposta Solana: os quatro principais criadores de mercado no campo da aposta líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, a Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o volume de ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, em comparação com sua posição no mercado, o grau de concentração de capital nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 bilhões de dólares, apenas 11,3% do seu pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo fatores-chave para impulsionar o TVL de volta aos níveis históricos. Neste setor, Marinade e Jito ocupam posições significativas com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida na Solana, e realizará uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
stake e aposta líquida - situação geral
Até 12 de dezembro, os dados mostram que o valor de mercado da SOL é de 30,53 bilhões de dólares, o valor em stake é de 27,62 bilhões de dólares, a proporção de stake é de 69,18%, a quantidade em stake é de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação é de 6,75% e a taxa de recompensa é de 6,87%. O valor em stake da SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, apenas atrás da ETH; a proporção de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
No total, existem 1986 validadores na rede Solana, e os validadores melhor classificados oferecem um APY próximo de 8%, sem comissões.
Para recompensar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Solana lançou o "Plano de Pool de Aposta", que permite aos usuários depositar SOL em pools de aposta e receber tokens SPL que representam sua participação no pool de aposta. Esses tokens SPL são os tokens de aposta líquida (LST), que podem circular livremente. Um total de 16.820.000 SOL está bloqueado no pool de aposta, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de aposta representa cerca de 4,3% do total apostado. Os 4 principais pools de aposta são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que são os 4 maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado em agosto de 2021 na mainnet da Solana. Ao apostar SOL no Marinade, você pode receber mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece um serviço de staking nativo, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de staking sem usar qualquer contrato inteligente.
A Marinade tem 705,8 mil SOL em stake, sendo o projeto de aposta líquida com a maior quantidade de stake na Solana; também é o projeto com o TVL mais alto na Solana, com um valor de 777 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,543%; a quantidade de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
O token de governança do Marinade é o MNDE, com uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização total de 356 milhões de dólares, e um aumento de 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Na Jito, ao apostar SOL, você pode obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em JitoSOL.
Jito desenvolveu uma infraestrutura de Valor Máximo Extraível (MEV) para a rede Solana, que inclui o cliente Jito Solana, permitindo que os buscadores enviem pacotes de transações aos validadores através dos Jito Bundles, o construtor de blocos Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, uma parte dos rendimentos de MEV é alocada para o JisoSOL, portanto, os usuários que fazem stake através do Jito também obtêm rendimentos relativamente mais altos.
Na Jito, há 6,38 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 17,77% nos últimos 30 dias; TVL de 455 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,892%.
O token de governança da Jito é o JTO, com uma capitalização de mercado circulante de 342 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 2.973 milhões de dólares, e subiu 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022, e recentemente, devido à explosão coletiva do ecossistema Solana, o token de governança subiu dezenas de vezes a partir de um ponto baixo, fazendo com que BlazeStake superasse a Lido e se tornasse o 3º maior projeto de aposta líquida em Solana. No BlazeStake, ao apostar SOL, você pode receber bSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente no bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, que possui o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
A BlazeStake tem 1,52 milhões de SOL em stake; o volume de stake aumentou 177% nos últimos 30 dias; o TVL é de 1,08 milhões de dólares; a taxa de retorno de stake é de 6,232%.
O token de governança da Blaze é o BLZE, com um valor de mercado total de 38,84 milhões de dólares, subindo 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. No entanto, o desenvolvimento na Solana não foi ideal, não conseguiu aproveitar a vantagem do primeiro a entrar e a vantagem da marca, e já anunciou em outubro que pararia de aceitar novos stakes na Solana. Ao fazer stake de SOL na Lido, você pode receber stSOL, e os rendimentos de stake também se acumulam em stSOL.
A Lido tem 887 mil SOL em stake; a quantidade de stake diminuiu 41,43% nos últimos 30 dias; o TVL na Solana é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de rendimento do stake é de 6,717%.
O token de governança da Lido é o LDO, com uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares, uma capitalização total de 23,56 bilhões de dólares e uma queda de 6,7% nos últimos 7 dias.
Aplicação de LST no DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido um bom suporte nas aplicações DeFi da Solana.
Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam mSOL, JitoSOL, bSOL e stSOL como colateral para empréstimos, mas após o anúncio do Lido, stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior DEX Orca na Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm uma liquidez superior a dez milhões de dólares, e há pares de negociação entre mSOL e bSOL que podem ser negociados diretamente; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O crescimento do volume de stake e a liquidez nas DEX podem estar relacionados às medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece o maior incentivo, com depósitos no Solend a obter um subsídio de token de governança BLZE com APR de 15,37%, e depósitos em mSOL a obter um subsídio de token de governança MNDE com APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, e os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, incapazes de oferecer mais incentivos e optando por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana inclui várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade foi a primeira a ser lançada e oferece serviços de stake nativos; a Jito fornece retornos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários apostem SOL em validadores específicos; a Lido é um representante dos provedores de serviços de aposta líquida multichain. No entanto, a quantidade total de aposta líquida é relativamente baixa, com apenas 4,3% de SOL apostado em pools de stake representando todos os SOL apostados. A grande variedade de soluções de liquidez também resulta na dispersão da liquidez, e no futuro, podem surgir algumas soluções competitivas.
As medidas de incentivo parecem ainda ser cruciais para o aumento da quantidade de stake e da liquidez do LST nos DEXs. O projeto Blaze é o menos conhecido, mas ofereceu o maior subsídio de APR nos DEXs e protocolos de empréstimo, com um aumento de 177% no volume de stake nos últimos 30 dias. O Lido, apesar de ser o mais conhecido no campo da aposta líquida, lançou-se cedo na Solana, mas os tokens quase foram todos distribuídos, incapaz de participar na guerra de subsídios e optou por fechar.