A Reserva Federal (FED) reduz as taxas de juro com divergências, mercado de criptomoedas apresenta boas oportunidades de investimento
Os dados do CPI dos EUA em junho divergem dos dados de emprego não agrícola, levando o mercado a ter dificuldade em formar um consenso sobre o número de cortes de taxa da Reserva Federal (FED). No momento, só podemos adotar uma estratégia de "ver como as coisas andam".
Sob a onda de entusiasmo da IA, uma conhecida empresa de chips alcançou temporariamente o primeiro lugar em valor de mercado global, tornando-se uma referência na era da inteligência artificial. No entanto, o mercado de ações dos EUA está severamente dividido, com o índice preço-lucro em níveis elevados, e sinais de bolha já se tornaram evidentes.
O mercado de criptomoedas apresentou uma queda este mês sem uma razão aparente. A venda de alguns detentores de longo prazo e mineradores pode ter sido o estopim direto, mas isso também oferece novas oportunidades de entrada para os investidores.
A mais recente reunião do FOMC manteve a taxa de juros na faixa de 5,25% a 5,50%, conforme esperado pelo mercado. A atitude geral da reunião foi mais dovish, mudando a postura anteriormente rígida. O presidente da Reserva Federal (FED) afirmou que a inflação fez "progresso moderado" em relação à meta de 2%. Os dados do CPI de maio mostram um aumento de 3,3% em relação ao ano anterior, abaixo do esperado; o núcleo do CPI apresentou um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior, atingindo o nível mais baixo em mais de três anos.
No entanto, os dados de emprego mostraram-se fortes, com o número de empregos não agrícolas em maio atingindo 272 mil, superando amplamente as expectativas. A discrepância entre os dados de inflação e emprego torna difícil para o mercado chegar a um consenso sobre o tempo e o número de reduções nas taxas de juros. Atualmente, a probabilidade de uma primeira redução nas taxas em setembro é de apenas 56,3%.
Do ponto de vista das negociações, o mercado parece ter começado a apostar na redução das taxas de juros da A Reserva Federal (FED). As taxas de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA têm mostrado uma tendência de queda nos últimos meses, enquanto o preço do ouro se mantém estável em altos níveis, indicando que a preferência por risco dos investidores está gradualmente aumentando.
A inflação nos Estados Unidos está se movendo na direção certa. O último PMI da manufatura é de 51,7, acima do esperado. A taxa de crescimento do PIB é prevista em 3,0%. Portanto, os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a economia dos EUA, apenas aguardar a queda da inflação e o corte de juros da Reserva Federal (FED).
O mercado de ações dos EUA, na ausência de ações da Reserva Federal (FED), continua a alcançar novos máximos históricos, mostrando que a forte dinâmica trazida pela narrativa da IA está a impulsionar o mercado de ações dos EUA a ultrapassar as limitações do ciclo macroeconômico. Neste mês, o Nasdaq e o S&P 500 continuam a alcançar novos máximos históricos, enquanto o Dow Jones se mantém estável em níveis elevados.
Do ponto de vista do preço sobre o lucro, embora o P/E do S&P 500 esteja em um nível elevado, ainda está abaixo do período de colapso da bolha da internet em 2002. Pode-se dizer que a bolha realmente existe, mas a gravidade não é tão séria.
No entanto, os fundos do mercado estão altamente concentrados em grandes ações de peso, enquanto as ações de pequena capitalização apresentam desempenho fraco. Este fenômeno é desfavorável à liquidez geral do mercado de ações dos EUA, e a concentração dos institucionais pode levar a um risco de colapso do mercado. O estilo do mercado de ações dos EUA pode mudar no futuro em resposta ao desempenho dos relatórios financeiros de uma determinada empresa de chips e às expectativas de redução de juros.
O mercado da Ásia-Pacífico teve um desempenho notável este mês, com os mercados de ações da Índia e de Taiwan a alcançarem máximos históricos, e o mercado de ações japonês a manter-se forte.
O mercado de criptomoedas continuou a cair este mês sem pressões negativas evidentes, com o Bitcoin a cair abaixo dos 58500 dólares e o Ethereum a atingir mínimas perto dos 3240 dólares. Apesar do fluxo de entrada líquida de capital para ETFs à vista, a tendência do mercado está em desacordo com o comportamento das instituições.
As principais razões para a queda podem ser a venda concentrada de detentores de longo prazo e mineradores, totalizando aproximadamente 4,1 bilhões de dólares. Por outro lado, o aumento dos derivados financeiros também agravou a volatilidade do mercado.
No entanto, esta queda também proporcionou aos investidores uma oportunidade de entrada a preços baixos. O mercado de criptomoedas está a enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento, e o ETF spot do Ethereum poderá ser aprovado o mais rápido possível no início de julho. Além disso, uma bolsa já solicitou o lançamento de um ETF Solana, com previsão de lançamento em 2025.
Desde o Bitcoin até o Ethereum e depois o Solana, os ativos de encriptação estão a ser aceites pelos mercados tradicionais a uma velocidade superior ao esperado, e no futuro, espera-se atrair uma grande quantidade de fundos incrementais.
De um modo geral, apesar da crescente divergência nas políticas monetárias globais e das divergências nas perspetivas sobre a tecnologia de IA, o mercado de criptomoedas demonstra independência e resiliência. Com o lançamento de novos produtos, como ETFs à vista, os ativos criptográficos estão a tornar-se cada vez mais importantes em carteiras diversificadas, oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores.
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A Reserva Federal (FED)降息预期分歧 mercado de criptomoedas迎投资良机
A Reserva Federal (FED) reduz as taxas de juro com divergências, mercado de criptomoedas apresenta boas oportunidades de investimento
Os dados do CPI dos EUA em junho divergem dos dados de emprego não agrícola, levando o mercado a ter dificuldade em formar um consenso sobre o número de cortes de taxa da Reserva Federal (FED). No momento, só podemos adotar uma estratégia de "ver como as coisas andam".
Sob a onda de entusiasmo da IA, uma conhecida empresa de chips alcançou temporariamente o primeiro lugar em valor de mercado global, tornando-se uma referência na era da inteligência artificial. No entanto, o mercado de ações dos EUA está severamente dividido, com o índice preço-lucro em níveis elevados, e sinais de bolha já se tornaram evidentes.
O mercado de criptomoedas apresentou uma queda este mês sem uma razão aparente. A venda de alguns detentores de longo prazo e mineradores pode ter sido o estopim direto, mas isso também oferece novas oportunidades de entrada para os investidores.
A mais recente reunião do FOMC manteve a taxa de juros na faixa de 5,25% a 5,50%, conforme esperado pelo mercado. A atitude geral da reunião foi mais dovish, mudando a postura anteriormente rígida. O presidente da Reserva Federal (FED) afirmou que a inflação fez "progresso moderado" em relação à meta de 2%. Os dados do CPI de maio mostram um aumento de 3,3% em relação ao ano anterior, abaixo do esperado; o núcleo do CPI apresentou um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior, atingindo o nível mais baixo em mais de três anos.
No entanto, os dados de emprego mostraram-se fortes, com o número de empregos não agrícolas em maio atingindo 272 mil, superando amplamente as expectativas. A discrepância entre os dados de inflação e emprego torna difícil para o mercado chegar a um consenso sobre o tempo e o número de reduções nas taxas de juros. Atualmente, a probabilidade de uma primeira redução nas taxas em setembro é de apenas 56,3%.
Do ponto de vista das negociações, o mercado parece ter começado a apostar na redução das taxas de juros da A Reserva Federal (FED). As taxas de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA têm mostrado uma tendência de queda nos últimos meses, enquanto o preço do ouro se mantém estável em altos níveis, indicando que a preferência por risco dos investidores está gradualmente aumentando.
A inflação nos Estados Unidos está se movendo na direção certa. O último PMI da manufatura é de 51,7, acima do esperado. A taxa de crescimento do PIB é prevista em 3,0%. Portanto, os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a economia dos EUA, apenas aguardar a queda da inflação e o corte de juros da Reserva Federal (FED).
O mercado de ações dos EUA, na ausência de ações da Reserva Federal (FED), continua a alcançar novos máximos históricos, mostrando que a forte dinâmica trazida pela narrativa da IA está a impulsionar o mercado de ações dos EUA a ultrapassar as limitações do ciclo macroeconômico. Neste mês, o Nasdaq e o S&P 500 continuam a alcançar novos máximos históricos, enquanto o Dow Jones se mantém estável em níveis elevados.
Do ponto de vista do preço sobre o lucro, embora o P/E do S&P 500 esteja em um nível elevado, ainda está abaixo do período de colapso da bolha da internet em 2002. Pode-se dizer que a bolha realmente existe, mas a gravidade não é tão séria.
No entanto, os fundos do mercado estão altamente concentrados em grandes ações de peso, enquanto as ações de pequena capitalização apresentam desempenho fraco. Este fenômeno é desfavorável à liquidez geral do mercado de ações dos EUA, e a concentração dos institucionais pode levar a um risco de colapso do mercado. O estilo do mercado de ações dos EUA pode mudar no futuro em resposta ao desempenho dos relatórios financeiros de uma determinada empresa de chips e às expectativas de redução de juros.
O mercado da Ásia-Pacífico teve um desempenho notável este mês, com os mercados de ações da Índia e de Taiwan a alcançarem máximos históricos, e o mercado de ações japonês a manter-se forte.
O mercado de criptomoedas continuou a cair este mês sem pressões negativas evidentes, com o Bitcoin a cair abaixo dos 58500 dólares e o Ethereum a atingir mínimas perto dos 3240 dólares. Apesar do fluxo de entrada líquida de capital para ETFs à vista, a tendência do mercado está em desacordo com o comportamento das instituições.
As principais razões para a queda podem ser a venda concentrada de detentores de longo prazo e mineradores, totalizando aproximadamente 4,1 bilhões de dólares. Por outro lado, o aumento dos derivados financeiros também agravou a volatilidade do mercado.
No entanto, esta queda também proporcionou aos investidores uma oportunidade de entrada a preços baixos. O mercado de criptomoedas está a enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento, e o ETF spot do Ethereum poderá ser aprovado o mais rápido possível no início de julho. Além disso, uma bolsa já solicitou o lançamento de um ETF Solana, com previsão de lançamento em 2025.
Desde o Bitcoin até o Ethereum e depois o Solana, os ativos de encriptação estão a ser aceites pelos mercados tradicionais a uma velocidade superior ao esperado, e no futuro, espera-se atrair uma grande quantidade de fundos incrementais.
De um modo geral, apesar da crescente divergência nas políticas monetárias globais e das divergências nas perspetivas sobre a tecnologia de IA, o mercado de criptomoedas demonstra independência e resiliência. Com o lançamento de novos produtos, como ETFs à vista, os ativos criptográficos estão a tornar-se cada vez mais importantes em carteiras diversificadas, oferecendo novas oportunidades de crescimento para os investidores.