Análise Profunda do Mercado de Ativos de Criptografia do Sudeste Asiático: Riscos e Oportunidades em Conjunto

Nos últimos anos, os ativos de criptografia tornaram-se rapidamente populares em todo o mundo, e o número de usuários na região do Sudeste Asiático também apresentou um crescimento explosivo. Para entender melhor as características do fluxo de fundos em blockchain na região, os riscos financeiros potenciais e a relação com atividades ilegais, realizamos uma análise abrangente de 10.000 amostras de endereços de blockchain desde 2020. Essas amostras incluem carteiras pessoais e usuários de exchanges do Sudeste Asiático. Ao rastrear e marcar os caminhos de fluxo de fundos de diferentes tipos de risco, descobrimos que o nível de risco envolvido nos padrões de circulação de ativos de criptografia excede as expectativas. Este relatório não apenas revela os riscos associados ao uso de ativos de criptografia no Sudeste Asiático, mas também explora, a um nível macro, as razões por trás deste fenômeno e apresenta recomendações relacionadas.

Visão geral do mercado de ativos de criptografia no Sudeste Asiático

Como um mercado emergente, o Sudeste Asiático tem características únicas em termos de estrutura econômica, ambiente político e comportamento dos usuários:

1. Crescimento rápido de usuários: O Sudeste Asiático possui uma grande população jovem, juntamente com a popularização da Internet móvel, o que faz com que o número de usuários de criptografia na região cresça rapidamente. Estima-se que já existam dezenas de milhões de usuários de criptografia na região.

2. A demanda por pagamentos transfronteiriços é forte: a região do Sudeste Asiático tem um grande número de trabalhadores transfronteiriços, e os ativos de criptografia oferecem uma forma conveniente de pagamento transfronteiriço, sendo assim amplamente utilizados.

3. Ambiente regulatório variado: As políticas de regulamentação de moedas virtuais variam significativamente entre os países do Sudeste Asiático. Alguns países apoiam a legalização de ativos de criptografia, mas a maioria das regiões ainda não formou um quadro regulatório claro, o que resulta em certos riscos de conformidade na movimentação de fundos.

Análise de Amostras e Principais Descobertas

1. Situação da livre circulação de fundos

Na análise de 10.000 endereços de blockchain, cerca de 45,23% dos fundos circulam livremente na blockchain pública através de carteiras descentralizadas, mostrando um alto nível de liquidez e características de descentralização. O total de fundos em livre circulação atinge 1,484 milhões de dólares, indicando que, entre os usuários do Sudeste Asiático, o método de negociação descentralizado se tornou a norma.

2. Associação com atividades ilegais

A pesquisa descobriu que mais de 110 milhões de dólares em fundos fluiram diretamente para endereços relacionados a atividades ilegais, representando mais de 12%. Ao rastrear o fluxo de fundos dos endereços restantes, foi descoberto que, através de transações secundárias ou múltiplas, alguns endereços também estabeleceram conexões indiretas com atividades ilegais, fazendo com que a proporção de endereços de risco associados a atividades ilegais aumentasse para 16,82%. Isso significa que, entre os milhões de usuários de criptografia no Sudeste Asiático, pode haver milhões de usuários que estão em risco de transações financeiras, direta ou indiretamente, relacionadas a atividades ilegais.

Análise do fluxo de fundos de atividades ilegais e riscos

1. Tipificação de endereços de atividades ilegais

Vamos dividir os endereços estreitamente relacionados a atividades ilegais em 3 grandes categorias e 44 pequenas categorias, sendo que as categorias de alto risco envolvidas incluem principalmente:

• Serviço de mistura de moedas: principalmente utilizado para anonimizar o fluxo de fundos
• casas de câmbio clandestinas: usadas para a movimentação ilegal de fundos internacionais e lavagem de dinheiro
• Plataforma de fraude: envolve investimentos falsos, esquemas Ponzi, matar o jogo externo, matar o porco, etc.

Entre esses tipos de endereços de alto risco, envolvem-se mais de 240 entidades de atividades ilegais específicas.

2. Fenómeno de fluxo de fundos de alto risco

Os resultados da pesquisa mostram que certos tipos específicos de fluxos de capital são especialmente significativos:

• Mais de 10 milhões de dólares em fundos fluíram diretamente para endereços relacionados a casas de câmbio clandestinas, com um total de milhares de transações.
• Aproximadamente 11 milhões de dólares em fundos claramente direcionados para plataformas de jogo online.
• Mais de 22 milhões de dólares em fundos foram injetados na plataforma de fraude.

Esses fluxos de fundos revelam a complexidade e a natureza encoberta das atividades ilegais, especialmente sob a anonimidade dos ativos de criptografia e as suas características transfronteiriças, permitindo que os criminosos realizem frequentemente transferências de fundos ilegais e atividades de lavagem de dinheiro.

Situação de fluxo de fundos das plataformas sancionadas

1. Proporção de fluxo de fundos para plataformas sancionadas

Cerca de 53,49% dos fundos diretamente associados a atividades ilegais fluíram para plataformas sancionadas, com o número de transações relacionadas sendo até o dobro das que fluíram para casas de câmbio clandestinas, totalizando mais de 55 milhões de dólares, indicando que as plataformas sancionadas continuam a ser um dos principais destinos de entrada de fundos de alto risco.

2. Análise de Caso: Uma Ferramenta de Mistura de Moedas

Como uma ferramenta comum de mistura de moedas, uma plataforma recebeu mais de 54 milhões de dólares em fundos durante este estudo, representando 97,84% de todos os fluxos de fundos para plataformas sancionadas. No entanto, desde que o Tesouro dos EUA incluiu essa plataforma na lista de entidades sancionadas em agosto de 2022, seu volume de transações caiu significativamente, mostrando o efeito eficaz das sanções na contenção dos seus fluxos de fundos.

Análise de risco macroeconômico e discussão das causas

1. Ativos de criptografia anonimidade e alta liquidez: A anonimidade dos ativos de criptografia torna difícil rastrear fundos ilícitos enquanto fluem na cadeia. Mesmo que haja meios técnicos para marcar endereços de risco, os fundos ainda podem ser encobertos por meio de técnicas como a mistura de moedas, facilitando assim atividades de lavagem de dinheiro.

2. A falta de um sistema regulatório na região do Sudeste Asiático: As medidas de regulação de ativos de criptografia nos países do Sudeste Asiático ainda não estão completas, resultando em um aumento do risco de fluxo de fundos transfronteiriços. Algumas áreas ainda adotam uma postura de espera em relação à moeda digital, não implementando medidas regulatórias ativas, o que oferece espaço para o fluxo de fundos de atividades ilegais.

3. Ambiente socioeconómico: O nível de desenvolvimento económico de alguns países do Sudeste Asiático é relativamente baixo, com uma grande disparidade entre ricos e pobres, o que leva muitos indivíduos ilegais a escolherem esta região como base, atraindo principalmente estrangeiros para participar.

4. Dificuldade de regulação técnica: As trocas de ativos de criptografia, prestadores de serviços de carteira e plataformas descentralizadas, devido a limitações técnicas e de arquitetura, muitas vezes têm dificuldade em monitorar e investigar efetivamente os riscos por trás das transações. As plataformas descentralizadas, em particular, carecem de controle direto sobre os dados de transação, sendo incapazes de identificar de forma oportuna comportamentos maliciosos ou riscos como lavagem de dinheiro. Embora algumas plataformas centralizadas tentem reforçar o monitoramento por meio de medidas KYC e AML, as transações entre cadeias e as tecnologias anônimas ainda tornam o rastreamento do fluxo de fundos complexo, aumentando os riscos de segurança.

Conclusão e recomendações

A análise do fluxo de fundos on-chain na região do Sudeste Asiático indica que existe um alto risco de segurança no uso de ativos de criptografia nessa região. Para reduzir efetivamente o risco de fluxo ilegal de fundos on-chain, sugerimos as seguintes medidas:

1. Reforçar os mecanismos de supervisão: os governos de todos os países devem elaborar e implementar políticas de regulação de ativos de criptografia abrangentes, combatendo atividades ilegais de fundos em cadeia através da cooperação transnacional, e, de acordo com as diferentes realidades nacionais, estabelecer um quadro claro de regulação de moedas virtuais.

2. Aumentar a capacidade de identificação de riscos dos usuários: intensificar a educação sobre fraudes para usuários comuns, para que compreendam os riscos na blockchain, aumentando a capacidade de identificação de fundos provenientes de atividades ilegais e a consciência de prevenção.

3. Impulsionar a inovação tecnológica: desenvolver ativamente e aplicar tecnologias de rastreamento em blockchain e de combate à lavagem de dinheiro, através da análise de grandes volumes de dados, inteligência artificial e outros meios tecnológicos para identificar e combater de forma precisa os fluxos de capital de alto risco.

4. Estabelecer um mecanismo de colaboração multilateral: incentivar as bolsas de ativos de criptografia, prestadores de serviços de carteira e instituições relacionadas na região do Sudeste Asiático a colaborar, fortalecer o compartilhamento de informações e a defesa conjunta contra riscos, e aumentar o coeficiente de segurança em cadeia.

O Sudeste Asiático, como uma das regiões com maior potencial para o desenvolvimento de ativos de criptografia, ainda enfrenta desafios relacionados ao risco de fluxo de capital no futuro. Continuaremos a investir recursos e tecnologia, colaborando com diversas partes interessadas, para construir um ecossistema de encriptação seguro, transparente e em conformidade. Ao fortalecer a regulamentação, aumentar a conscientização sobre a segurança dos usuários e promover a inovação nas ferramentas tecnológicas, esperamos reduzir gradualmente o fluxo ilegal de fundos na blockchain e promover o desenvolvimento saudável da economia digital no Sudeste Asiático.