Perspectivas de Investimento em Web3: DeFi e IA liderando a tendência em 2025

O ano de 2025 será o ano regulatório para o setor de criptomoedas. Com a introdução de regulamentações por economias importantes como os Estados Unidos, a confiança dos investidores tradicionais, especialmente da geração mais velha, será reforçada. Essas regulamentações também irão filtrar os projetos de criptomoedas realmente promissores, sendo que apenas aqueles com bases sólidas e fluxos de caixa estáveis conseguirão se destacar na concorrência.

O mercado espera a chegada de uma nova onda de investidores tradicionais. Estes investidores possuem uma grande quantidade de capital e irão entrar pela primeira vez no espaço das criptomoedas. Eles não seguirão a corrente de forma cega, mas irão estudar os projetos com seriedade, analisar cuidadosamente relatórios e dados, e somente tomarão decisões de investimento quando a lógica for razoável.

Neste contexto, as Finanças Descentralizadas (DeFi) e os protocolos de primeira camada (L1) da blockchain tornar-se-ão dois grandes temas de investimento preferidos pelos investidores tradicionais. Devido ao limite de capitalização de mercado mais baixo dos projetos DeFi, seu potencial de crescimento é maior, além de estarem altamente alinhados com os fundamentos e dados. Este ano, alguns projetos DeFi já geraram mais de 100 milhões de dólares em receita, o que, sem dúvida, chamará a atenção dos investidores tradicionais.

Finanças Descentralizadas é vista como um investimento de longo prazo, semelhante à atitude que os investidores tinham no passado em relação ao BTC e ao ETH. O potencial de longo prazo de certos projetos DeFi conhecidos pode ser considerado comparável ao do ETH. Ao investir em projetos DeFi de primeira linha, pode-se focar no desenvolvimento a longo prazo; enquanto ao investir em novos projetos nativos DeFi, pode-se considerar os ganhos de curto prazo, pois esses projetos também podem trazer retornos multiplicados ou até superiores.

No campo das Finanças Descentralizadas, muitas aplicações conhecidas estão a planear a transformação em projetos de infraestrutura subjacente. Esta transformação irá aumentar ainda mais o potencial de valor dos seus tokens. No próximo ano, alguns projetos podem anunciar ajustes nos mecanismos de taxas, e os investidores precisam de estar preparados para isso. Essas mudanças irão injetar um forte impulso no desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.

Espera-se que as Finanças Descentralizadas dominem pelo menos os dois primeiros trimestres do próximo ano, com um desempenho que pode ser semelhante ao entusiasmo pela IA deste ano. E para a IA, 2025 pode ser um ano em que será amplamente criticada devido à sua rápida e descontrolada expansão. A discussão sobre "IA responsável" irá tornar-se o foco. As atividades de mercado em torno da infraestrutura de IA criptográfica, agentes de IA e emissões iniciais de agentes podem entrar em um período de ajuste devido à narrativa da "IA responsável".

Antes disso, os agentes de IA podem passar por uma fase de crescimento especulativo. Atualmente, existem 13.000 agentes no mercado, e espera-se que esse número cresça para pelo menos 100.000. Em seguida, pode entrar em uma fase de bolha e estourar no ano seguinte. O trimestre específico em que isso ocorrerá dependerá do progresso dos eventos relacionados à regulamentação da IA.

A regulação também despertará o interesse por infraestruturas de privacidade. Projetos principais relacionados a DeFi, computação de privacidade, armazenamento de privacidade e raciocínio de privacidade receberão mais atenção, e essa atenção também se refletirá no desempenho dos seus ativos.

Apesar de os reguladores poderem não apoiar, o mercado de Meme continuará ativo. Os especuladores continuarão a procurar oportunidades entre as 100.000 novas moedas que surgem diariamente. Alguns tokens de Meme já estabelecidos podem atrair a atenção de investidores mais sérios. Mesmo que não goste de Meme, deve considerar reservar uma parte da sua exposição a investimentos para eles.

2025 será também um ano em que as carteiras Web3 móveis e as superaplicações se destacarão. Recentemente, uma empresa de carteira Web3 foi listada na Nasdaq com uma avaliação de 12 mil milhões de dólares, o que pode impulsionar uma onda de especulação no próximo ano relacionada a tokens de carteiras Web3 com desempenho de receita robusto.

Em resumo, a IA e as Finanças Descentralizadas serão as duas grandes narrativas centrais do próximo ano: espera-se que as Finanças Descentralizadas ocupem uma posição dominante; os agentes de IA podem entrar em uma fase de bolha; a especulação em memes atrairá mais pessoas para participar; a privacidade e as redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN) se destacarão em algum trimestre; as carteiras Web3 receberão mais atenção e impulsionarão a adoção mainstream através de guias de usuário mais convenientes e experiências de maior qualidade.