Análise de preços do Ethereum: Perspectivas futuras a partir dos fundamentos e da análise técnica
Recentemente, o preço do Ethereum subiu fortemente, ultrapassando a marca de 2800 dólares, aproximando-se dos 4000 dólares. Este artigo analisa as razões por trás do aumento do Ethereum, tanto do ponto de vista fundamental quanto técnico, e as expectativas futuras.
Análise fundamental do Ethereum
1. Principal plano de atualização técnica
Reduzir o limiar de validação: planeado para ser lançado no segundo semestre de 2025, a exigência de staking será gradualmente reduzida de 32 ETH para 16 ETH e até 1 ETH, aumentando a taxa de retorno anual para 6%-8%.
Implementar a fusão entre a mainnet e o L2: previsão de início no final de 2025, quebrando as barreiras de interação entre a mainnet e as principais redes Layer 2, aumentando a eficiência do capital dos protocolos DeFi.
Reestruturando a EVM com a arquitetura RISC-V: desenvolvimento previsto para iniciar no segundo semestre de 2025, com o objetivo de aumentar a velocidade de execução dos contratos inteligentes em 3 a 5 vezes e reduzir as taxas de Gas em mais de 50%.
A mainnet introduz zkEVM: previsão de conclusão da implementação entre o final de 2025 e meados de 2026, com o objetivo de alcançar 99% dos blocos verificados em menos de 10 segundos, aumentando significativamente o desempenho da mainnet.
2. Situação das posições de ETF
As instituições de ETF à vista nos EUA detêm cerca de 5,038 milhões de ETH, com a BlackRock ocupando 2,461 milhões.
O custo médio de compra das instituições está acima dos 2800 dólares, o preço atual ainda se encontra na faixa de "perda".
A BlackRock continua a aumentar a sua posição, desempenhando o papel de "âncora" para o preço do Éter.
3. Análise de protocolos DeFi antigos
Protocolos relacionados a Staking/LST: Lido, Rocket Pool, etc., rendimento anual natural de aproximadamente 3-4%.
Empréstimos descentralizados: Aave, Compound, os rendimentos vêm dos juros dos empréstimos.
DEX: Uniswap, Curve, os principais rendimentos vêm das taxas de transação.
Re-staking/MEV: EigenLayer, os rendimentos futuros vêm das taxas de serviço dos clientes AVS.
Stablecoins: MakerDAO, Liquity, os rendimentos vêm das taxas pagas pelos mutuários.
Análise técnica
A proporção de lucros não realizados alcançou 95%, aproximando-se de máximos históricos, podendo haver risco de ajuste a curto prazo.
As mudanças na estrutura da cadeia do Bitcoin mostram uma forte "capacidade de suporte em níveis altos", oferecendo suporte emocional ao ETH.
BTC apresenta uma estrutura de "oscilações repetidas → acumulação de posições → quebra de troca" com um movimento ascendente estável.
Conclusão
O preço do Ethereum está a subir, apoiado pela contínua compra de ETFs, mas a melhoria dos fundamentos é limitada. No curto prazo, pode enfrentar pressão de ajuste, enquanto no médio e longo prazo ainda é necessário prestar atenção ao desenvolvimento ecológico e à implementação de upgrades tecnológicos. Os investidores devem estar atentos às mudanças no sentimento do mercado e gerir bem o risco.
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AirdropBlackHole
· 2h atrás
Ver teatro e comer melancia, não me leve a Carteira.
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StakeOrRegret
· 2h atrás
Fui validar um nó, na frente a ver o que acontece.
Ethereum quebra os 2800 dólares, fundamentos e análise técnica em ressonância lideram a subida.
Análise de preços do Ethereum: Perspectivas futuras a partir dos fundamentos e da análise técnica
Recentemente, o preço do Ethereum subiu fortemente, ultrapassando a marca de 2800 dólares, aproximando-se dos 4000 dólares. Este artigo analisa as razões por trás do aumento do Ethereum, tanto do ponto de vista fundamental quanto técnico, e as expectativas futuras.
Análise fundamental do Ethereum
1. Principal plano de atualização técnica
Reduzir o limiar de validação: planeado para ser lançado no segundo semestre de 2025, a exigência de staking será gradualmente reduzida de 32 ETH para 16 ETH e até 1 ETH, aumentando a taxa de retorno anual para 6%-8%.
Implementar a fusão entre a mainnet e o L2: previsão de início no final de 2025, quebrando as barreiras de interação entre a mainnet e as principais redes Layer 2, aumentando a eficiência do capital dos protocolos DeFi.
Reestruturando a EVM com a arquitetura RISC-V: desenvolvimento previsto para iniciar no segundo semestre de 2025, com o objetivo de aumentar a velocidade de execução dos contratos inteligentes em 3 a 5 vezes e reduzir as taxas de Gas em mais de 50%.
A mainnet introduz zkEVM: previsão de conclusão da implementação entre o final de 2025 e meados de 2026, com o objetivo de alcançar 99% dos blocos verificados em menos de 10 segundos, aumentando significativamente o desempenho da mainnet.
2. Situação das posições de ETF
As instituições de ETF à vista nos EUA detêm cerca de 5,038 milhões de ETH, com a BlackRock ocupando 2,461 milhões.
O custo médio de compra das instituições está acima dos 2800 dólares, o preço atual ainda se encontra na faixa de "perda".
A BlackRock continua a aumentar a sua posição, desempenhando o papel de "âncora" para o preço do Éter.
3. Análise de protocolos DeFi antigos
Protocolos relacionados a Staking/LST: Lido, Rocket Pool, etc., rendimento anual natural de aproximadamente 3-4%.
Empréstimos descentralizados: Aave, Compound, os rendimentos vêm dos juros dos empréstimos.
DEX: Uniswap, Curve, os principais rendimentos vêm das taxas de transação.
Re-staking/MEV: EigenLayer, os rendimentos futuros vêm das taxas de serviço dos clientes AVS.
Stablecoins: MakerDAO, Liquity, os rendimentos vêm das taxas pagas pelos mutuários.
Análise técnica
A proporção de lucros não realizados alcançou 95%, aproximando-se de máximos históricos, podendo haver risco de ajuste a curto prazo.
As mudanças na estrutura da cadeia do Bitcoin mostram uma forte "capacidade de suporte em níveis altos", oferecendo suporte emocional ao ETH.
BTC apresenta uma estrutura de "oscilações repetidas → acumulação de posições → quebra de troca" com um movimento ascendente estável.
Conclusão
O preço do Ethereum está a subir, apoiado pela contínua compra de ETFs, mas a melhoria dos fundamentos é limitada. No curto prazo, pode enfrentar pressão de ajuste, enquanto no médio e longo prazo ainda é necessário prestar atenção ao desenvolvimento ecológico e à implementação de upgrades tecnológicos. Os investidores devem estar atentos às mudanças no sentimento do mercado e gerir bem o risco.