O mercado caiu em pânico extremo, as Finanças Descentralizadas tornaram-se a primeira escolha para proteção, e os Agentes de IA estão a liderar uma nova tendência.
Atualmente, o mercado está em um estado de pânico extremo, com o índice de sentimento a cair drasticamente de 53% para 7%. A postura agressiva do Fed ( reduziu as expectativas de cortes de juros de 4 para 2 ), resultando em cerca de 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, indicando que o mercado está passando por um processo significativo de desalavancagem.
Desenvolvimento do ecossistema DeFi
O setor DeFi apresentou, pela primeira vez em dois meses, um crescimento negativo do TVL (-2,21% ), mas o valor de mercado das stablecoins ainda mantém crescimento ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ). Isso indica que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica continua a fluir, e projetos de rendimento estável, como o Gun Pool, estão em alta.
Agente de IA
O mercado de agentes de IA atinge um tamanho de 9,9 mil milhões de dólares, com o foco de investimento a mudar de moedas meme de IA especulativas para a construção de infraestruturas. Esta mudança demonstra que o mercado está a amadurecer gradualmente, com a direção dos projetos a tornar-se mais racional e prática.
Tendência do Meme Coin
O mercado de Meme coins mostrou uma clara diminuição de atividade, com grandes retiradas de capital. Isso indica que o sentimento especulativo do mercado está diminuindo, e os investidores estão mais propensos a buscar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o fim da fase de euforia das Meme coins.
Análise de desempenho da blockchain pública
Em meio a grandes oscilações do mercado, o setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda, tornando-se a principal escolha dos investidores para proteção, refletindo a confiança do mercado nas infraestruturas que continua sólida.
Perspectivas do mercado futuro
Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua. Recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia de alocação defensiva, com foco em BTC e ETH, ao mesmo tempo que prestam atenção aos projetos de rendimento estável em DeFi e infraestrutura de IA, mas devem estar atentos ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante o período de férias.
Análise do Índice de Sentimento do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de extremo pânico. As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, com uma queda acentuada. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado teve cerca de 1 bilhão de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, resultando em uma desvalorização significativa das posições compradas. Dada a atual estrutura do mercado, espera-se que as altcoins mantenham uma sincronização de curto prazo com o índice de referência, com baixa probabilidade de movimentos independentes.
Quando as altcoins estão em uma zona de pânico extremo, muitas vezes ocorre uma reversão para cima.
Visão geral da tendência do mercado global
O mercado de criptomoedas esta semana está em tendência de queda, com o índice de sentimento em extremo pânico.
Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi têm se destacado, mostrando que o mercado continua a se concentrar na melhoria dos rendimentos básicos.
O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta de opinião pública esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
Esta semana, os projetos na área dos Memes caíram em geral, com os fundos a começarem a retirar-se dos projetos de moedas Meme, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.
Pistas Quentes
Agente de IA
Esta semana, o mercado está em tendência de queda, com todos os setores em estado de baixa. Embora a maioria dos preços dos tokens do setor de Agentes de IA também esteja em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais alta. Anteriormente, a atenção do mercado para Agentes de IA estava concentrada principalmente em projetos de tokens Meme com Agentes de IA, mas agora está lentamente se deslocando para a construção de infraestrutura de Agentes de IA.
Devido ao fato de que, nesta rodada, os projetos tradicionais de criptomoedas VC não são bem recebidos pelo mercado, e os projetos de Meme não conseguem trazer um crescimento sustentável para o mercado, a pista de AI Agent é atualmente uma das mais prováveis a liderar o desenvolvimento do mercado nos próximos tempos. Isso porque a pista de AI Agent não só inclui AI Meme, mas também abrange outras diversas pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre outras, todas podendo ser combinadas com AI Agent. Essencialmente, todos os projetos de blockchain são formas de expressão de contratos inteligentes, e o surgimento do AI Agent visa melhorar e potencializar esses contratos inteligentes. Portanto, AI Agent e Crypto representam a melhor combinação.
DeFi
Classificação de crescimento do TVL
Os 5 principais projetos com aumento de TVL no mercado na última semana ( não incluíram projetos com TVL menor, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais ), fonte dos dados: Defilama
| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) |
|---------|----------|--------------|
| VaultCraft | 5344,32% | 102,41 |
| Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 |
| Resolv | 77,31% | 131,34 |
| Babilônia | 64,43% | 5774,49 |
| Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX):(Índice de recomendação:⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto de criptomoeda VaultCraft é um projeto de cadeia pública baseado em Algorand, que visa reduzir os custos para os participantes ao armazenar e iniciar a rede. O design do VaultCraft utiliza o protocolo de consenso de Prova de Participação (Proof-of-Stake) do Algorand.
Últimos desenvolvimentos: esta semana, VaultCraft lançou o Looper stETH 4X alavancado baseado na Lido Finance, suportando implantação multi-chain em Base, Arbitrum, Optimism e Ethereum, permitindo a funcionalidade de staking direto de L2 para a mainnet através do Chainlink CCIP, oferecendo aos usuários um retorno de até 7%+ de APY, além de estabelecer uma parceria com a Matrixport para obter 1000 BTC em serviços de custódia, resultando em um rápido crescimento do seu TVL. Também firmou uma cooperação estratégica com a Safe e a CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Hyperliquid é uma plataforma de finanças descentralizadas de alto desempenho, focada em fornecer serviços de negociação de contratos perpétuos e negociação à vista. É baseada em uma blockchain Layer 1 de alto desempenho própria, utilizando o algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de processar até 200.000 ordens por segundo.
Últimos desenvolvimentos: O mercado como um todo sofreu uma volatilidade intensa esta semana, com o índice principal constantemente atingindo novas máximas antes de quarta-feira. Após o término da reunião do Federal Reserve na quinta-feira, houve uma queda acentuada no mercado. Essa volatilidade intensa criou um ambiente de negociação muito favorável para os usuários que desejam participar do trading de contratos e obter altos lucros, resultando em um grande número de usuários em blockchain se juntando ao Hyperliquid para negociar, fazendo com que o número de contratos não liquidadas do Hyperliquid ultrapassasse 4,3 bilhões de dólares. Esta semana, o Hyperliquid atendeu à demanda do mercado, adicionando funcionalidades de negociação com alavancagem para vários pares de moedas populares, como VIRTUAL, USUAL e PENGU, suportando uma alavancagem de até 5 vezes, atraindo muitos usuários de blockchain para participar das negociações.
Resolv( não emitido ): ( índice de recomendação: ⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Resolv é um projeto de stablecoin neutro em Delta, que gira em torno da tokenização de carteiras de investimento neutras ao mercado. Esta arquitetura é baseada em fontes de rendimento economicamente viáveis e independentes de moedas fiduciárias. Isso permite distribuir retornos competitivos aos provedores de liquidez do protocolo.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Resolv concluiu a integração com a Base, reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a velocidade das transações, lançou serviços de empréstimo para USR, USDC e wstUSR através da Euler Finance, e lançou um pool de liquidez USR-USDC na Aerodrome, ao mesmo tempo ajustando os pontos de rendimento Spectra YT para 15 pontos diários, otimizando o mecanismo de recompensas, iniciando o programa de Subsídios e confirmando os primeiros 3 beneficiários, enquanto reforçou a competitividade da plataforma no campo DeFi através de colaborações profundas com projetos como Base, Euler Finance e Aerodrome.
Babylon( não emitido ): ( índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa destinada a utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca por segurança de ativos dos detentores de Bitcoin e a participação em projetos de alta rentabilidade.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC tem sido bastante sólido, mantendo-se em alta. Além disso, os usuários geralmente têm uma visão positiva sobre o desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter firmemente suas posses enquanto buscam liberar a liquidez dos BTCs que possuem, resultando em uma maior escolha por projetos de rendimento baseados em BTC. Esta semana, a Babylon aprofundou a aplicação da tecnologia de escalabilidade ZK através da colaboração com a Layeredge e estabeleceu uma parceria estratégica com a Sui para promover a construção de um ecossistema modular.
Lista DAO(LISTA):(índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Lista DAO é um projeto de staking líquido e moeda estável descentralizada baseado na cadeia BSC, que visa fornecer aos usuários rendimentos de staking de ativos criptográficos e serviços de empréstimo da moeda estável descentralizada LISUSD.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Lista DAO lançou as funcionalidades de Gauge Voting e Bribe Market, permitindo que os detentores de veLISTA participem das decisões de alocação de LISTA nos pools de liquidez. Também anunciou parcerias estratégicas com 48Club_Official e defidotapp, especialmente para explorar novas oportunidades no ecossistema BNBChain, ao mesmo tempo em que avança a integração do PumpBTC como colateral inovador através da proposta LIP #012. Além disso, a Lista DAO distribui recompensas de veLISTA de cerca de 230.000 dólares por semana e oferece incentivos de juros compostos de alta APR, além de atrair usuários com uma taxa de empréstimo competitiva de 5,25%. Esta semana, a Lista DAO, em conjunto com a FDLabsHQ, lançou uma campanha de inverno no valor total de 7.000 USDT, e ofereceu oportunidades de airdrop de slisBNB e clisBNB para detentores de BNBChain.
Em suma, podemos ver que os projetos com crescimento rápido de TVL esta semana estão principalmente concentrados no setor de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).
Desempenho geral da pista
O valor de mercado das stablecoins está a crescer de forma constante: o USDT subiu de 145,1 mil milhões de dólares da semana passada para 145,9 mil milhões de dólares, com um aumento de 0,55%, enquanto o USDC passou de 41,5 mil milhões de dólares para 42,1 mil milhões de dólares, com um aumento de 1,44%. Pode-se notar que, apesar da queda do mercado esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente utilizado em mercados fora dos EUA, quanto o USDC, que é predominantemente utilizado no mercado dos EUA, mostraram crescimento, o que indica que o mercado como um todo ainda mantém a entrada contínua de capital.
Liquidez a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais está a descer continuamente com a continuação da redução das taxas de juros, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain está a aumentar devido à valorização dos ativos de criptomoeda, retornar ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação dos fundos: O TVL dos projetos DeFi subiu de 54,1 bilhões de dólares na semana passada para agora 52,9 bilhões de dólares, marcando a primeira queda negativa nos últimos dois meses, com uma redução de 2,21%. O principal motivo foi uma queda acentuada em todo o mercado esta semana, que resultou na liquidação forçada de vários contratos e empréstimos, levando a uma diminuição do TVL na área DeFi, quebrando a tendência de aumento contínuo dos últimos dois meses. Nas próximas duas semanas, deve-se prestar atenção às mudanças no TVL geral e se a tendência de queda se manterá.
Análise profunda
Força motriz de alta:
Os principais fatores que impulsionam esta alta podem ser resumidos no seguinte caminho de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de mercado em alta aumenta a demanda por liquidez, o que, por sua vez, eleva o nível das taxas de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente:
Ambiente de mercado: O ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
Taxa de juros: a taxa básica de empréstimo aumenta, refletindo a expectativa do mercado sobre a precificação dos fundos.
Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e a renda endógena do protocolo melhorou significativamente.
Este mecanismo de condução fortalece o suporte ao valor intrínseco do setor DeFi, formando um impulso de crescimento saudável.
Riscos potenciais:
Devido à tendência de alta do mercado recentemente, os investidores estão mais focados nos rendimentos e na alavancagem, enquanto ignoram o risco de queda. Esta semana, após o Fed surpreender o mercado ao ajustar as quatro reduções de taxa de juros previstas para o próximo ano para apenas duas, o mercado experimentou uma queda rápida, resultando na liquidação de mais de 1 bilhão de dólares em contratos e ativos emprestados, causando perdas aos investidores. E esse risco de liquidação pode muito bem levar a uma liquidação em cadeia, fazendo com que os preços diminuam ainda mais e mais ativos sejam liquidadas.
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AirdropBlackHole
· 9h atrás
Outra vez Rekt.
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quietly_staking
· 9h atrás
Uma grande oportunidade para idiotas.
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YieldWhisperer
· 9h atrás
mesma velha espiral de morte que vimos em 2021... stablecoins em alta enquanto o tvl despenca? padrão clássico de liquidez de saída, para ser honesto
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SleepTrader
· 9h atrás
Depois do colapso, novos máximos!
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LidoStakeAddict
· 9h atrás
Não ser lubrificado é o correto.
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MemecoinTrader
· 9h atrás
implementando psyops rn... índice de medo a 7% = entrada perfeita para agricultura de rendimento contraditória
O mercado caiu em pânico extremo, as Finanças Descentralizadas tornaram-se a primeira escolha para proteção, e os Agentes de IA estão a liderar uma nova tendência.
Visão Geral do Mercado
Principais Tendências do Mercado
Situação geral do mercado
Atualmente, o mercado está em um estado de pânico extremo, com o índice de sentimento a cair drasticamente de 53% para 7%. A postura agressiva do Fed ( reduziu as expectativas de cortes de juros de 4 para 2 ), resultando em cerca de 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, indicando que o mercado está passando por um processo significativo de desalavancagem.
Desenvolvimento do ecossistema DeFi
O setor DeFi apresentou, pela primeira vez em dois meses, um crescimento negativo do TVL (-2,21% ), mas o valor de mercado das stablecoins ainda mantém crescimento ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ). Isso indica que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica continua a fluir, e projetos de rendimento estável, como o Gun Pool, estão em alta.
Agente de IA
O mercado de agentes de IA atinge um tamanho de 9,9 mil milhões de dólares, com o foco de investimento a mudar de moedas meme de IA especulativas para a construção de infraestruturas. Esta mudança demonstra que o mercado está a amadurecer gradualmente, com a direção dos projetos a tornar-se mais racional e prática.
Tendência do Meme Coin
O mercado de Meme coins mostrou uma clara diminuição de atividade, com grandes retiradas de capital. Isso indica que o sentimento especulativo do mercado está diminuindo, e os investidores estão mais propensos a buscar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o fim da fase de euforia das Meme coins.
Análise de desempenho da blockchain pública
Em meio a grandes oscilações do mercado, o setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda, tornando-se a principal escolha dos investidores para proteção, refletindo a confiança do mercado nas infraestruturas que continua sólida.
Perspectivas do mercado futuro
Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua. Recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia de alocação defensiva, com foco em BTC e ETH, ao mesmo tempo que prestam atenção aos projetos de rendimento estável em DeFi e infraestrutura de IA, mas devem estar atentos ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante o período de férias.
Análise do Índice de Sentimento do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de extremo pânico. As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, com uma queda acentuada. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado teve cerca de 1 bilhão de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, resultando em uma desvalorização significativa das posições compradas. Dada a atual estrutura do mercado, espera-se que as altcoins mantenham uma sincronização de curto prazo com o índice de referência, com baixa probabilidade de movimentos independentes.
Quando as altcoins estão em uma zona de pânico extremo, muitas vezes ocorre uma reversão para cima.
Visão geral da tendência do mercado global
O mercado de criptomoedas esta semana está em tendência de queda, com o índice de sentimento em extremo pânico.
Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi têm se destacado, mostrando que o mercado continua a se concentrar na melhoria dos rendimentos básicos.
O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta de opinião pública esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
Esta semana, os projetos na área dos Memes caíram em geral, com os fundos a começarem a retirar-se dos projetos de moedas Meme, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.
Pistas Quentes
Agente de IA
Esta semana, o mercado está em tendência de queda, com todos os setores em estado de baixa. Embora a maioria dos preços dos tokens do setor de Agentes de IA também esteja em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais alta. Anteriormente, a atenção do mercado para Agentes de IA estava concentrada principalmente em projetos de tokens Meme com Agentes de IA, mas agora está lentamente se deslocando para a construção de infraestrutura de Agentes de IA.
Devido ao fato de que, nesta rodada, os projetos tradicionais de criptomoedas VC não são bem recebidos pelo mercado, e os projetos de Meme não conseguem trazer um crescimento sustentável para o mercado, a pista de AI Agent é atualmente uma das mais prováveis a liderar o desenvolvimento do mercado nos próximos tempos. Isso porque a pista de AI Agent não só inclui AI Meme, mas também abrange outras diversas pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre outras, todas podendo ser combinadas com AI Agent. Essencialmente, todos os projetos de blockchain são formas de expressão de contratos inteligentes, e o surgimento do AI Agent visa melhorar e potencializar esses contratos inteligentes. Portanto, AI Agent e Crypto representam a melhor combinação.
DeFi
Classificação de crescimento do TVL
Os 5 principais projetos com aumento de TVL no mercado na última semana ( não incluíram projetos com TVL menor, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais ), fonte dos dados: Defilama
| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344,32% | 102,41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77,31% | 131,34 | | Babilônia | 64,43% | 5774,49 | | Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX):(Índice de recomendação:⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto de criptomoeda VaultCraft é um projeto de cadeia pública baseado em Algorand, que visa reduzir os custos para os participantes ao armazenar e iniciar a rede. O design do VaultCraft utiliza o protocolo de consenso de Prova de Participação (Proof-of-Stake) do Algorand.
Últimos desenvolvimentos: esta semana, VaultCraft lançou o Looper stETH 4X alavancado baseado na Lido Finance, suportando implantação multi-chain em Base, Arbitrum, Optimism e Ethereum, permitindo a funcionalidade de staking direto de L2 para a mainnet através do Chainlink CCIP, oferecendo aos usuários um retorno de até 7%+ de APY, além de estabelecer uma parceria com a Matrixport para obter 1000 BTC em serviços de custódia, resultando em um rápido crescimento do seu TVL. Também firmou uma cooperação estratégica com a Safe e a CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Hyperliquid é uma plataforma de finanças descentralizadas de alto desempenho, focada em fornecer serviços de negociação de contratos perpétuos e negociação à vista. É baseada em uma blockchain Layer 1 de alto desempenho própria, utilizando o algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de processar até 200.000 ordens por segundo.
Últimos desenvolvimentos: O mercado como um todo sofreu uma volatilidade intensa esta semana, com o índice principal constantemente atingindo novas máximas antes de quarta-feira. Após o término da reunião do Federal Reserve na quinta-feira, houve uma queda acentuada no mercado. Essa volatilidade intensa criou um ambiente de negociação muito favorável para os usuários que desejam participar do trading de contratos e obter altos lucros, resultando em um grande número de usuários em blockchain se juntando ao Hyperliquid para negociar, fazendo com que o número de contratos não liquidadas do Hyperliquid ultrapassasse 4,3 bilhões de dólares. Esta semana, o Hyperliquid atendeu à demanda do mercado, adicionando funcionalidades de negociação com alavancagem para vários pares de moedas populares, como VIRTUAL, USUAL e PENGU, suportando uma alavancagem de até 5 vezes, atraindo muitos usuários de blockchain para participar das negociações.
Resolv( não emitido ): ( índice de recomendação: ⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Resolv é um projeto de stablecoin neutro em Delta, que gira em torno da tokenização de carteiras de investimento neutras ao mercado. Esta arquitetura é baseada em fontes de rendimento economicamente viáveis e independentes de moedas fiduciárias. Isso permite distribuir retornos competitivos aos provedores de liquidez do protocolo.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Resolv concluiu a integração com a Base, reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a velocidade das transações, lançou serviços de empréstimo para USR, USDC e wstUSR através da Euler Finance, e lançou um pool de liquidez USR-USDC na Aerodrome, ao mesmo tempo ajustando os pontos de rendimento Spectra YT para 15 pontos diários, otimizando o mecanismo de recompensas, iniciando o programa de Subsídios e confirmando os primeiros 3 beneficiários, enquanto reforçou a competitividade da plataforma no campo DeFi através de colaborações profundas com projetos como Base, Euler Finance e Aerodrome.
Babylon( não emitido ): ( índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa destinada a utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca por segurança de ativos dos detentores de Bitcoin e a participação em projetos de alta rentabilidade.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC tem sido bastante sólido, mantendo-se em alta. Além disso, os usuários geralmente têm uma visão positiva sobre o desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter firmemente suas posses enquanto buscam liberar a liquidez dos BTCs que possuem, resultando em uma maior escolha por projetos de rendimento baseados em BTC. Esta semana, a Babylon aprofundou a aplicação da tecnologia de escalabilidade ZK através da colaboração com a Layeredge e estabeleceu uma parceria estratégica com a Sui para promover a construção de um ecossistema modular.
Lista DAO(LISTA):(índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Lista DAO é um projeto de staking líquido e moeda estável descentralizada baseado na cadeia BSC, que visa fornecer aos usuários rendimentos de staking de ativos criptográficos e serviços de empréstimo da moeda estável descentralizada LISUSD.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Lista DAO lançou as funcionalidades de Gauge Voting e Bribe Market, permitindo que os detentores de veLISTA participem das decisões de alocação de LISTA nos pools de liquidez. Também anunciou parcerias estratégicas com 48Club_Official e defidotapp, especialmente para explorar novas oportunidades no ecossistema BNBChain, ao mesmo tempo em que avança a integração do PumpBTC como colateral inovador através da proposta LIP #012. Além disso, a Lista DAO distribui recompensas de veLISTA de cerca de 230.000 dólares por semana e oferece incentivos de juros compostos de alta APR, além de atrair usuários com uma taxa de empréstimo competitiva de 5,25%. Esta semana, a Lista DAO, em conjunto com a FDLabsHQ, lançou uma campanha de inverno no valor total de 7.000 USDT, e ofereceu oportunidades de airdrop de slisBNB e clisBNB para detentores de BNBChain.
Em suma, podemos ver que os projetos com crescimento rápido de TVL esta semana estão principalmente concentrados no setor de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).
Desempenho geral da pista
O valor de mercado das stablecoins está a crescer de forma constante: o USDT subiu de 145,1 mil milhões de dólares da semana passada para 145,9 mil milhões de dólares, com um aumento de 0,55%, enquanto o USDC passou de 41,5 mil milhões de dólares para 42,1 mil milhões de dólares, com um aumento de 1,44%. Pode-se notar que, apesar da queda do mercado esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente utilizado em mercados fora dos EUA, quanto o USDC, que é predominantemente utilizado no mercado dos EUA, mostraram crescimento, o que indica que o mercado como um todo ainda mantém a entrada contínua de capital.
Liquidez a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais está a descer continuamente com a continuação da redução das taxas de juros, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain está a aumentar devido à valorização dos ativos de criptomoeda, retornar ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação dos fundos: O TVL dos projetos DeFi subiu de 54,1 bilhões de dólares na semana passada para agora 52,9 bilhões de dólares, marcando a primeira queda negativa nos últimos dois meses, com uma redução de 2,21%. O principal motivo foi uma queda acentuada em todo o mercado esta semana, que resultou na liquidação forçada de vários contratos e empréstimos, levando a uma diminuição do TVL na área DeFi, quebrando a tendência de aumento contínuo dos últimos dois meses. Nas próximas duas semanas, deve-se prestar atenção às mudanças no TVL geral e se a tendência de queda se manterá.
Análise profunda
Força motriz de alta:
Os principais fatores que impulsionam esta alta podem ser resumidos no seguinte caminho de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de mercado em alta aumenta a demanda por liquidez, o que, por sua vez, eleva o nível das taxas de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente:
Ambiente de mercado: O ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
Taxa de juros: a taxa básica de empréstimo aumenta, refletindo a expectativa do mercado sobre a precificação dos fundos.
Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e a renda endógena do protocolo melhorou significativamente.
Este mecanismo de condução fortalece o suporte ao valor intrínseco do setor DeFi, formando um impulso de crescimento saudável.
Riscos potenciais:
Devido à tendência de alta do mercado recentemente, os investidores estão mais focados nos rendimentos e na alavancagem, enquanto ignoram o risco de queda. Esta semana, após o Fed surpreender o mercado ao ajustar as quatro reduções de taxa de juros previstas para o próximo ano para apenas duas, o mercado experimentou uma queda rápida, resultando na liquidação de mais de 1 bilhão de dólares em contratos e ativos emprestados, causando perdas aos investidores. E esse risco de liquidação pode muito bem levar a uma liquidação em cadeia, fazendo com que os preços diminuam ainda mais e mais ativos sejam liquidadas.
Desempenho em outras categorias
cadeia pública
passar