Ativos de criptografia: desafios e oportunidades na aplicação em larga escala

A ampla adoção de novas tecnologias muitas vezes leva um longo tempo. Tomando os Estados Unidos como exemplo, os automóveis levaram 78 anos para atingir uma taxa de penetração de 92%, a eletricidade doméstica levou 48 anos para alcançar a cobertura total, e a internet levou 26 anos para atingir uma taxa de penetração de 88%. Embora a velocidade de adoção de novas tecnologias esteja a acelerar, conceitos como Bitcoin, Ethereum e outros relacionados à blockchain e ativos de criptografia já estão profundamente enraizados, a maioria das pessoas ainda não utilizou realmente os serviços relacionados.

As causas deste fenómeno podem ser cinco.

1. Canais de entrada de fundos institucionais não são eficazes
2. O acesso dos utilizadores comuns é limitado
3. Falta de ativos de investimento que atendam às necessidades do público.
4. A barreira de entrada para desenvolvedores é alta
5. A infraestrutura ainda não é suficiente para suportar aplicações em larga escala

No entanto, mesmo no atual ambiente de mercado em baixa, alguns sinais positivos estão a surgir, o que pode ajudar os ativos de criptografia a alcançarem uma adoção em massa mais rapidamente.

Um, ETF de Bitcoin à vista: o canal de entrada para fundos institucionais está prestes a abrir

Embora a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) tenha recentemente prolongado o período de revisão para alguns pedidos de ETF de bitcoin à vista, a indústria mantém uma perspectiva otimista sobre as suas chances de aprovação. O CEO de uma conhecida empresa de investimentos acredita que a aprovação do ETF de bitcoin à vista é apenas uma questão de tempo, podendo ocorrer dentro de 4 a 6 meses.

Após o lançamento do ETF de Bitcoin à vista, investir em Bitcoin tornará-se mais conveniente. O mercado de ações dos EUA é dominado por instituições, com investidores institucionais como fundos mútuos representando 55%. Atualmente, os pedidos de ETF de Bitcoin à vista que buscam aprovação da SEC vêm principalmente de algumas grandes empresas de fundos mútuos. Assim, o lançamento do ETF de Bitcoin à vista pode não apenas atrair investidores potenciais do mercado de ações mainstream, mas, mais importante, facilitar a entrada de grandes capitais institucionais.

Segundo uma determinada instituição, a aprovação do ETF de spot de Bitcoin pode trazer cerca de 30 mil milhões de dólares em nova demanda. Esta previsão é baseada na atual escala de gestão de ativos de produtos relacionados com Bitcoin (, como trusts de Bitcoin, ETFs de futuros, entre outros ).

Dois, um gigante dos pagamentos lançou uma moeda estável: abrindo a porta para usuários comuns.

Recentemente, uma empresa globalmente conhecida de pagamentos móveis lançou sua própria moeda estável em dólar na rede Ethereum. A empresa cobre 202 países e regiões, suporta 24 moedas e possui mais de 400 milhões de usuários ativos mensais, sendo a primeira grande empresa de tecnologia financeira a entrar oficialmente no campo dos pagamentos em ativos de criptografia.

Esta moeda está apoiada por 100% de depósitos em dólares, títulos do governo dos EUA de curto prazo e equivalentes de caixa semelhantes. Os usuários podem usar esta moeda para pagamentos ponto a ponto, pagamentos a comerciantes, bem como para trocas com outros ativos de criptografia suportados pela empresa.

A visão da empresa é tornar-se a ponte entre a moeda fiduciária e o Web3, promovendo a adoção mainstream de sistemas de pagamento com stablecoins. Em comparação com os stablecoins em dólares existentes na indústria de ativos de criptografia, esta nova stablecoin lançada tem uma vantagem natural na atração de usuários comuns, com potencial para trazer milhões de novos usuários para a indústria de ativos de criptografia.

Três, Tokenização de ativos físicos ( RWA ) Tendência: O ponto de entrada das instituições tradicionais no ecossistema de ativos de criptografia

Nos últimos seis meses, a tokenização de ativos físicos (RWA) tornou-se um tópico amplamente discutido no mercado. Os apoiadores acreditam que RWA irá introduzir ativos e rendimentos do mundo real, aumentando significativamente a escala de ativos de criptografia. Embora ainda existam alguns desafios técnicos na tokenização e liquidação de ativos fora da cadeia, a indústria já desenvolveu alguns mecanismos de liquidação baseados em garantias, staking, arbitragem e jogos.

Os opositores argumentam que a maioria dos projetos de RWA ainda depende de "conformidade" e "auditoria" centralizadas, não conseguindo alcançar a desconfiança total, o que não está alinhado com a ideia central dos ativos de criptografia. Além disso, atualmente, a área de desenvolvimento mais promissora para RWA é a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA, o que parece desviar da intenção original de possuir "ouro digital" como o Bitcoin.

Apesar das controvérsias, os RWA podem ainda tornar-se um ponto de entrada importante para a participação de grandes instituições tradicionais na construção do ecossistema de Ativos de criptografia. No contexto atual de falta de novos ativos, se a próxima onda de alta for impulsionada por grandes instituições e grandes capitais, a importância dos RWA não pode ser ignorada.

Quatro, blockchain que suporta várias linguagens de programação: atraindo desenvolvedores Web2

Atualmente, a indústria de ativos de criptografia possui dois caminhos de desenvolvimento paralelos em termos de linguagens de programação.

Por um lado, novas linguagens de programação estão a surgir constantemente para cenários de aplicação específicos, como a linguagem Cairo para aplicações de prova de conhecimento nulo, a linguagem Move para verificação formal e a linguagem de programação funcional DeepSEA, que se concentra na segurança.

Por outro lado, algumas plataformas de blockchain emergentes começaram a suportar várias linguagens de programação, com o objetivo de atrair mais desenvolvedores Web2 para o campo Web3. Tendo em conta que atualmente o número de desenvolvedores Web3 é apenas de algumas centenas de milhares, enquanto o número de desenvolvedores Web2 ultrapassa os dez milhões, essa estratégia tem potencial para expandir significativamente a base de desenvolvedores e promover o desenvolvimento próspero do ecossistema.

Cinco, a infraestrutura está gradualmente a melhorar, a aplicação em grande escala está ao alcance.

O ecossistema Ethereum já desenvolveu uma matriz completa de soluções de escalabilidade Layer 2, incluindo vários projetos como Optimism, Arbitrum, StarkNet e zkSync. Essas soluções Layer 2 apresentam melhorias significativas em termos de desempenho em comparação com a cadeia principal do Ethereum.

Além disso, a tecnologia de blockchain modular também está a passar por um rápido desenvolvimento. Projetos como Celestia, Polygon Avail e Rooch esperam fornecer suporte a aplicações de blockchain em larga escala em seus respectivos campos.

Comparado aos ciclos anteriores, a infraestrutura de ativos de criptografia deste ciclo fez progressos significativos, criando condições favoráveis para o surgimento de aplicações de blockchain em larga escala.