Ethereum bull run: o capital institucional pode ser o maior impulsionador
A popularidade do Ethereum continua a aumentar, e vários indicadores mostram que um verdadeiro bull run pode estar apenas a começar. A demanda institucional pode ser a força motriz por trás deste aumento, com o fluxo de fundos de ETFs e a aceleração da posse do tesouro a reforçar esta tendência; o Ethereum pode ainda estar subestimado.
A adoção institucional das stablecoins
A oferta de stablecoins apresenta uma tendência de crescimento a longo prazo. No final do segundo trimestre, a oferta de stablecoins na Ethereum atingiu cerca de 140 mil milhões de dólares, representando a maior parte da origem da oferta de stablecoins. Com a aprovação do Genius Bill, esse número deverá aumentar ainda mais.
O conceito de stablecoin está gradualmente entrando na visão do público. Quase todas as empresas de tecnologia financeira lançarão em breve suas próprias stablecoins, e o setor bancário pode agir primeiro. Isso terá um impacto profundo nos pagamentos de comércio eletrônico e na inclusão financeira global.
Aumento significativo dos empréstimos ativos no Ethereum
Em comparação com o ano passado, os empréstimos ativos na Ethereum aumentaram 98%. Isso reflete a crescente confiança e fé do mercado na Ethereum. Ao mesmo tempo, também mostra que o interesse dos usuários por empréstimos e acesso às finanças descentralizadas (DeFi) está aumentando.
Esta tendência está intimamente relacionada com a estratégia financeira das instituições. Atualmente, bilhões de dólares estão a impulsionar a competição entre várias empresas financeiras cotadas, na luta por mais ativos de Ethereum. Isso pode trazer o "efeito de prosperidade tardia" para o mercado DeFi.
Crescimento rápido de ativos do mundo real na blockchain
Atualmente, o tamanho dos ativos do mundo real na Ethereum atingiu 7,5 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual de 205%. Este número tem potencial para mostrar um crescimento explosivo no futuro. As stablecoins e as ações que podem ser colocadas na blockchain em certos momentos no futuro serão os principais motores desse crescimento.
À medida que mais ativos são registrados na blockchain, mais fundos fluem para o DeFi, e mais ativos são utilizados como colateral, isso levará a mudanças nas taxas de gas, afetando ainda mais o mecanismo de queima do Ethereum. No final, esse ciclo impulsionará o rápido desenvolvimento de todo o ecossistema.
O tamanho da gestão de ativos na cadeia Ethereum atinge um novo recorde
A situação dos ativos geridos do Ethereum continua a melhorar. Os dados mais recentes mostram que a escala dos ativos geridos do Ethereum já atingiu 4,11 milhões de ETH, representando 3,4% do total da oferta. Duas semanas depois, essa proporção subiu ainda mais para 3,8%; atualmente, a quantidade total de ETH detida pelos ETFs já alcançou 4,6 milhões.
Desde a criação do ETF, o fluxo líquido para o Ethereum já atinge 5,7 mil milhões de dólares, o que equivale a 20% do fluxo para o Bitcoin. Atualmente, o total de ativos do Ethereum já alcançou 4,6 milhões de ETH, equivalente a cerca de 13 mil milhões de dólares. Nas últimas semanas, o fluxo de fundos aumentou em mais 1,2 mil milhões de dólares.
Bloqueio do fornecimento de ETH e mudanças no saldo das exchanges
Atualmente, cerca de 43% da oferta de Éter está bloqueada em contratos inteligentes. Isso indica que a confiança dos usuários em investir ativos em DeFi, contratos de staking e em usar protocolos está gradualmente aumentando.
Ao mesmo tempo, o saldo de ETH nas exchanges centralizadas está quase no seu ponto mais baixo da história, o que representa o nível mais baixo em oito anos. Isso indica que a oferta de Ethereum está a fluir das exchanges para a cadeia.
Análise de Avaliação e Preço
O MVRV Z-score está atualmente em 0,8, enquanto 1,04 é a média histórica de cinco anos. Do ponto de vista histórico, o atual ainda está dentro da faixa de preço razoável. A média móvel de 200 semanas também mostra que o preço atual está ligeiramente acima da média, ainda não atingiu níveis muito acima da média em um bull run.
A comparação entre a capitalização de mercado e o TVL também merece atenção. Se o TVL do Ethereum puder crescer para 1 trilhão de dólares, multiplicado por um fator de 2,5 do TVL, o preço do Ethereum poderá atingir 20 mil dólares.
Desenvolvimento e Mudança de Lucros da Camada 2
O uso da Layer 2 cresceu significativamente, com endereços ativos, volume de transações, número de usuários e frequência de transações em constante aumento. Embora as taxas pagas pelos usuários tenham diminuído, isso pode atrair mais usuários, consolidando ainda mais o efeito de rede do EVM.
Ethereum está em um período de transição. Se conseguir manter a adequação do produto ao mercado, haverá oportunidades futuras para ajustar a estratégia de preços e aumentar ainda mais o valor. A chave está em encontrar um ponto de equilíbrio que permita que valor suficiente flua para o Ethereum, enquanto valida os interesses dos detentores de ETH.
De um modo geral, vários indicadores mostram que o Ethereum pode estar na fase inicial de um bull run, e a entrada de fundos institucionais pode se tornar um fator chave para impulsionar o mercado. No entanto, ainda estamos em uma fase de observação, e o preço ainda não atingiu um nível suficiente para validar isso completamente.
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YieldChaser
· 8h atrás
Com essa pequena subida, ainda têm a coragem de chamar isso de bull run?
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WhaleSurfer
· 8h atrás
Três anos de bull run, olha isso.
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ser_ngmi
· 9h atrás
bull é feito de não aguentar mais perdas
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ApyWhisperer
· 9h atrás
Esta rodada foi intensa, quem não comprou ape pode se arrepender.
Fundos institucionais como impulsionadores, vários indicadores do Ethereum mostram que o início do bull run já foi acionado.
Ethereum bull run: o capital institucional pode ser o maior impulsionador
A popularidade do Ethereum continua a aumentar, e vários indicadores mostram que um verdadeiro bull run pode estar apenas a começar. A demanda institucional pode ser a força motriz por trás deste aumento, com o fluxo de fundos de ETFs e a aceleração da posse do tesouro a reforçar esta tendência; o Ethereum pode ainda estar subestimado.
A adoção institucional das stablecoins
A oferta de stablecoins apresenta uma tendência de crescimento a longo prazo. No final do segundo trimestre, a oferta de stablecoins na Ethereum atingiu cerca de 140 mil milhões de dólares, representando a maior parte da origem da oferta de stablecoins. Com a aprovação do Genius Bill, esse número deverá aumentar ainda mais.
O conceito de stablecoin está gradualmente entrando na visão do público. Quase todas as empresas de tecnologia financeira lançarão em breve suas próprias stablecoins, e o setor bancário pode agir primeiro. Isso terá um impacto profundo nos pagamentos de comércio eletrônico e na inclusão financeira global.
Aumento significativo dos empréstimos ativos no Ethereum
Em comparação com o ano passado, os empréstimos ativos na Ethereum aumentaram 98%. Isso reflete a crescente confiança e fé do mercado na Ethereum. Ao mesmo tempo, também mostra que o interesse dos usuários por empréstimos e acesso às finanças descentralizadas (DeFi) está aumentando.
Esta tendência está intimamente relacionada com a estratégia financeira das instituições. Atualmente, bilhões de dólares estão a impulsionar a competição entre várias empresas financeiras cotadas, na luta por mais ativos de Ethereum. Isso pode trazer o "efeito de prosperidade tardia" para o mercado DeFi.
Crescimento rápido de ativos do mundo real na blockchain
Atualmente, o tamanho dos ativos do mundo real na Ethereum atingiu 7,5 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual de 205%. Este número tem potencial para mostrar um crescimento explosivo no futuro. As stablecoins e as ações que podem ser colocadas na blockchain em certos momentos no futuro serão os principais motores desse crescimento.
À medida que mais ativos são registrados na blockchain, mais fundos fluem para o DeFi, e mais ativos são utilizados como colateral, isso levará a mudanças nas taxas de gas, afetando ainda mais o mecanismo de queima do Ethereum. No final, esse ciclo impulsionará o rápido desenvolvimento de todo o ecossistema.
O tamanho da gestão de ativos na cadeia Ethereum atinge um novo recorde
A situação dos ativos geridos do Ethereum continua a melhorar. Os dados mais recentes mostram que a escala dos ativos geridos do Ethereum já atingiu 4,11 milhões de ETH, representando 3,4% do total da oferta. Duas semanas depois, essa proporção subiu ainda mais para 3,8%; atualmente, a quantidade total de ETH detida pelos ETFs já alcançou 4,6 milhões.
Desde a criação do ETF, o fluxo líquido para o Ethereum já atinge 5,7 mil milhões de dólares, o que equivale a 20% do fluxo para o Bitcoin. Atualmente, o total de ativos do Ethereum já alcançou 4,6 milhões de ETH, equivalente a cerca de 13 mil milhões de dólares. Nas últimas semanas, o fluxo de fundos aumentou em mais 1,2 mil milhões de dólares.
Bloqueio do fornecimento de ETH e mudanças no saldo das exchanges
Atualmente, cerca de 43% da oferta de Éter está bloqueada em contratos inteligentes. Isso indica que a confiança dos usuários em investir ativos em DeFi, contratos de staking e em usar protocolos está gradualmente aumentando.
Ao mesmo tempo, o saldo de ETH nas exchanges centralizadas está quase no seu ponto mais baixo da história, o que representa o nível mais baixo em oito anos. Isso indica que a oferta de Ethereum está a fluir das exchanges para a cadeia.
Análise de Avaliação e Preço
O MVRV Z-score está atualmente em 0,8, enquanto 1,04 é a média histórica de cinco anos. Do ponto de vista histórico, o atual ainda está dentro da faixa de preço razoável. A média móvel de 200 semanas também mostra que o preço atual está ligeiramente acima da média, ainda não atingiu níveis muito acima da média em um bull run.
A comparação entre a capitalização de mercado e o TVL também merece atenção. Se o TVL do Ethereum puder crescer para 1 trilhão de dólares, multiplicado por um fator de 2,5 do TVL, o preço do Ethereum poderá atingir 20 mil dólares.
Desenvolvimento e Mudança de Lucros da Camada 2
O uso da Layer 2 cresceu significativamente, com endereços ativos, volume de transações, número de usuários e frequência de transações em constante aumento. Embora as taxas pagas pelos usuários tenham diminuído, isso pode atrair mais usuários, consolidando ainda mais o efeito de rede do EVM.
Ethereum está em um período de transição. Se conseguir manter a adequação do produto ao mercado, haverá oportunidades futuras para ajustar a estratégia de preços e aumentar ainda mais o valor. A chave está em encontrar um ponto de equilíbrio que permita que valor suficiente flua para o Ethereum, enquanto valida os interesses dos detentores de ETH.
De um modo geral, vários indicadores mostram que o Ethereum pode estar na fase inicial de um bull run, e a entrada de fundos institucionais pode se tornar um fator chave para impulsionar o mercado. No entanto, ainda estamos em uma fase de observação, e o preço ainda não atingiu um nível suficiente para validar isso completamente.