Protocolo de rendimento real no campo das Finanças Descentralizadas: 7 projetos a seguir

Nos últimos anos, muitos projetos de Finanças Descentralizadas atraíram usuários com incentivos de tokens elevados, mas esse modelo apresenta riscos potenciais. A emissão excessiva de tokens, sem a criação de valor real, pode levar ao colapso do sistema, além de uma baixa lealdade dos usuários. Assim, o mercado começou a seguir protocolos que podem gerar retornos reais.

Os protocolos de rendimento real devem ter as seguintes características:

1. O produto tem uma alta adequação ao mercado e pode atrair usuários sem depender de incentivos em tokens.
2. Gerar receita on-chain através de produtos
3. A receita excede os custos operacionais e a emissão de tokens
4. Usar moedas robustas (como ETH e stablecoins) para pagar rendimentos

Aqui estão 7 protocolos de Finanças Descentralizadas que atendem a esses critérios:

1. BTRFLY (Cartel Redigido)

BTRFLY lançou a versão V2, mudando de um modo de diluição para um modo de rendimento real. Os usuários podem ganhar receita de distribuição de ETH ao bloquear BTRFLY, que vem de seus fundos e do ecossistema de produtos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de negociação alavancada descentralizada, oferecendo até 150x de alavancagem para criptomoedas, ações e forex. Atualmente disponível DAI Vault e GNS-Dai LP, o staking de GNS em moeda única será lançado em breve.

3. Umami (Arbitrum)

Fornecer dois produtos:

1. mUMAMI: Depositar UMAMI pode gerar uma renda passiva de WETH com uma taxa de juros anual de cerca de 5%.
2. GLP/TCR USDC pool: taxa de rendimento anual de cerca de 20%, cobrando taxas através do GMX e cobrindo a volatilidade do mercado.

4. Kujira (Cosmos L1)

Oferece uma variedade de produtos, incluindo Orca (compra de ativos com desconto), Fin (negociação em livro de ordens descentralizado), Blue (núcleo do ecossistema) e USK (stablecoin descentralizada). Ao apostar KUJI, pode-se ganhar uma parte da receita da plataforma.

5. Trader Joe (Avalanche)

DEX classificada em primeiro lugar na Avalanche. Ao estacar JOE como sJOE, você pode obter recompensas em USDC. A plataforma cobra uma taxa de 0,05% em cada troca, que é distribuída para os detentores de sJOE após a conversão em stablecoins.

6. Synthetix (Ethereum / Optimismo)

Permitir que os usuários criem ativos sintéticos e negociem ativos do mundo real na blockchain. Apostar SNX pode resultar em:

1. sUSD dos traders (stablecoin nativa da plataforma)
2. Recompensa de inflação do SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Exchange descentralizado, oferece até 30 vezes de alavancagem. A plataforma retira 30% das taxas de troca e negociação alavancada, que são convertidas em ETH/AVAX e distribuídas aos detentores de tokens GMX que estão em staking. GMX é o DApp mais bem classificado na Arbitrum, com uma taxa de uso em constante crescimento.

Ferramentas do projeto de pesquisa

• TokenTerminal / CryptoFees: encontrar fontes de receita
• Dune Analytics: fornece dashboards para protocolos como GMX e Gains
• Messari: obter informações sobre a oferta de tokens
• Painel interno do protocolo: entenda os dados específicos do projeto

Ao avaliar um projeto, é necessário considerar as seguintes questões:

• Fonte de rendimento
• protocolo receita escala
• Fornecimento e emissão de tokens nativos
• Tipo de token para pagamento de rendimentos
• Atração da Rede

Aviso de Risco

1. Alguns protocolos podem enfrentar riscos regulatórios, especialmente aqueles que adotam modelos de compartilhamento de receita.
2. Muitos projetos baseiam-se em engenharia financeira complexa, como contratos e opções, apresentando riscos potenciais

Ao investir nesses protocolos, certifique-se de realizar uma pesquisa e avaliação de riscos adequadas.