Comparação de projetos de blockchain PoS: ETH2.0, Tezos e Cosmos
Recentemente, a emissão de PoS nas blockchains públicas tornou-se um dos tópicos mais populares no mercado. Este artigo irá analisar dados on-chain, comparando a distribuição de endereços e quantidades de tokens detidos em três grandes projetos de PoS: ETH2.0, Tezos e Cosmos.
ETH2.0 é uma grande atualização que o Ethereum irá realizar, mudando de um mecanismo PoW para PoS, com uma expectativa de redução da taxa de emissão de cerca de 10% para abaixo de 2%, inferior à taxa de inflação das moedas tradicionais, aumentando a escassez do ETH.
Tezos é uma blockchain de camada base de alto desempenho, com funcionalidade de auto-reparo. Os detentores de tokens podem fazer a sua própria staking para se tornarem nós, ou delegar a um "baker" para participar na governança, realizando atualizações técnicas e iterações, evitando ao máximo bifurcações.
Cosmos é uma rede descentralizada que oferece escalabilidade e interoperabilidade, construída com base no algoritmo de consenso Tendermint, e realiza a interoperabilidade entre cadeias através do protocolo IBC.
O mecanismo PoS participa da gestão de segurança da rede através do staking de tokens, prevenindo a diluição da inflação. Comparado à mineração PoW, o PoS é mais amigável para usuários comuns, mas também apresenta alguns problemas. Este artigo analisa a situação de três grandes projetos com base em dados on-chain.
Distribuição de Tokens
Até meados de junho de 2020, havia cerca de 100 milhões de contas de ETH, mas a maioria não possuía moedas. Os dados mostram que os 10 principais endereços de ETH detêm 15,93% dos tokens, os 100 principais endereços detêm 35,32% e os 1000 principais endereços detêm 64,87%.
O ATOM possui um total de 31358 endereços e 125 validadores. Os 10 principais endereços detêm 88,82% dos tokens, os 100 principais detêm 98,62% e os 1000 principais detêm 99,94%.
Tezos tem um total de 546382 endereços e 494 validadores. Os 10 principais endereços detêm 20,71% dos tokens, os 100 principais detêm 53,24% e os 1000 principais detêm 81,23%.
Comparando, o ETH apresenta o melhor desempenho em termos de descentralização. O Tezos, como uma nova blockchain pública, também tem uma distribuição de tokens bastante boa nos endereços entre os 10 e os 100, ficando apenas um pouco atrás do ETH nos endereços entre os 1000. Isso mostra que o Tezos tem uma certa vantagem em termos de descentralização.
De um modo geral, quanto maior o número de contas e mais dispersos os endereços de posse de moeda, maior será o grau de descentralização e o potencial de desenvolvimento. A curto prazo, não há muitas blockchains públicas que possam desafiar a posição do Ethereum. Atualmente, o Tezos é o que mais provavelmente competirá com o ETH.
Taxa de Staking e Rendimentos Esperados
Para as blockchains PoS, o mecanismo de staking permite que os usuários compartilhem os lucros da expansão da rede ao bloquear tokens. No entanto, isso também pode bloquear a liquidez, afetando a oferta a curto prazo.
Até 18 de junho de 2020, a taxa de staking dinâmica do ATOM era de 93,88%, com uma taxa de rendimento anual de 9,26%. O valor de mercado total era de cerca de 511 milhões de dólares, enquanto o valor de mercado circulante não staked era de apenas cerca de 31,3 milhões de dólares. Com base na taxa de staking e na taxa de rendimento atuais, a emissão anual era de cerca de 16,58 milhões, que é 1,42 vezes o token circulante não staked.
A taxa de staking dinâmico do XTZ é de 79,93%, a taxa de rendimento anual é de 6,94%, e a capitalização de mercado total é de cerca de 1,937 bilhões de dólares. A emissão anual é de cerca de 4.068.000 unidades, no valor de 1,07 milhões de dólares, representando 27% dos tokens em circulação não staked.
Em comparação, a taxa de emissão de ATOM é relativamente alta, o que pode ser desfavorável para os participantes posteriores. A taxa de emissão de XTZ é muito mais razoável.
Atividade do endereço
38% dos endereços de ETH estiveram ativos no último ano, envolvendo 76,01% dos tokens em circulação.
56,2% dos endereços em Tezos estiveram ativos no último ano, envolvendo 95,17% dos tokens em circulação. A proporção de transações dos 1000 principais endereços nos últimos 30 dias é muito alta.
44,25% dos endereços no Cosmos estiveram ativos no último mês, e 95,5% estiveram ativos nos últimos 1-5 meses.
De um modo geral, Tezos e Cosmos têm uma alta atividade de endereços, especialmente Tezos, onde mais de 60% dos endereços estiveram ativos no último mês.
Isto deve-se principalmente ao suporte das bolsas e carteiras ao Staking, que reduziu as barreiras de entrada. No futuro, a governança descentralizada e a melhoria do ecossistema serão a chave para que as blockchains públicas mantenham sua vitalidade.
Em suma, o ETH lidera em termos de descentralização, mas o Tezos também apresenta um desempenho bastante bom. A taxa de staking do Tezos e do Cosmos é alta, mas o Cosmos enfrenta uma pressão econômica maior. Assim, o Tezos tem mais chances de se tornar um cavalo de Tróia na corrida PoS, competindo com o ETH 2.0. No futuro, a competitividade das blockchains PoS também dependerá da construção de uma forte comunidade de desenvolvedores, da busca por vantagens diferenciadas e da otimização da estrutura de governança.
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TheWinnerTakesAnUnco
· 17h atrás
Tu realmente tens coragem de exagerar, tens coragem de sonhar.
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degenwhisperer
· 07-25 13:48
Apenas olhar para os dados não é suficiente; o ecossistema de desenvolvedores é a chave.
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MetamaskMechanic
· 07-25 13:47
Já faz muito tempo que é Tezos e outros.
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ShadowStaker
· 07-25 13:45
meh, as métricas do validador não contam toda a história... mostra-me os dados mev tbh
Comparação das três principais blockchains PoS: ETH2.0 Descentralização à frente, Tezos pode ser o maior concorrente
Comparação de projetos de blockchain PoS: ETH2.0, Tezos e Cosmos
Recentemente, a emissão de PoS nas blockchains públicas tornou-se um dos tópicos mais populares no mercado. Este artigo irá analisar dados on-chain, comparando a distribuição de endereços e quantidades de tokens detidos em três grandes projetos de PoS: ETH2.0, Tezos e Cosmos.
ETH2.0 é uma grande atualização que o Ethereum irá realizar, mudando de um mecanismo PoW para PoS, com uma expectativa de redução da taxa de emissão de cerca de 10% para abaixo de 2%, inferior à taxa de inflação das moedas tradicionais, aumentando a escassez do ETH.
Tezos é uma blockchain de camada base de alto desempenho, com funcionalidade de auto-reparo. Os detentores de tokens podem fazer a sua própria staking para se tornarem nós, ou delegar a um "baker" para participar na governança, realizando atualizações técnicas e iterações, evitando ao máximo bifurcações.
Cosmos é uma rede descentralizada que oferece escalabilidade e interoperabilidade, construída com base no algoritmo de consenso Tendermint, e realiza a interoperabilidade entre cadeias através do protocolo IBC.
O mecanismo PoS participa da gestão de segurança da rede através do staking de tokens, prevenindo a diluição da inflação. Comparado à mineração PoW, o PoS é mais amigável para usuários comuns, mas também apresenta alguns problemas. Este artigo analisa a situação de três grandes projetos com base em dados on-chain.
Distribuição de Tokens
Até meados de junho de 2020, havia cerca de 100 milhões de contas de ETH, mas a maioria não possuía moedas. Os dados mostram que os 10 principais endereços de ETH detêm 15,93% dos tokens, os 100 principais endereços detêm 35,32% e os 1000 principais endereços detêm 64,87%.
O ATOM possui um total de 31358 endereços e 125 validadores. Os 10 principais endereços detêm 88,82% dos tokens, os 100 principais detêm 98,62% e os 1000 principais detêm 99,94%.
Tezos tem um total de 546382 endereços e 494 validadores. Os 10 principais endereços detêm 20,71% dos tokens, os 100 principais detêm 53,24% e os 1000 principais detêm 81,23%.
Comparando, o ETH apresenta o melhor desempenho em termos de descentralização. O Tezos, como uma nova blockchain pública, também tem uma distribuição de tokens bastante boa nos endereços entre os 10 e os 100, ficando apenas um pouco atrás do ETH nos endereços entre os 1000. Isso mostra que o Tezos tem uma certa vantagem em termos de descentralização.
De um modo geral, quanto maior o número de contas e mais dispersos os endereços de posse de moeda, maior será o grau de descentralização e o potencial de desenvolvimento. A curto prazo, não há muitas blockchains públicas que possam desafiar a posição do Ethereum. Atualmente, o Tezos é o que mais provavelmente competirá com o ETH.
Taxa de Staking e Rendimentos Esperados
Para as blockchains PoS, o mecanismo de staking permite que os usuários compartilhem os lucros da expansão da rede ao bloquear tokens. No entanto, isso também pode bloquear a liquidez, afetando a oferta a curto prazo.
Até 18 de junho de 2020, a taxa de staking dinâmica do ATOM era de 93,88%, com uma taxa de rendimento anual de 9,26%. O valor de mercado total era de cerca de 511 milhões de dólares, enquanto o valor de mercado circulante não staked era de apenas cerca de 31,3 milhões de dólares. Com base na taxa de staking e na taxa de rendimento atuais, a emissão anual era de cerca de 16,58 milhões, que é 1,42 vezes o token circulante não staked.
A taxa de staking dinâmico do XTZ é de 79,93%, a taxa de rendimento anual é de 6,94%, e a capitalização de mercado total é de cerca de 1,937 bilhões de dólares. A emissão anual é de cerca de 4.068.000 unidades, no valor de 1,07 milhões de dólares, representando 27% dos tokens em circulação não staked.
Em comparação, a taxa de emissão de ATOM é relativamente alta, o que pode ser desfavorável para os participantes posteriores. A taxa de emissão de XTZ é muito mais razoável.
Atividade do endereço
38% dos endereços de ETH estiveram ativos no último ano, envolvendo 76,01% dos tokens em circulação.
56,2% dos endereços em Tezos estiveram ativos no último ano, envolvendo 95,17% dos tokens em circulação. A proporção de transações dos 1000 principais endereços nos últimos 30 dias é muito alta.
44,25% dos endereços no Cosmos estiveram ativos no último mês, e 95,5% estiveram ativos nos últimos 1-5 meses.
De um modo geral, Tezos e Cosmos têm uma alta atividade de endereços, especialmente Tezos, onde mais de 60% dos endereços estiveram ativos no último mês.
Isto deve-se principalmente ao suporte das bolsas e carteiras ao Staking, que reduziu as barreiras de entrada. No futuro, a governança descentralizada e a melhoria do ecossistema serão a chave para que as blockchains públicas mantenham sua vitalidade.
Em suma, o ETH lidera em termos de descentralização, mas o Tezos também apresenta um desempenho bastante bom. A taxa de staking do Tezos e do Cosmos é alta, mas o Cosmos enfrenta uma pressão econômica maior. Assim, o Tezos tem mais chances de se tornar um cavalo de Tróia na corrida PoS, competindo com o ETH 2.0. No futuro, a competitividade das blockchains PoS também dependerá da construção de uma forte comunidade de desenvolvedores, da busca por vantagens diferenciadas e da otimização da estrutura de governança.