Análise das tendências de investimento em Web3: do modelo VC a incubadoras e Mercado secundário
Recentemente, o setor de investimentos em Web3 está passando por uma profunda reestruturação. Embora algumas opiniões considerem que o futuro do VC em criptomoedas ainda é promissor, os dados e o sentimento do mercado indicam que o mercado primário enfrenta desafios severos. Esta tendência mostra sinais de aceleração adicional em 2025.
A retração do Mercado primário
No segundo semestre de 2024, enquanto o Mercado secundário está em fervor com MEMECoin e BTC, o Mercado primário já entrou em um inverno rigoroso. Os dados mostram que o volume de captação de VC em criptomoedas caiu drasticamente de um pico de 33,7 bilhões de dólares em 2021 para menos de 4 bilhões de dólares em 2024.
As causas desta situação incluem:
O volume de fundos de VC em criptomoeda é limitado e ainda não está totalmente integrado com os mercados financeiros tradicionais.
Enfrentando ciclos de saída mais longos e alta volatilidade, frequentemente ocorre a situação de "bloquear por um ano, perder metade".
O ciclo vicioso de financiamento - lançamento - venda a descoberto levou à quebra da cadeia de transmissão de valor.
Os dados mostram que, em 2023-2024, os novos projetos de criptomoedas têm uma queda média de 45% nos primeiros 90 dias, e 60% dos projetos não conseguem manter seu valor em seis meses. Isso não é apenas uma questão de entusiasmo do mercado, mas também reflete o fracasso do design do modelo.
O Renascimento do Modo de Incubação
Diante das dificuldades do mercado primário, o investimento em incubadoras tornou-se uma nova direção para o capital em busca de突破. Recentemente, várias figuras e instituições conhecidas do setor têm migrado ou intensificado o modelo de incubadora.
Razões para a popularidade do modelo de incubação:
Intervenção abrangente, desde recursos, mercado até a colaboração de produtos, com um fosso mais profundo.
Diversificação das formas de saída, não se limitando apenas à listagem de tokens.
Os requisitos de capital são flexíveis, podendo reduzir o investimento em dinheiro através de "troca de recursos por ações/Token".
No entanto, o modelo de incubação exige mais dos investidores, necessitando de uma experiência industrial abrangente e de acumulação de recursos.
Mercado secundário: desenvolvimento
O Mercado secundário tornou-se o principal porto seguro para os fundos atuais. Em 2024, o volume total de negociações à vista no mercado secundário de criptomoedas subiu para quase 13 trilhões de dólares, com um crescimento anual de cerca de 40%. Esta nova onda de entusiasmo no mercado secundário apresenta novas características:
Entrada de instituições, impulsionada por estratégias: grandes quantidades de capital de instituições financeiras tradicionais estão a entrar, impulsionando o mercado a tornar-se mais racional.
Liquidez em alta, narrativa em segundo plano: MEMECoin, AI, RWA e outros setores de alta liquidez e alta volatilidade são favorecidos.
Escolhas dos investidores em Web3
Apesar dos desafios enfrentados pelo modelo VC, a existência de ciclos de mercado significa que ele pode ressurgir no futuro. Para os atuais investidores de alto patrimônio líquido, as principais opções são as seguintes:
Modo de incubação: colaboração profunda, requer recursos industriais ricos e capacidade de colaboração.
Mercado secundário: fornece alta liquidez e flexibilidade estratégica, adequado para participar através de produtos estruturados.
Independentemente do caminho escolhido, a conformidade é o tema central. À medida que a regulamentação de criptomoedas se torna mais rigorosa em todo o mundo, os investidores precisam ficar atentos aos requisitos de conformidade, riscos legais e arranjos fiscais de diferentes caminhos.
A conformidade não é apenas um curso obrigatório de controle de riscos, mas também a chave para atravessar ciclos e fazer um planejamento sólido. No atual ambiente de aceleração da regulamentação, os investidores de alto patrimônio líquido precisam avaliar cuidadosamente os riscos de conformidade de várias vias de investimento, a fim de garantir um desenvolvimento sólido a longo prazo.
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JustHodlIt
· 15h atrás
É só cozinhar um pouco, não pense demasiado.
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ruggedNotShrugged
· 15h atrás
Bear Market você não se preocupa, bull run eu estou com você
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consensus_whisperer
· 15h atrás
Bear Market ainda não acabou, seja discreto.
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OnlyOnMainnet
· 15h atrás
bull run está chegando, irmão
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HodlTheDoor
· 15h atrás
Bear Market, aproveite e compre mais um pouco.
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WalletWhisperer
· 16h atrás
baleias se reposicionando... reconhecimento de padrões mostra 92% de significância estatística na mudança do incubador
Novo padrão de investimento em Web3: a saída dos VC e a ascensão da incubação e do Mercado secundário
Análise das tendências de investimento em Web3: do modelo VC a incubadoras e Mercado secundário
Recentemente, o setor de investimentos em Web3 está passando por uma profunda reestruturação. Embora algumas opiniões considerem que o futuro do VC em criptomoedas ainda é promissor, os dados e o sentimento do mercado indicam que o mercado primário enfrenta desafios severos. Esta tendência mostra sinais de aceleração adicional em 2025.
A retração do Mercado primário
No segundo semestre de 2024, enquanto o Mercado secundário está em fervor com MEMECoin e BTC, o Mercado primário já entrou em um inverno rigoroso. Os dados mostram que o volume de captação de VC em criptomoedas caiu drasticamente de um pico de 33,7 bilhões de dólares em 2021 para menos de 4 bilhões de dólares em 2024.
As causas desta situação incluem:
Os dados mostram que, em 2023-2024, os novos projetos de criptomoedas têm uma queda média de 45% nos primeiros 90 dias, e 60% dos projetos não conseguem manter seu valor em seis meses. Isso não é apenas uma questão de entusiasmo do mercado, mas também reflete o fracasso do design do modelo.
O Renascimento do Modo de Incubação
Diante das dificuldades do mercado primário, o investimento em incubadoras tornou-se uma nova direção para o capital em busca de突破. Recentemente, várias figuras e instituições conhecidas do setor têm migrado ou intensificado o modelo de incubadora.
Razões para a popularidade do modelo de incubação:
No entanto, o modelo de incubação exige mais dos investidores, necessitando de uma experiência industrial abrangente e de acumulação de recursos.
Mercado secundário: desenvolvimento
O Mercado secundário tornou-se o principal porto seguro para os fundos atuais. Em 2024, o volume total de negociações à vista no mercado secundário de criptomoedas subiu para quase 13 trilhões de dólares, com um crescimento anual de cerca de 40%. Esta nova onda de entusiasmo no mercado secundário apresenta novas características:
Escolhas dos investidores em Web3
Apesar dos desafios enfrentados pelo modelo VC, a existência de ciclos de mercado significa que ele pode ressurgir no futuro. Para os atuais investidores de alto patrimônio líquido, as principais opções são as seguintes:
Independentemente do caminho escolhido, a conformidade é o tema central. À medida que a regulamentação de criptomoedas se torna mais rigorosa em todo o mundo, os investidores precisam ficar atentos aos requisitos de conformidade, riscos legais e arranjos fiscais de diferentes caminhos.
A conformidade não é apenas um curso obrigatório de controle de riscos, mas também a chave para atravessar ciclos e fazer um planejamento sólido. No atual ambiente de aceleração da regulamentação, os investidores de alto patrimônio líquido precisam avaliar cuidadosamente os riscos de conformidade de várias vias de investimento, a fim de garantir um desenvolvimento sólido a longo prazo.