Mercado de criptomoedas: Emoção baixa, subida de moeda estável mostra retorno de fundos
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda acentuada, com o índice de sentimento do mercado caindo de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis começou a subir rapidamente, com o USDT alcançando 142,7 mil milhões de dólares e o USDC 57,2 mil milhões de dólares, com aumentos de 0,49% e 2,32%, respetivamente. Isso indica que o capital institucional está a reentrar no mercado, com o crescimento do capital dos EUA a ser o mais evidente.
Apesar de os dados económicos recentes e as declarações da Reserva Federal terem aliviado as preocupações sobre uma recessão na economia dos Estados Unidos, o mercado começou a antecipar que a Reserva Federal irá cortar as taxas de juro três vezes este ano, possivelmente a partir de maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. Pelo contrário, as frequentes mudanças de política recentemente causaram grandes oscilações no preço do Bitcoin, aumentando o sentimento de pânico no mercado, com as altcoins a apresentarem um desempenho geralmente inferior ao do índice.
Ativo otimista
BTC
Recentemente, o BTC e todo o setor de encriptação estão com um desempenho fraco, principalmente devido aos seguintes fatores:
Nível macro: A política de tarifas de Trump gerou preocupações com a inflação, a previsão do PIB dos EUA foi revista em baixa, aumentando o risco de recessão a curto prazo, o acordo de minerais entre os EUA e a Ucrânia está suspenso, e há incerteza sobre futuros cortes nas taxas de juros pelo Fed.
BTC自身: nos últimos dois meses, o preço permaneceu alto, os detentores de longo prazo e os grandes investidores começaram a vender, a falta de boas notícias e suporte de novos fundos, a estratégia de reserva de Bitcoin assinada por Trump ficou aquém das expectativas, resultando em uma queda acentuada nos preços e provocando vendas em pânico.
Razões para alta:
Macroeconomia: os dados económicos e as declarações da Reserva Federal aliviam as preocupações sobre uma recessão, com o mercado a prever três cortes de taxas este ano, possivelmente começando em maio.
BTC próprio: após uma rápida queda, ocorreu uma venda em pânico, os dados da blockchain mostram que a maioria dos detentores não vendeu e começou a acumular.
S
Embora os tokens S tenham terminado a sua recente forte tendência de queda com o mercado esta semana, os fundamentos da Sonic não mudaram:
TVL ainda subiu 9.23%, os principais projetos DeFi em cadeia tiveram crescimento.
Os projetos DeFi na cadeia mantêm um APY elevado, com um APY de cerca de 30% para os principais pools de liquidez e uma taxa média de juros de 14%.
A receita diária na blockchain é de 210 mil dólares, ocupando o 6º lugar entre todas as blockchains públicas, superando de longe outras blockchains com TVL semelhante.
O token S caiu principalmente seguindo o mercado, os fundamentos do projeto não mudaram, a lógica de alta ainda existe.
AAVE
Esta semana, o AAVE subiu 21,38% contra a tendência, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado. O TVL subiu 5,86%, sendo o segundo em velocidade de crescimento entre os 20 principais projetos DeFi. Principal razão:
Otimizar a governança e o modelo econômico do token, incluindo recompra de tokens, aumentar recompensas de staking, otimizar a liquidez, entre outros.
A Casa Branca apoia a eliminação das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga de conformidade e promovendo a inovação.
Embora seja apenas uma proposta, a Aave está em boa situação financeira e apoia a inovação, com potencial para implementação. Esta ação pode desencadear uma onda de recompra no setor DeFi, injetando vitalidade em um mercado atualmente em baixa.
BERA
Apesar de o BERA ter terminado uma forte tendência de subida esta semana com uma queda, os dados na cadeia do Berachain e os fundamentos permaneceram inalterados e continuam a subir:
A velocidade de crescimento do TVL dos principais projetos ecológicos desacelerou, mas os projetos LSD Infrared Finance e DEX BEX ainda cresceram, respetivamente, 31,15% e 25,22%.
A Infrared Finance estabiliza o APY do WBERA em cerca de 120%, o APY do pool de moeda estável BEX é de cerca de 16%, atraindo investidores com altos rendimentos.
O projeto de empréstimo Dolomite tem uma taxa de juros para devedores de até 48,08%, aumentando a demanda por BERA.
A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente de mercado, o projeto em si não mudou, a lógica de subida ainda existe.
Ativos de venda a descoberto
APE
APE está principalmente envolvido nos setores de NFT e GameFi, mas atualmente essas fatias de mercado estão ocupadas por Meme, com uma diminuição na atenção e no número de usuários, além de uma falta de novos fundos.
No dia 16 de março, serão desbloqueados 15,37 milhões de APE, representando 1,54% do total bloqueado, principalmente para VC iniciais, o que pode trazer uma pressão de venda significativa.
APT
Embora o pedido da Bitwise para um ETF de Aptos à vista traga certas expectativas, Aptos não foi incluído na lista de reservas de criptomoedas mencionada anteriormente por Trump.
Se a Casa Branca anunciar os detalhes da reserva na cúpula de encriptação, os tokens selecionados podem atrair a atenção do mercado, prejudicando a Aptos.
No dia 12 de março, serão desbloqueados 11,3 milhões de APT, representando 1% do total bloqueado, todos detidos por instituições, o que pode resultar em pressão de venda contínua.
MERL
O TVL do Merlin caiu drasticamente 12,44%, principalmente devido a DEX, Restaking e projetos cross-chain.
Como BTC-L2, o ecossistema é limitado, a queda do TVL reflete uma grande retirada de fundos dos principais projetos.
Recentemente, o desenvolvimento de projetos no ecossistema BTC não tem sido favorável, e a queda do BTC levou à retirada de staking.
A MERL caiu apenas 1,8% esta semana, considerando a contínua saída de fundos on-chain, pode haver uma correção.
TON
O TVL do Toncoin caiu drasticamente 10,68%, quase todos os projetos ecológicos tiveram uma queda no TVL.
Desde que a popularidade dos jogos na cadeia Telegram diminuiu no ano passado, o TVL continua a tendência de queda.
Os projetos SocialFi estão há muito tempo na periferia da indústria, carecendo de sucessos.
A popularidade dos jogos em cadeia está a diminuir, e os ganhos dos usuários estão abaixo dos projetos DeFi normais.
A emoção no setor de encriptação está em baixa, TON caiu drasticamente, os investidores têm uma perspectiva geralmente negativa sobre o ecossistema Toncoin.
Tendências de mercado
Aave
Aave teve um desempenho notável esta semana, com um crescimento de TVL de 5,86%, ocupando o segundo lugar entre os 20 principais projetos DeFi. O preço do AAVE subiu 21,38%, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado.
Razões para o calor:
Otimizar a governança e o modelo econômico de token:
Recomprar semanalmente 1 milhão de dólares em AAVE para injetar na reserva ecológica
Estabelecer o mecanismo Umbrella e AFC, otimizar a gestão de fundos
Lançamento do token Anti-GHO para aumentar as recompensas de staking
Terminar o contrato de migração LEND, recuperar 65 milhões de dólares AAVE
Adotar um modo misto para otimizar a liquidez de segundo nível
A Casa Branca apoia a eliminação das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga de conformidade, atraindo capital e talento, e promovendo a inovação.
Perspectivas futuras:
A Aave como referência DeFi, suas ações afetarão a direção do desenvolvimento da indústria.
O mercado atual carece de inovação, os investidores estão mais atentos aos retornos reais, e os projetos com APY elevado são favorecidos.
Aave escolhe o modo de crescimento de recompensas DeFi, mostrando várias vantagens:
Reserva de caixa suficiente(1.15 milhões de dólares)
Estrutura de rendimento diversificada
Recompensa de ativos de alta qualidade
Pode provocar uma tendência de projetos DeFi a mudar para modos de distribuição de dividendos ou recompra.
Aave P/E (60,86 vezes ) está muito acima do Maker (20,75 vezes ), AAVE atualmente tem uma relação custo-benefício inferior ao MKR.
Berachain
Esta semana, o TVL da Berachain subiu 17,21%, alcançando 3,449 bilhões de dólares, ocupando a sexta posição entre as blockchains públicas. No entanto, o preço do BERA recuou 12,94%.
Razão do calor:
O projeto LSD Infrared Finance( subiu 31,15%) e o projeto DEX BEX( subiu 25,22%), impulsionando o crescimento.
Infrared Finance WBERA APY estabiliza em cerca de 120%, o pool de moeda estável BEX APY é de aproximadamente 16%, altos rendimentos atraem investidores.
O projeto de empréstimo Dolomite tem uma taxa de juros do devedor de até 48,08%, aumentando a demanda por BERA.
Perspectivas futuras:
Berachain atrai usuários com APY elevado, oferecendo altos retornos em condições de mercado instáveis.
O crescimento ecológico depende de formar um ciclo positivo: staking e bloqueio → liberação de liquidez → capacitação DeFi → valorização de tokens → retorno dos usuários → novo staking → concentração de desenvolvedores.
É necessário acompanhar continuamente o desempenho do APY dos projetos DeFi na cadeia, refletindo a vitalidade e o potencial de desenvolvimento do ecossistema.
A taxa de staking de BERA na cadeia Berachain é de cerca de 30%, ainda há espaço para subir, o que é favorável para reduzir a quantidade em circulação.
Eventos importantes da próxima semana
12 de março ( quarta-feira ): Publicação da taxa de inflação ao consumidor (CPI) de fevereiro nos EUA
13 de março ( quinta-feira ): Evento Web3 Amsterdam 2025
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas teve uma queda volátil e os sentimentos estão em baixa. Apesar do retorno de fundos de moeda estável e de alguns projetos em destaque a apresentarem um desempenho sólido, o cenário geral ainda é afetado pela incerteza das políticas macroeconômicas e pela falta de confiança dos investidores. Projetos como BTC, AAVE e Berachain podem se destacar no futuro; os investidores devem prestar atenção aos dados on-chain, às políticas macroeconômicas e aos eventos de desbloqueio, a fim de aproveitar oportunidades e evitar riscos.
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O crescimento da escala das moedas estáveis mostra o retorno de fundos, com AAVE e Berachain a destacarem-se.
Mercado de criptomoedas: Emoção baixa, subida de moeda estável mostra retorno de fundos
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda acentuada, com o índice de sentimento do mercado caindo de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis começou a subir rapidamente, com o USDT alcançando 142,7 mil milhões de dólares e o USDC 57,2 mil milhões de dólares, com aumentos de 0,49% e 2,32%, respetivamente. Isso indica que o capital institucional está a reentrar no mercado, com o crescimento do capital dos EUA a ser o mais evidente.
Apesar de os dados económicos recentes e as declarações da Reserva Federal terem aliviado as preocupações sobre uma recessão na economia dos Estados Unidos, o mercado começou a antecipar que a Reserva Federal irá cortar as taxas de juro três vezes este ano, possivelmente a partir de maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. Pelo contrário, as frequentes mudanças de política recentemente causaram grandes oscilações no preço do Bitcoin, aumentando o sentimento de pânico no mercado, com as altcoins a apresentarem um desempenho geralmente inferior ao do índice.
Ativo otimista
BTC
Recentemente, o BTC e todo o setor de encriptação estão com um desempenho fraco, principalmente devido aos seguintes fatores:
Nível macro: A política de tarifas de Trump gerou preocupações com a inflação, a previsão do PIB dos EUA foi revista em baixa, aumentando o risco de recessão a curto prazo, o acordo de minerais entre os EUA e a Ucrânia está suspenso, e há incerteza sobre futuros cortes nas taxas de juros pelo Fed.
BTC自身: nos últimos dois meses, o preço permaneceu alto, os detentores de longo prazo e os grandes investidores começaram a vender, a falta de boas notícias e suporte de novos fundos, a estratégia de reserva de Bitcoin assinada por Trump ficou aquém das expectativas, resultando em uma queda acentuada nos preços e provocando vendas em pânico.
Razões para alta:
Macroeconomia: os dados económicos e as declarações da Reserva Federal aliviam as preocupações sobre uma recessão, com o mercado a prever três cortes de taxas este ano, possivelmente começando em maio.
BTC próprio: após uma rápida queda, ocorreu uma venda em pânico, os dados da blockchain mostram que a maioria dos detentores não vendeu e começou a acumular.
S
Embora os tokens S tenham terminado a sua recente forte tendência de queda com o mercado esta semana, os fundamentos da Sonic não mudaram:
TVL ainda subiu 9.23%, os principais projetos DeFi em cadeia tiveram crescimento.
Os projetos DeFi na cadeia mantêm um APY elevado, com um APY de cerca de 30% para os principais pools de liquidez e uma taxa média de juros de 14%.
A receita diária na blockchain é de 210 mil dólares, ocupando o 6º lugar entre todas as blockchains públicas, superando de longe outras blockchains com TVL semelhante.
O token S caiu principalmente seguindo o mercado, os fundamentos do projeto não mudaram, a lógica de alta ainda existe.
AAVE
Esta semana, o AAVE subiu 21,38% contra a tendência, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado. O TVL subiu 5,86%, sendo o segundo em velocidade de crescimento entre os 20 principais projetos DeFi. Principal razão:
Otimizar a governança e o modelo econômico do token, incluindo recompra de tokens, aumentar recompensas de staking, otimizar a liquidez, entre outros.
A Casa Branca apoia a eliminação das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga de conformidade e promovendo a inovação.
Embora seja apenas uma proposta, a Aave está em boa situação financeira e apoia a inovação, com potencial para implementação. Esta ação pode desencadear uma onda de recompra no setor DeFi, injetando vitalidade em um mercado atualmente em baixa.
BERA
Apesar de o BERA ter terminado uma forte tendência de subida esta semana com uma queda, os dados na cadeia do Berachain e os fundamentos permaneceram inalterados e continuam a subir:
A velocidade de crescimento do TVL dos principais projetos ecológicos desacelerou, mas os projetos LSD Infrared Finance e DEX BEX ainda cresceram, respetivamente, 31,15% e 25,22%.
A Infrared Finance estabiliza o APY do WBERA em cerca de 120%, o APY do pool de moeda estável BEX é de cerca de 16%, atraindo investidores com altos rendimentos.
O projeto de empréstimo Dolomite tem uma taxa de juros para devedores de até 48,08%, aumentando a demanda por BERA.
A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente de mercado, o projeto em si não mudou, a lógica de subida ainda existe.
Ativos de venda a descoberto
APE
APE está principalmente envolvido nos setores de NFT e GameFi, mas atualmente essas fatias de mercado estão ocupadas por Meme, com uma diminuição na atenção e no número de usuários, além de uma falta de novos fundos.
No dia 16 de março, serão desbloqueados 15,37 milhões de APE, representando 1,54% do total bloqueado, principalmente para VC iniciais, o que pode trazer uma pressão de venda significativa.
APT
Embora o pedido da Bitwise para um ETF de Aptos à vista traga certas expectativas, Aptos não foi incluído na lista de reservas de criptomoedas mencionada anteriormente por Trump.
Se a Casa Branca anunciar os detalhes da reserva na cúpula de encriptação, os tokens selecionados podem atrair a atenção do mercado, prejudicando a Aptos.
No dia 12 de março, serão desbloqueados 11,3 milhões de APT, representando 1% do total bloqueado, todos detidos por instituições, o que pode resultar em pressão de venda contínua.
MERL
O TVL do Merlin caiu drasticamente 12,44%, principalmente devido a DEX, Restaking e projetos cross-chain.
Como BTC-L2, o ecossistema é limitado, a queda do TVL reflete uma grande retirada de fundos dos principais projetos.
Recentemente, o desenvolvimento de projetos no ecossistema BTC não tem sido favorável, e a queda do BTC levou à retirada de staking.
A MERL caiu apenas 1,8% esta semana, considerando a contínua saída de fundos on-chain, pode haver uma correção.
TON
O TVL do Toncoin caiu drasticamente 10,68%, quase todos os projetos ecológicos tiveram uma queda no TVL.
Desde que a popularidade dos jogos na cadeia Telegram diminuiu no ano passado, o TVL continua a tendência de queda.
Os projetos SocialFi estão há muito tempo na periferia da indústria, carecendo de sucessos.
A popularidade dos jogos em cadeia está a diminuir, e os ganhos dos usuários estão abaixo dos projetos DeFi normais.
A emoção no setor de encriptação está em baixa, TON caiu drasticamente, os investidores têm uma perspectiva geralmente negativa sobre o ecossistema Toncoin.
Tendências de mercado
Aave
Aave teve um desempenho notável esta semana, com um crescimento de TVL de 5,86%, ocupando o segundo lugar entre os 20 principais projetos DeFi. O preço do AAVE subiu 21,38%, destacando-se entre os 50 principais tokens por capitalização de mercado.
Razões para o calor:
Otimizar a governança e o modelo econômico de token:
A Casa Branca apoia a eliminação das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga de conformidade, atraindo capital e talento, e promovendo a inovação.
Perspectivas futuras:
A Aave como referência DeFi, suas ações afetarão a direção do desenvolvimento da indústria.
O mercado atual carece de inovação, os investidores estão mais atentos aos retornos reais, e os projetos com APY elevado são favorecidos.
Aave escolhe o modo de crescimento de recompensas DeFi, mostrando várias vantagens:
Pode provocar uma tendência de projetos DeFi a mudar para modos de distribuição de dividendos ou recompra.
Aave P/E (60,86 vezes ) está muito acima do Maker (20,75 vezes ), AAVE atualmente tem uma relação custo-benefício inferior ao MKR.
Berachain
Esta semana, o TVL da Berachain subiu 17,21%, alcançando 3,449 bilhões de dólares, ocupando a sexta posição entre as blockchains públicas. No entanto, o preço do BERA recuou 12,94%.
Razão do calor:
O projeto LSD Infrared Finance( subiu 31,15%) e o projeto DEX BEX( subiu 25,22%), impulsionando o crescimento.
Infrared Finance WBERA APY estabiliza em cerca de 120%, o pool de moeda estável BEX APY é de aproximadamente 16%, altos rendimentos atraem investidores.
O projeto de empréstimo Dolomite tem uma taxa de juros do devedor de até 48,08%, aumentando a demanda por BERA.
Perspectivas futuras:
Berachain atrai usuários com APY elevado, oferecendo altos retornos em condições de mercado instáveis.
O crescimento ecológico depende de formar um ciclo positivo: staking e bloqueio → liberação de liquidez → capacitação DeFi → valorização de tokens → retorno dos usuários → novo staking → concentração de desenvolvedores.
É necessário acompanhar continuamente o desempenho do APY dos projetos DeFi na cadeia, refletindo a vitalidade e o potencial de desenvolvimento do ecossistema.
A taxa de staking de BERA na cadeia Berachain é de cerca de 30%, ainda há espaço para subir, o que é favorável para reduzir a quantidade em circulação.
Eventos importantes da próxima semana
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas teve uma queda volátil e os sentimentos estão em baixa. Apesar do retorno de fundos de moeda estável e de alguns projetos em destaque a apresentarem um desempenho sólido, o cenário geral ainda é afetado pela incerteza das políticas macroeconômicas e pela falta de confiança dos investidores. Projetos como BTC, AAVE e Berachain podem se destacar no futuro; os investidores devem prestar atenção aos dados on-chain, às políticas macroeconômicas e aos eventos de desbloqueio, a fim de aproveitar oportunidades e evitar riscos.