Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos superou os 4% por três dias consecutivos, o que significa que os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional se tornaram mais atraentes. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a migrarem para o mercado tradicional em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do ativo físico (RWA) também criou oportunidades para atrair novos usuários do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais em blockchain e tokenizá-los, o RWA pode oferecer uma forma de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que abre canais para eles entrarem no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez total do mercado e a promover uma alocação de capital mais eficiente.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem usar os tokens RWA para participar no mercado de criptomoedas, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e negociantes.
Em termos de infraestrutura, o sistema de finanças descentralizadas (DeFi) é construído com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, transações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem oferecer aos usuários uma seleção de ativos mais diversificada e se integrar perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um grande potencial no campo do DeFi, atraindo cada vez mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco por meio da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em uma variedade de ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos acordos de empréstimo, há três participantes principais que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. A plataforma visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para especialistas em crédito operarem negócios de empréstimos em blockchain e conectando credores institucionais e mutuários. A Maple combina padrões de conformidade do setor e due diligence com empréstimos transparentes e sem atritos, realizados por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios em blockchain oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, também anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em blockchain investindo em títulos do tesouro dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipa da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autónoma descentralizada para gerir decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de risco. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o TrueFi já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de fintech, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimo sem colateral para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros deduzidas pelo mercado. Até o momento, o total de empréstimos nos pools de empréstimo abertos da Clearpool acumulou 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relevantes a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósito estruturado são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivativos para oferecer um retorno certo, controlando o risco até certo ponto. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados são o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser a taxa de câmbio, taxa de juros, índice, ETF, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, ou flutuações em faixa.
O mercado de encriptação geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturais podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivados. Esses produtos podem ser utilizados para reduzir a exposição ao risco das instituições de encriptação durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem preferir escolher produtos como depósitos estruturais, que são mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
De um modo geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma carteira de ativos mais diversificada, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
16 gostos
Recompensa
16
2
Partilhar
Comentar
0/400
ImpermanentPhobia
· 8h atrás
RWA é realmente bom, não hesite.
Ver originalResponder0
ApeWithNoChain
· 8h atrás
Aguardando a Grande subida que está prestes a chegar
A popularidade do RWA está em Ascensão, a fusão entre encriptação e TradFi está a acelerar.
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos superou os 4% por três dias consecutivos, o que significa que os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional se tornaram mais atraentes. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a migrarem para o mercado tradicional em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do ativo físico (RWA) também criou oportunidades para atrair novos usuários do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais em blockchain e tokenizá-los, o RWA pode oferecer uma forma de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que abre canais para eles entrarem no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez total do mercado e a promover uma alocação de capital mais eficiente.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem usar os tokens RWA para participar no mercado de criptomoedas, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e negociantes.
Em termos de infraestrutura, o sistema de finanças descentralizadas (DeFi) é construído com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, transações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem oferecer aos usuários uma seleção de ativos mais diversificada e se integrar perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um grande potencial no campo do DeFi, atraindo cada vez mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco por meio da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em uma variedade de ativos em uma única plataforma. Essa demanda por diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos acordos de empréstimo, há três participantes principais que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. A plataforma visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para especialistas em crédito operarem negócios de empréstimos em blockchain e conectando credores institucionais e mutuários. A Maple combina padrões de conformidade do setor e due diligence com empréstimos transparentes e sem atritos, realizados por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios em blockchain oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, também anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em blockchain investindo em títulos do tesouro dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipa da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autónoma descentralizada para gerir decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de risco. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o TrueFi já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de fintech, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz protocolos de empréstimo sem colateral para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros deduzidas pelo mercado. Até o momento, o total de empréstimos nos pools de empréstimo abertos da Clearpool acumulou 328 milhões de dólares, com uma taxa de retorno média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relevantes a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósito estruturado são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivativos para oferecer um retorno certo, controlando o risco até certo ponto. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados são o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser a taxa de câmbio, taxa de juros, índice, ETF, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa, ou flutuações em faixa.
O mercado de encriptação geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturais podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivados. Esses produtos podem ser utilizados para reduzir a exposição ao risco das instituições de encriptação durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem preferir escolher produtos como depósitos estruturais, que são mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
De um modo geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma carteira de ativos mais diversificada, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.