Análise do teto de capitalização de mercado e dos modelos de lucro da indústria de ativos de criptografia
Atualmente, no setor de ativos de criptografia, apenas duas empresas conseguiram superar a capitalização de mercado de 100 bilhões de dólares, o que pode sugerir que o teto de capitalização de mercado do setor já se manifestou. Tomando a gigante farmacêutica Pfizer como referência, sua capitalização de mercado é de cerca de 140 bilhões de dólares, com lucros trimestrais de 4 bilhões de dólares, o que pode ser o nível máximo de avaliação que algumas empresas de criptografia podem atingir em situações extremas.
Uma conhecida plataforma de negociação de ativos de criptografia já foi uma das exchanges mais rentáveis do mundo, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os cem bilhões de dólares. No momento da sua listagem, o lucro trimestral chegou a 3 bilhões de dólares, demonstrando uma capacidade de lucro impressionante.
Outra empresa está a financiar a compra de Bitcoin através da emissão contínua de obrigações, atualmente possuindo 331.200 moedas de Bitcoin, o que representa cerca de 1,5% do total de Bitcoin, com um valor de posição que já atingiu 33 mil milhões de dólares. A estratégia central da empresa é ver a dívida de longo prazo como lucro no balanço, e não como geração de fluxo de caixa, o que explica a significativa valorização das suas ações.
Comparar dois modelos de lucro diferentes: suponha que duas empresas levantam 1,2 mil milhões de dólares, uma para comprar bitcoins, e a outra para investir em máquinas de mineração.
Quando o preço do Bitcoin subiu de 50 mil dólares para 100 mil dólares, as empresas que compraram Bitcoin ganharam 1,2 mil milhões de dólares com o investimento, mas isso é um lucro não realizado, sem relação com o fluxo de caixa real das operações da empresa. Considerando a posição acumulada de Bitcoin anteriormente, na verdade, o rendimento de um ano ultrapassou 15 mil milhões de dólares.
Em comparação, as empresas que investem em mineração, embora tenham custos iniciais mais elevados, com o passar do tempo, o período de retorno dos equipamentos de mineração é de aproximadamente um ano, após o qual podem gerar um fluxo de caixa de 100 milhões de dólares por mês.
Os lucros destes dois modos dependem de fatores diferentes: os lucros do primeiro são principalmente afetados pela volatilidade do preço do Bitcoin, enquanto os lucros do segundo dependem da duração do preço do Bitcoin. Esta é também a razão pela qual, quando o preço do Bitcoin atinge 100 mil dólares, os fundos podem fluir das empresas que possuem moedas para as empresas de mineração. Desde que o preço do Bitcoin se mantenha alto e a capacidade de mineração permaneça inalterada, os lucros acumulados das empresas de mineração aumentarão com o tempo.
À medida que o preço do Bitcoin sobe, o efeito marginal da compra de Bitcoin através de financiamento começará a diminuir gradualmente. Por exemplo, se o preço do Bitcoin já atingiu 100 mil dólares, refinanciar 1,2 bilhões de dólares para comprar Bitcoin tornará muito mais difícil dobrar o investimento, podendo resultar apenas em um aumento de 20%, com lucros reduzidos para cerca de 240 milhões de dólares.
A capacidade de aumento do preço do Bitcoin é limitada, o que também restringe o potencial de crescimento das empresas que detêm moedas para financiar a compra de Bitcoin. À medida que o preço do Bitcoin sobe, a capacidade de financiamento das empresas também será limitada, portanto, o que parece um modelo de crescimento infinito na verdade tem um limite, e a dificuldade de financiamento também aumentará.
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DegenRecoveryGroup
· 3h atrás
Quem se importa com o teto? Bull run fazer dinheiro e está tudo resolvido.
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ContractSurrender
· 3h atrás
Ainda está preocupado com o teto, já está agradecendo por ver o chão.
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CoconutWaterBoy
· 4h atrás
Mineração é mesmo uma grande perda!
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WalletsWatcher
· 4h atrás
Teto? Finanças Descentralizadas ainda estão aqui, certo?
capitalização de mercado da indústria de encriptação: análise comparativa dos dois modelos de lucro, manter moedas e Mineração
Análise do teto de capitalização de mercado e dos modelos de lucro da indústria de ativos de criptografia
Atualmente, no setor de ativos de criptografia, apenas duas empresas conseguiram superar a capitalização de mercado de 100 bilhões de dólares, o que pode sugerir que o teto de capitalização de mercado do setor já se manifestou. Tomando a gigante farmacêutica Pfizer como referência, sua capitalização de mercado é de cerca de 140 bilhões de dólares, com lucros trimestrais de 4 bilhões de dólares, o que pode ser o nível máximo de avaliação que algumas empresas de criptografia podem atingir em situações extremas.
Uma conhecida plataforma de negociação de ativos de criptografia já foi uma das exchanges mais rentáveis do mundo, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os cem bilhões de dólares. No momento da sua listagem, o lucro trimestral chegou a 3 bilhões de dólares, demonstrando uma capacidade de lucro impressionante.
Outra empresa está a financiar a compra de Bitcoin através da emissão contínua de obrigações, atualmente possuindo 331.200 moedas de Bitcoin, o que representa cerca de 1,5% do total de Bitcoin, com um valor de posição que já atingiu 33 mil milhões de dólares. A estratégia central da empresa é ver a dívida de longo prazo como lucro no balanço, e não como geração de fluxo de caixa, o que explica a significativa valorização das suas ações.
Comparar dois modelos de lucro diferentes: suponha que duas empresas levantam 1,2 mil milhões de dólares, uma para comprar bitcoins, e a outra para investir em máquinas de mineração.
Quando o preço do Bitcoin subiu de 50 mil dólares para 100 mil dólares, as empresas que compraram Bitcoin ganharam 1,2 mil milhões de dólares com o investimento, mas isso é um lucro não realizado, sem relação com o fluxo de caixa real das operações da empresa. Considerando a posição acumulada de Bitcoin anteriormente, na verdade, o rendimento de um ano ultrapassou 15 mil milhões de dólares.
Em comparação, as empresas que investem em mineração, embora tenham custos iniciais mais elevados, com o passar do tempo, o período de retorno dos equipamentos de mineração é de aproximadamente um ano, após o qual podem gerar um fluxo de caixa de 100 milhões de dólares por mês.
Os lucros destes dois modos dependem de fatores diferentes: os lucros do primeiro são principalmente afetados pela volatilidade do preço do Bitcoin, enquanto os lucros do segundo dependem da duração do preço do Bitcoin. Esta é também a razão pela qual, quando o preço do Bitcoin atinge 100 mil dólares, os fundos podem fluir das empresas que possuem moedas para as empresas de mineração. Desde que o preço do Bitcoin se mantenha alto e a capacidade de mineração permaneça inalterada, os lucros acumulados das empresas de mineração aumentarão com o tempo.
À medida que o preço do Bitcoin sobe, o efeito marginal da compra de Bitcoin através de financiamento começará a diminuir gradualmente. Por exemplo, se o preço do Bitcoin já atingiu 100 mil dólares, refinanciar 1,2 bilhões de dólares para comprar Bitcoin tornará muito mais difícil dobrar o investimento, podendo resultar apenas em um aumento de 20%, com lucros reduzidos para cerca de 240 milhões de dólares.
A capacidade de aumento do preço do Bitcoin é limitada, o que também restringe o potencial de crescimento das empresas que detêm moedas para financiar a compra de Bitcoin. À medida que o preço do Bitcoin sobe, a capacidade de financiamento das empresas também será limitada, portanto, o que parece um modelo de crescimento infinito na verdade tem um limite, e a dificuldade de financiamento também aumentará.