O mercado de moeda estável entra em uma nova fase, três grandes tendências lideram o desenvolvimento
O mercado de moeda estável está passando por uma transição de "crescimento selvagem" para a normalização. A clareza do quadro regulatório, a conformidade dos principais jogadores e a direção da inovação no mercado estão se tornando fatores-chave que influenciam o futuro da indústria.
O ambiente regulatório global está a tornar-se gradualmente claro, estabelecendo limites definidos para o desenvolvimento do setor. Neste contexto, o sucesso da listagem de uma conhecida empresa de moeda estável atraiu ampla atenção, não apenas marcando a transição da indústria de moedas estáveis para o mainstream, mas também fornecendo uma referência de valor para o capital tradicional entrar neste mercado.
O desenvolvimento futuro das moedas estáveis pode ser impulsionado por três grandes tendências centrais: inovação em protocolos DeFi de moedas estáveis, popularização de ferramentas de pagamento e profunda integração com ativos do mundo real (RWA).
Uma, as três principais aplicações das moedas estáveis
Área de Pagamento
Os sistemas tradicionais de pagamentos transfronteiriços são ineficientes e custosos, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. As moedas estáveis, com seus baixos custos, disponibilidade 24 horas por dia e características programáveis, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. Várias empresas de pagamentos de grande destaque começaram a integrar serviços de moedas estáveis, validando seu enorme potencial comercial. As moedas estáveis estão a evoluir de unidade de conta em transações de criptomoedas para ferramentas globais de pagamento e liquidação.
Inovação DeFi
As principais moedas estáveis apresentam um problema evidente de eficiência de capital. Os usuários mantêm moedas estáveis sem juros, enquanto os emissores obtêm todos os rendimentos investindo ativos de reserva. Para resolver esse problema, surgiram novas moedas estáveis com rendimento, que incorporam diretamente mecanismos de rendimento, como títulos do Tesouro dos EUA e empréstimos DeFi, no design do token, permitindo que os detentores recebam automaticamente rendimentos.
Integração RWA
A tokenização de RWA é vista como a chave para impulsionar o DeFi para a próxima fase de crescimento. No seu cerne, está a colocação em cadeia de ativos de fluxo de caixa estável do mundo real (como títulos do Tesouro dos EUA), proporcionando ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, atraindo a participação de capital de nível institucional. RWA injeta "valor" e "escala" nas moedas estáveis, abrindo a possibilidade de acesso a um mercado de trilhões.
Dois, os dez principais projetos de moeda estável com potencial
Plasma
Plasma é uma blockchain de alto desempenho projetada para moeda estável, com o objetivo de resolver problemas como altas taxas de transação e taxas de falha de transação ao lidar com moeda estável em cadeias tradicionais. Baseada no protocolo de consenso PlasmaBFT e no motor de execução Reth, possui confirmação rápida e alta compatibilidade. Suporta o pagamento de taxas com vários ativos, oferece transferências de USDT sem custos e desenvolve recursos de transação confidenciais.
Nobre
O USDN é baseado na arquitetura M^0, com títulos do tesouro americano de curto prazo como colateral, com um rendimento anualizado esperado de cerca de 4,31%. Suporta transferências entre cadeias, adequado para ambientes de desenvolvimento de múltiplas cadeias. Os usuários podem escolher depositar USDN no pool de pontos ou no pool de rendimento, para obter pontos ou rendimentos mais altos.
OpenEden
Fornece produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em cadeia, emitindo tokens TBILL (suportados por títulos do Tesouro de curto prazo e dólares) e moedas estáveis de rendimento USDO e cUSDO. Os usuários podem ganhar pontos mantendo USDO ou participando em atividades DeFi de cUSDO.
Cap
Emissão de dois produtos: cUSD (dólar digital suportado por várias moedas estáveis de primeira linha) e stcUSD (moeda estável gerada a partir da staking do cUSD). O stcUSD gera rendimento através de uma rede de operadores descentralizados e possui mecanismos de segurança que garantem o capital dos detentores.
Coinshift
Plataforma de gestão financeira em cadeia voltada para instituições e equipes, emitindo csUSDL (moeda estável de rendimento) e csUSDC (gerada por colateral USDC). O csUSDL gera rendimento através de T-Bills e do mercado de empréstimos, sem que os usuários precisem fazer staking ou lock-up.
AUSD
Moeda estável totalmente colateralizada por dinheiro, títulos do tesouro dos EUA e acordos de recompra, seguindo o padrão ERC-20, com características de negociação livre, abertura e escalabilidade, e suportando funções de conformidade como congelamento de ativos e emissão/queima.
Perena
Protocolo de infraestrutura de moeda estável construído sobre Solana, emitindo uma moeda estável geradora de rendimento USD*. Os usuários podem depositar várias moedas estáveis no Seed Pool para cunhar USD*, automaticamente capitalizando e obtendo liquidez unificada.
Nível
Emitir lvlUSD totalmente garantido por USDC e USDT, através da implantação em protocolos de empréstimo blue-chip para gerar rendimentos de baixo risco. Os usuários podem empenhar lvlUSD para obter slvlUSD, recebendo rendimentos na forma de crescimento de valor.
Falcon
USDf oferece dois mecanismos de cunhagem: Classic Mint e Innovative Mint. Os usuários podem cunhar USDf usando moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados. A plataforma gerencia a garantia através de uma estratégia de mercado neutro, garantindo a estabilidade dos ativos.
Yala
Protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários empenhar BTC para emitir moeda estável YU com colateralização excessiva. A YU utiliza múltiplas taxas de colateralização para garantir a estabilidade do sistema e possui um mecanismo de liquidação e um módulo de estabilização Peg para manter o ancoramento ao dólar.
Estes projetos inovadores demonstram a tendência de diversificação do mercado de moeda estável, desde blockchains dedicadas até moedas estáveis com rendimento, que podem ter um impacto profundo na indústria de moeda estável no futuro. À medida que o mercado continua a evoluir, estes projetos emergentes desempenharão um papel importante na formação do futuro desenvolvimento da moeda estável.
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ConfusedWhale
· 07-21 08:57
Ainda há quem acredite nesta armadilha?
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NonFungibleDegen
· 07-21 08:55
em alta af em stables rn... fud de regulação é ngmi tbh ser
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MonkeySeeMonkeyDo
· 07-21 08:47
Esta regulamentação é uma coisa boa ou má?
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OfflineValidator
· 07-21 08:43
As notícias do dia estão sempre a tratar destes mesmos assuntos.
Mercado de moedas estáveis em nova fase: Análise das três principais tendências e dez projetos potenciais.
O mercado de moeda estável entra em uma nova fase, três grandes tendências lideram o desenvolvimento
O mercado de moeda estável está passando por uma transição de "crescimento selvagem" para a normalização. A clareza do quadro regulatório, a conformidade dos principais jogadores e a direção da inovação no mercado estão se tornando fatores-chave que influenciam o futuro da indústria.
O ambiente regulatório global está a tornar-se gradualmente claro, estabelecendo limites definidos para o desenvolvimento do setor. Neste contexto, o sucesso da listagem de uma conhecida empresa de moeda estável atraiu ampla atenção, não apenas marcando a transição da indústria de moedas estáveis para o mainstream, mas também fornecendo uma referência de valor para o capital tradicional entrar neste mercado.
O desenvolvimento futuro das moedas estáveis pode ser impulsionado por três grandes tendências centrais: inovação em protocolos DeFi de moedas estáveis, popularização de ferramentas de pagamento e profunda integração com ativos do mundo real (RWA).
Uma, as três principais aplicações das moedas estáveis
Os sistemas tradicionais de pagamentos transfronteiriços são ineficientes e custosos, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. As moedas estáveis, com seus baixos custos, disponibilidade 24 horas por dia e características programáveis, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. Várias empresas de pagamentos de grande destaque começaram a integrar serviços de moedas estáveis, validando seu enorme potencial comercial. As moedas estáveis estão a evoluir de unidade de conta em transações de criptomoedas para ferramentas globais de pagamento e liquidação.
As principais moedas estáveis apresentam um problema evidente de eficiência de capital. Os usuários mantêm moedas estáveis sem juros, enquanto os emissores obtêm todos os rendimentos investindo ativos de reserva. Para resolver esse problema, surgiram novas moedas estáveis com rendimento, que incorporam diretamente mecanismos de rendimento, como títulos do Tesouro dos EUA e empréstimos DeFi, no design do token, permitindo que os detentores recebam automaticamente rendimentos.
A tokenização de RWA é vista como a chave para impulsionar o DeFi para a próxima fase de crescimento. No seu cerne, está a colocação em cadeia de ativos de fluxo de caixa estável do mundo real (como títulos do Tesouro dos EUA), proporcionando ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, atraindo a participação de capital de nível institucional. RWA injeta "valor" e "escala" nas moedas estáveis, abrindo a possibilidade de acesso a um mercado de trilhões.
Dois, os dez principais projetos de moeda estável com potencial
Plasma é uma blockchain de alto desempenho projetada para moeda estável, com o objetivo de resolver problemas como altas taxas de transação e taxas de falha de transação ao lidar com moeda estável em cadeias tradicionais. Baseada no protocolo de consenso PlasmaBFT e no motor de execução Reth, possui confirmação rápida e alta compatibilidade. Suporta o pagamento de taxas com vários ativos, oferece transferências de USDT sem custos e desenvolve recursos de transação confidenciais.
O USDN é baseado na arquitetura M^0, com títulos do tesouro americano de curto prazo como colateral, com um rendimento anualizado esperado de cerca de 4,31%. Suporta transferências entre cadeias, adequado para ambientes de desenvolvimento de múltiplas cadeias. Os usuários podem escolher depositar USDN no pool de pontos ou no pool de rendimento, para obter pontos ou rendimentos mais altos.
Fornece produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em cadeia, emitindo tokens TBILL (suportados por títulos do Tesouro de curto prazo e dólares) e moedas estáveis de rendimento USDO e cUSDO. Os usuários podem ganhar pontos mantendo USDO ou participando em atividades DeFi de cUSDO.
Emissão de dois produtos: cUSD (dólar digital suportado por várias moedas estáveis de primeira linha) e stcUSD (moeda estável gerada a partir da staking do cUSD). O stcUSD gera rendimento através de uma rede de operadores descentralizados e possui mecanismos de segurança que garantem o capital dos detentores.
Plataforma de gestão financeira em cadeia voltada para instituições e equipes, emitindo csUSDL (moeda estável de rendimento) e csUSDC (gerada por colateral USDC). O csUSDL gera rendimento através de T-Bills e do mercado de empréstimos, sem que os usuários precisem fazer staking ou lock-up.
Moeda estável totalmente colateralizada por dinheiro, títulos do tesouro dos EUA e acordos de recompra, seguindo o padrão ERC-20, com características de negociação livre, abertura e escalabilidade, e suportando funções de conformidade como congelamento de ativos e emissão/queima.
Protocolo de infraestrutura de moeda estável construído sobre Solana, emitindo uma moeda estável geradora de rendimento USD*. Os usuários podem depositar várias moedas estáveis no Seed Pool para cunhar USD*, automaticamente capitalizando e obtendo liquidez unificada.
Emitir lvlUSD totalmente garantido por USDC e USDT, através da implantação em protocolos de empréstimo blue-chip para gerar rendimentos de baixo risco. Os usuários podem empenhar lvlUSD para obter slvlUSD, recebendo rendimentos na forma de crescimento de valor.
USDf oferece dois mecanismos de cunhagem: Classic Mint e Innovative Mint. Os usuários podem cunhar USDf usando moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados. A plataforma gerencia a garantia através de uma estratégia de mercado neutro, garantindo a estabilidade dos ativos.
Protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários empenhar BTC para emitir moeda estável YU com colateralização excessiva. A YU utiliza múltiplas taxas de colateralização para garantir a estabilidade do sistema e possui um mecanismo de liquidação e um módulo de estabilização Peg para manter o ancoramento ao dólar.
Estes projetos inovadores demonstram a tendência de diversificação do mercado de moeda estável, desde blockchains dedicadas até moedas estáveis com rendimento, que podem ter um impacto profundo na indústria de moeda estável no futuro. À medida que o mercado continua a evoluir, estes projetos emergentes desempenharão um papel importante na formação do futuro desenvolvimento da moeda estável.