Sistema de Intenção: Soluções Potenciais para a Complexidade do DeFi
Antes do colapso da Luna, eu gerenciava a estratégia de rendimento de stablecoins para um amigo que não estava muito familiarizado com criptomoedas. Nossa forma de colaboração era que ele depositasse os fundos em uma carteira de hardware e, em seguida, realizássemos videoconferências regulares, onde eu o guiava passo a passo no processo.
Vamos diversificar os fundos em vários protocolos de Finanças Descentralizadas em várias cadeias. Durante cada reunião, precisamos realizar um grande número de aprovações, transferências, trocas, depósitos, retiradas, entre outras operações. Os fundos são transferidos para vários pools LP personalizados, bloqueios, etc., para maximizar os rendimentos. Utilizamos praticamente todas as pontes cross-chain, DEX e agregadores de rendimento principais para obter qualquer taxa de rendimento possível.
A parte mais difícil deste processo é explicar todos os passos operacionais complexos. Tomando como exemplo a troca de USDC por FRAX/DAI LP na Polygon, são necessárias 12 transações:
Troca de USDC por DAI na Ethereum (2 transações )
Transfira USDC e DAI entre cadeias para Polygon (4笔)
Fundir USDC e DAI na Polygon (4 transações )
Depositar LP no pool de rendimento (2笔)
Embora estejamos apenas a imitar a operação de algumas DApps de agricultura de rendimento, a execução manual é extremamente complexa.
De uma perspectiva mais alta, todas as nossas operações têm resultados esperados claros. Por exemplo, "converter USDC na Ethereum para LP FRAX/DAI na Polygon e fazer staking". Este é o "conteúdo" da nossa operação, enquanto as 12 transações específicas são o "como" operar. Desde o ponto de partida até o ponto final, é necessário seguir uma série de etapas claras, todas elas quantificáveis.
Um poderoso algoritmo de roteamento de transações pode simplificar esse processo em 1-2 etapas. Precisamos apenas descrever o resultado desejado, e o algoritmo retornará o melhor caminho, até mesmo processando a transação diretamente. Essa estrutura de mapeamento de caminhos é chamada de "intenção", sendo uma direção importante para o futuro do middleware Ethereum.
Embora ainda não haja um consenso na indústria sobre a definição de intenção, já existem algumas visões gerais. A definição da Paradigm é: "Intenção é um conjunto de assinaturas de restrições declarativas que permite ao usuário terceirizar a criação de transações a terceiros, mantendo ao mesmo tempo o controle total sobre a transação". David Ma, da Near, acredita que: "As transações são imperativas, enquanto as intenções são declarativas. As transações especificam como executar a EVM para gerar mudanças de estado, enquanto as intenções apenas especificam as mudanças de estado desejadas, sem se preocupar com o processo de implementação."
As duas definições enfatizam a "declaração" da intenção, ou seja, a busca de ajuda externa através do compartilhamento de dados entre o usuário e o "solucionador". O usuário declara o resultado desejado, e o solucionador fornece o método de implementação. Ao contrário das transações com parâmetros específicos, a intenção requer um mapeamento de terceiros. Além disso, existem restrições que concentram as possibilidades em um conjunto filtrável menor para escolha do usuário.
No caso do meu amigo, o sistema de intenções permite-nos transmitir o objetivo final a um conjunto de solucionadores, que calculam o caminho ótimo. Escolhemos a rota com o melhor preço e executamos a transação. Todos os passos intermediários são tratados pelos solucionadores, e o usuário só precisa confirmar 1-2 transações.
A arquitetura baseada em "intenção" já existe no EVM. Ao usar DEX, ela encontra automaticamente a melhor rota de negociação. Por exemplo, a interface do Curve, ao selecionar um ativo, encontra automaticamente o melhor LP para roteamento. Por exemplo, a troca de USDT para frxETH pode passar por vários LPs: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, tudo sendo concluído em uma única transação. Também fornecerá uma estimativa do impacto no preço e como limitar o slippage.
Este é apenas um exemplo básico. Sistemas de intenção mais complexos podem lidar com mais parâmetros. Por exemplo, "trocar 100.000 FRAX por quantos mais USDC possível, válido até o bloco X". O solucionador determinará a melhor taxa de câmbio.
Agregadores como 1inch ou DeFiLlama utilizam um sistema de intenção para construir negociações de troca. Os usuários fornecem parâmetros de execução e, em seguida, recebem um conjunto de opções de intermediários de negociação potenciais. Os usuários podem escolher a melhor opção com base nas taxas e nos custos de gas.
Além da agregação de negociações, existem outros tipos de intenções na Ethereum:
Ordem limitada
Leilão no estilo CowSwap
Patrocínio de Gas
Comissão
Processamento em Lote de Transações
Troca entre cadeias
Embora os tipos de ordens estejam a diversificar-se cada vez mais, a intenção pode ser essencialmente vista como uma versão aprimorada da ordem limitada. Ela é composta pelo estado final esperado pelo usuário e pela transação iniciada pelo solucionador.
O design da arquitetura baseado em intenções tem praticamente nenhum risco. Em primeiro lugar, o solucionador não tem motivos para divulgar intenções que contenham MEV lucrativo. A característica central da intenção é a exposição de dados, onde os usuários estão efetivamente vendendo MEV em troca de conveniência.
Devido ao fato de que as intenções não podem ser transmitidas diretamente para o pool de memórias do Ethereum, elas são armazenadas em um Interpool privado. Esses Interpools podem ser autorizados, não autorizados ou híbridos.
Interpool sem permissão usa API descentralizada, permitindo o compartilhamento e a execução de intenções livremente. Mas elas são vulneráveis a ataques DDOS e não conseguem impedir a propagação de intenções prejudiciais.
A licença Interpool usa APIs confiáveis, capazes de resistir a DDoS e controlar a propagação de intenções. Elas dependem de intermediários confiáveis, mas existem suposições de confiança.
A solução mista tenta equilibrar as vantagens e desvantagens de ambos. O CoW Protocol utiliza um agente de confiança para operar leilões, mas a participação é sem permissão.
Atualmente, o Interpool mais popular é centralizado e autorizado, não tendo motivação para compartilhar informações com concorrentes. Isso representa um risco de monopólio, que pode levar à introdução de comportamentos de busca de renda, como taxas adicionais.
A intenção é, na verdade, uma forma de arbitragem MEV. As oportunidades de arbitragem criadas por ordens não resolvidas a longo prazo podem ser mais valiosas do que as transações convencionais. Solucionadores opacos e não regulamentados podem oferecer a pior rota para maximizar seus próprios lucros. Os usuários precisam escolher os solucionadores com cautela e usar seu poder de negociação para forçar os solucionadores a se concorrenciarem.
O CoWSwap utiliza um design de leilão em lote, buscando o melhor preço de liquidação para os negociantes através da competição pública do solucionador. Isso pode garantir que os preços das transações no mesmo lote sejam consistentes, eliminando a arbitragem de frente e de trás. No entanto, ainda existe algum MEV nas ordens CoW, pois os market makers precisam arbitrar em outros lugares para obter lucro.
Atualmente, alguns protocolos estão desenvolvendo infraestruturas de sistemas híbridos baseados em intenção. O SUAVE da Flashbot está construindo uma piscina de memórias privada e uma rede de construção de blocos, enquanto a Anom está se dedicando à próxima geração de infraestruturas sem permissão.
Embora o vencedor final do sistema de intenção ainda não esteja claro, ele representa a revolução do middleware que está a ocorrer no campo das criptomoedas. As interfaces de utilizador de criptomoedas existentes não são suficientemente amigáveis para os utilizadores comuns, e o sistema de intenção promete simplificar a operação, promovendo uma adoção mais ampla. No futuro, a intenção pode ser aplicada a dados mais gerais e ao processamento de dados arbitrários.
Isto cria possibilidades para o desenvolvimento na Fraxchain, como carteiras de abstração de contas por defeito. Uma camada de intenção poderosa pode desbloquear novos casos de uso para os produtos Frax e simplificar as aplicações construídas sobre eles.
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YieldChaser
· 07-25 11:44
Não vai mudar, certo?
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SerumSqueezer
· 07-25 11:44
Está bem, destacando uma inteligência.
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ponzi_poet
· 07-25 11:28
A mineração de slots está a roubar o lugar aos contratos inteligentes Bots.
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Token_Sherpa
· 07-25 11:22
meh... outro "user-friendly" disfarce para ponzinomics
Sistema de Intenção: O Caminho Simplificado para Operações Complexas em Finanças Descentralizadas
Sistema de Intenção: Soluções Potenciais para a Complexidade do DeFi
Antes do colapso da Luna, eu gerenciava a estratégia de rendimento de stablecoins para um amigo que não estava muito familiarizado com criptomoedas. Nossa forma de colaboração era que ele depositasse os fundos em uma carteira de hardware e, em seguida, realizássemos videoconferências regulares, onde eu o guiava passo a passo no processo.
Vamos diversificar os fundos em vários protocolos de Finanças Descentralizadas em várias cadeias. Durante cada reunião, precisamos realizar um grande número de aprovações, transferências, trocas, depósitos, retiradas, entre outras operações. Os fundos são transferidos para vários pools LP personalizados, bloqueios, etc., para maximizar os rendimentos. Utilizamos praticamente todas as pontes cross-chain, DEX e agregadores de rendimento principais para obter qualquer taxa de rendimento possível.
A parte mais difícil deste processo é explicar todos os passos operacionais complexos. Tomando como exemplo a troca de USDC por FRAX/DAI LP na Polygon, são necessárias 12 transações:
Embora estejamos apenas a imitar a operação de algumas DApps de agricultura de rendimento, a execução manual é extremamente complexa.
De uma perspectiva mais alta, todas as nossas operações têm resultados esperados claros. Por exemplo, "converter USDC na Ethereum para LP FRAX/DAI na Polygon e fazer staking". Este é o "conteúdo" da nossa operação, enquanto as 12 transações específicas são o "como" operar. Desde o ponto de partida até o ponto final, é necessário seguir uma série de etapas claras, todas elas quantificáveis.
Um poderoso algoritmo de roteamento de transações pode simplificar esse processo em 1-2 etapas. Precisamos apenas descrever o resultado desejado, e o algoritmo retornará o melhor caminho, até mesmo processando a transação diretamente. Essa estrutura de mapeamento de caminhos é chamada de "intenção", sendo uma direção importante para o futuro do middleware Ethereum.
Embora ainda não haja um consenso na indústria sobre a definição de intenção, já existem algumas visões gerais. A definição da Paradigm é: "Intenção é um conjunto de assinaturas de restrições declarativas que permite ao usuário terceirizar a criação de transações a terceiros, mantendo ao mesmo tempo o controle total sobre a transação". David Ma, da Near, acredita que: "As transações são imperativas, enquanto as intenções são declarativas. As transações especificam como executar a EVM para gerar mudanças de estado, enquanto as intenções apenas especificam as mudanças de estado desejadas, sem se preocupar com o processo de implementação."
As duas definições enfatizam a "declaração" da intenção, ou seja, a busca de ajuda externa através do compartilhamento de dados entre o usuário e o "solucionador". O usuário declara o resultado desejado, e o solucionador fornece o método de implementação. Ao contrário das transações com parâmetros específicos, a intenção requer um mapeamento de terceiros. Além disso, existem restrições que concentram as possibilidades em um conjunto filtrável menor para escolha do usuário.
No caso do meu amigo, o sistema de intenções permite-nos transmitir o objetivo final a um conjunto de solucionadores, que calculam o caminho ótimo. Escolhemos a rota com o melhor preço e executamos a transação. Todos os passos intermediários são tratados pelos solucionadores, e o usuário só precisa confirmar 1-2 transações.
A arquitetura baseada em "intenção" já existe no EVM. Ao usar DEX, ela encontra automaticamente a melhor rota de negociação. Por exemplo, a interface do Curve, ao selecionar um ativo, encontra automaticamente o melhor LP para roteamento. Por exemplo, a troca de USDT para frxETH pode passar por vários LPs: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, tudo sendo concluído em uma única transação. Também fornecerá uma estimativa do impacto no preço e como limitar o slippage.
Este é apenas um exemplo básico. Sistemas de intenção mais complexos podem lidar com mais parâmetros. Por exemplo, "trocar 100.000 FRAX por quantos mais USDC possível, válido até o bloco X". O solucionador determinará a melhor taxa de câmbio.
Agregadores como 1inch ou DeFiLlama utilizam um sistema de intenção para construir negociações de troca. Os usuários fornecem parâmetros de execução e, em seguida, recebem um conjunto de opções de intermediários de negociação potenciais. Os usuários podem escolher a melhor opção com base nas taxas e nos custos de gas.
Além da agregação de negociações, existem outros tipos de intenções na Ethereum:
Embora os tipos de ordens estejam a diversificar-se cada vez mais, a intenção pode ser essencialmente vista como uma versão aprimorada da ordem limitada. Ela é composta pelo estado final esperado pelo usuário e pela transação iniciada pelo solucionador.
O design da arquitetura baseado em intenções tem praticamente nenhum risco. Em primeiro lugar, o solucionador não tem motivos para divulgar intenções que contenham MEV lucrativo. A característica central da intenção é a exposição de dados, onde os usuários estão efetivamente vendendo MEV em troca de conveniência.
Devido ao fato de que as intenções não podem ser transmitidas diretamente para o pool de memórias do Ethereum, elas são armazenadas em um Interpool privado. Esses Interpools podem ser autorizados, não autorizados ou híbridos.
Interpool sem permissão usa API descentralizada, permitindo o compartilhamento e a execução de intenções livremente. Mas elas são vulneráveis a ataques DDOS e não conseguem impedir a propagação de intenções prejudiciais.
A licença Interpool usa APIs confiáveis, capazes de resistir a DDoS e controlar a propagação de intenções. Elas dependem de intermediários confiáveis, mas existem suposições de confiança.
A solução mista tenta equilibrar as vantagens e desvantagens de ambos. O CoW Protocol utiliza um agente de confiança para operar leilões, mas a participação é sem permissão.
Atualmente, o Interpool mais popular é centralizado e autorizado, não tendo motivação para compartilhar informações com concorrentes. Isso representa um risco de monopólio, que pode levar à introdução de comportamentos de busca de renda, como taxas adicionais.
A intenção é, na verdade, uma forma de arbitragem MEV. As oportunidades de arbitragem criadas por ordens não resolvidas a longo prazo podem ser mais valiosas do que as transações convencionais. Solucionadores opacos e não regulamentados podem oferecer a pior rota para maximizar seus próprios lucros. Os usuários precisam escolher os solucionadores com cautela e usar seu poder de negociação para forçar os solucionadores a se concorrenciarem.
O CoWSwap utiliza um design de leilão em lote, buscando o melhor preço de liquidação para os negociantes através da competição pública do solucionador. Isso pode garantir que os preços das transações no mesmo lote sejam consistentes, eliminando a arbitragem de frente e de trás. No entanto, ainda existe algum MEV nas ordens CoW, pois os market makers precisam arbitrar em outros lugares para obter lucro.
Atualmente, alguns protocolos estão desenvolvendo infraestruturas de sistemas híbridos baseados em intenção. O SUAVE da Flashbot está construindo uma piscina de memórias privada e uma rede de construção de blocos, enquanto a Anom está se dedicando à próxima geração de infraestruturas sem permissão.
Embora o vencedor final do sistema de intenção ainda não esteja claro, ele representa a revolução do middleware que está a ocorrer no campo das criptomoedas. As interfaces de utilizador de criptomoedas existentes não são suficientemente amigáveis para os utilizadores comuns, e o sistema de intenção promete simplificar a operação, promovendo uma adoção mais ampla. No futuro, a intenção pode ser aplicada a dados mais gerais e ao processamento de dados arbitrários.
Isto cria possibilidades para o desenvolvimento na Fraxchain, como carteiras de abstração de contas por defeito. Uma camada de intenção poderosa pode desbloquear novos casos de uso para os produtos Frax e simplificar as aplicações construídas sobre eles.