Um novo capítulo nas finanças digitais de Hong Kong: explorando a visão de tokenização de RWA sob o projeto Ensemble
Desde a declaração oficial da política de ativos virtuais no final de outubro de 2022, Hong Kong tornou-se uma das regiões que mais abraça o Web3 e os ativos digitais no centro financeiro internacional global. O governo de Hong Kong está a dar passos significativos na inovação financeira de ativos digitais, desde o compromisso político até o apoio institucional na execução.
Nesta estratégia, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) é um elemento chave. No final de agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou oficialmente o programa de sandbox "Ensemble", focando na pesquisa de negociação de ativos tokenizados, demonstrando a determinação de Hong Kong em se tornar um centro global de tokenização de RWA.
Segundo dados de pesquisa, o atual tamanho total do mercado de RWA ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Previsões mais otimistas acreditam que, até a década de 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode alcançar 10 trilhões de dólares, o que significa que o espaço potencial de crescimento nos próximos 7 anos pode ser superior a 75 vezes.
Este enorme espaço de crescimento estabelece a base de mercado para Hong Kong se tornar um hub global de tokenização de RWA. Vale a pena notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, uma plataforma anunciou uma parceria com uma empresa de fundos para lançar um projeto de fundo tokenizado direcionado a investidores de retalho em Hong Kong, e colaborou com outra empresa de gestão de ativos para validar produtos financeiros na cadeia de distribuição.
Projeto "Ensemble": Estratégia financeira de ativos digitais em Hong Kong
O projeto "Ensemble" é uma estratégia profunda de Hong Kong para estruturar o financiamento de ativos digitais e solidificar sua posição como centro financeiro internacional, e não uma moda passageira.
Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto "Ensemble", apoiando claramente o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, com foco inicial nos depósitos tokenizados. O subsequente plano de sandbox pesquisa e testa casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, com potencial para desenvolver uma nova infraestrutura de mercado financeiro, conectando ativos do mundo real tokenizados e moedas tokenizadas.
O projeto "Ensemble" é uma plataforma de testes financeiros de ativo digital criada em Hong Kong, que oferece oportunidades de teste para estabelecer um sistema de testes orientado para a conformidade e futuras inovações em negócios de ativo digital.
A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo vantagens únicas:
Aumentar a relação custo-eficácia: eliminar intermediários, reduzir custos de transação e aumentar a eficiência.
Aumentar a acessibilidade: Os ativos podem ser divididos em pequenas partes, aumentando a acessibilidade e a liquidez.
Isto torna os RWA o principal motor de crescimento dos ativos digitais em cadeia, ligando o Web3 ao vasto pool de ativos dos mercados tradicionais. Através da tokenização, estes ativos físicos não só podem entrar no ecossistema de negociação em cadeia, como também podem gerar rendimentos DeFi através de empréstimos e staking.
Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain enfrentará uma transformação profunda. A linha entre finanças tradicionais e finanças digitais ficará ainda mais turva, e o sistema de ativos on-chain não apenas expandirá significativamente em escala, mas também alcançará avanços em conformidade e transparência, trazendo opções mais diversificadas para investidores globais.
O projeto "Ensemble" está a realizar uma exploração prospectiva para a fusão profunda do ecossistema financeiro de ativos digitais, fornecendo impulso para Hong Kong como um centro global de tokenização de RWA. A colaboração de algumas instituições financeiras está a promover a fusão entre as finanças tradicionais e as finanças de ativos digitais, aumentando a conformidade e a transparência na cadeia, estabelecendo a base para a expansão futura do mercado de ativos digitais.
tokenização de RWA: oportunidades na era digital em Hong Kong
A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA surge de seu sólido histórico como centro financeiro internacional. A tokenização de RWA oferece novas oportunidades para a fusão de ativos digitais com o sistema financeiro tradicional, permitindo que fundos, títulos, ações, entre outros, sejam tokenizados através da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Ao mesmo tempo, o grande volume e a maturidade dos ativos subjacentes necessários para o mercado RWA são precisamente a vantagem de Hong Kong como centro financeiro internacional. Hong Kong possui uma rica variedade de serviços financeiros, anos de experiência acumulada, um sistema de controle de riscos maduro, infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes.
Estas vantagens ajudam Hong Kong a colocar rapidamente os ativos RWA na blockchain, oferecendo soluções de negociação conformes e seguras, tornando-se a ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong definiu quatro grandes temas para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, securitização e financiamento comercial, sendo que rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os focos dos experimentos preliminares.
Tomando como exemplo a prova de conceito de um produto de fundo tokenizado em colaboração com uma empresa de gestão de ativos, esta ação promete impulsionar a on-chain e a transparência em produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação transformadora para o setor de gestão de ativos:
Conformidade e Segurança: Com base na plataforma de testes de conformidade da Autoridade Monetária, garantir que os fundos de tokenização estejam em conformidade com os padrões de regulamentação.
Aumento da liquidez e transparência: a tokenização permite que os produtos de fundo sejam negociados de forma transparente na blockchain, os ativos podem ser divididos em pequenas quantidades, aumentando a liquidez.
Aumento da eficiência e otimização de custos: simplificar os processos de gestão de fundos tradicionais, reduzir os custos intermediários, tornando os produtos de fundos mais acessíveis.
Esta colaboração não só pode aumentar significativamente a velocidade e a eficiência de liquidação, mas também, ao permitir pequenos investimentos, reduz o limiar de entrada, trazendo novas fontes de liquidez para o mercado, com potencial para impulsionar ainda mais o desenvolvimento e a popularização do mercado de RWA.
Produtos de retalho: O potencial catalisador do RWA
Nos últimos 5 anos, o produto financeiro de ativo digital mais bem-sucedido em todo o mundo foram as stablecoins. Com propriedades de RWA, as stablecoins voltadas para usuários comuns tornaram-se um dos casos de uso mais amplamente aceites de ativos digitais, alargando e aprofundando significativamente a base de usuários do Web3 e dos ativos digitais.
Várias instituições financeiras tradicionais de destaque também estão focadas neste tipo de produto, com o objetivo de expandir ainda mais a aplicação de ativos digitais na vida financeira cotidiana. Atualmente, o tamanho do fundo de títulos do governo tokenizados em circulação, liderado por algumas instituições, já se aproxima de 1 bilhão de dólares, estabelecendo uma base para a aplicação de produtos RWA tokenizados no mercado de retalho.
Os produtos de tokenização RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão que atrai mais investidores comuns: através da tokenização RWA, ativos tradicionais de alta barreira de entrada podem ser fracionados em unidades de negociação menores, reduzindo significativamente a barreira de investimento.
Mais importante ainda, os produtos RWA de tipo retalhista aumentaram a capacidade de controle de riscos através da transparência da blockchain, proporcionando maior confiança aos investidores e promovendo uma maior aplicação e difusão de ativos digitais na vida financeira diária. No setor de tokenização RWA em Hong Kong, também há um grupo de empresas de ativos digitais a impulsionar a inovação e promoção de RWA em conformidade.
Algumas plataformas, como as primeiras plataformas de ativos virtuais licenciadas em Hong Kong, desempenharam um papel fundamental nesse processo. Elas estão plenamente cientes da importância estratégica dos produtos RWA voltados para o varejo no ecossistema de ativos digitais de Hong Kong, e por isso estão ativamente empenhadas em trazer ativos tokenizados para o mercado de massa, incluindo o aproveitamento de suas vantagens políticas como plataformas em conformidade, expandindo parcerias com instituições financeiras tradicionais e oferecendo serviços de negociação RWA em conformidade aos clientes.
A disposição destas plataformas não só ajuda Hong Kong a fortalecer a conexão entre o Web3 e as finanças tradicionais, mas também traz maior confiança e uma experiência de participação mais conveniente para os investidores através da gestão de ativos e controle de riscos em conformidade.
Conclusão
Para a exploração das finanças de ativos digitais em Hong Kong, a tokenização de RWA é, de fato, uma "mudança de paradigma" que vale a pena esperar. Se for possível encontrar uma maneira de combinar legalmente ativos digitais em cadeia com ativos do mundo real e realizar tentativas de promoção em forma de varejo, não se pode descartar a possibilidade de se tornar o próximo "ponto de inflexão" das finanças de ativos digitais.
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma rica gama de recursos financeiros tradicionais. Quer se trate de um sistema de gestão de risco maduro, de uma infraestrutura de negociação completa ou de uma vasta base de clientes, tudo isso apoia a sua capacidade de trazer ativos como fundos, ações e ouro para a blockchain na forma de RWA, liberando assim sua liquidez. Temos razões para esperar a realização antecipada dessa visão.
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LiquidatorFlash
· 15h atrás
Uma diferença de 0,03% na taxa de colateral pode fazer você ser liquidado... tenha cuidado
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MEVSandwich
· 07-28 23:19
O chefe ainda está a fazer isso~
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Web3Educator
· 07-28 23:19
fundamentalmente falando, hk acerta nisso para ser honesto
Hong Kong planeia a tokenização de RWA para criar um novo ecossistema financeiro de ativo digital
Um novo capítulo nas finanças digitais de Hong Kong: explorando a visão de tokenização de RWA sob o projeto Ensemble
Desde a declaração oficial da política de ativos virtuais no final de outubro de 2022, Hong Kong tornou-se uma das regiões que mais abraça o Web3 e os ativos digitais no centro financeiro internacional global. O governo de Hong Kong está a dar passos significativos na inovação financeira de ativos digitais, desde o compromisso político até o apoio institucional na execução.
Nesta estratégia, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) é um elemento chave. No final de agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou oficialmente o programa de sandbox "Ensemble", focando na pesquisa de negociação de ativos tokenizados, demonstrando a determinação de Hong Kong em se tornar um centro global de tokenização de RWA.
Segundo dados de pesquisa, o atual tamanho total do mercado de RWA ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Previsões mais otimistas acreditam que, até a década de 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode alcançar 10 trilhões de dólares, o que significa que o espaço potencial de crescimento nos próximos 7 anos pode ser superior a 75 vezes.
Este enorme espaço de crescimento estabelece a base de mercado para Hong Kong se tornar um hub global de tokenização de RWA. Vale a pena notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, uma plataforma anunciou uma parceria com uma empresa de fundos para lançar um projeto de fundo tokenizado direcionado a investidores de retalho em Hong Kong, e colaborou com outra empresa de gestão de ativos para validar produtos financeiros na cadeia de distribuição.
Projeto "Ensemble": Estratégia financeira de ativos digitais em Hong Kong
O projeto "Ensemble" é uma estratégia profunda de Hong Kong para estruturar o financiamento de ativos digitais e solidificar sua posição como centro financeiro internacional, e não uma moda passageira.
Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto "Ensemble", apoiando claramente o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, com foco inicial nos depósitos tokenizados. O subsequente plano de sandbox pesquisa e testa casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, com potencial para desenvolver uma nova infraestrutura de mercado financeiro, conectando ativos do mundo real tokenizados e moedas tokenizadas.
O projeto "Ensemble" é uma plataforma de testes financeiros de ativo digital criada em Hong Kong, que oferece oportunidades de teste para estabelecer um sistema de testes orientado para a conformidade e futuras inovações em negócios de ativo digital.
A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo vantagens únicas:
Isto torna os RWA o principal motor de crescimento dos ativos digitais em cadeia, ligando o Web3 ao vasto pool de ativos dos mercados tradicionais. Através da tokenização, estes ativos físicos não só podem entrar no ecossistema de negociação em cadeia, como também podem gerar rendimentos DeFi através de empréstimos e staking.
Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain enfrentará uma transformação profunda. A linha entre finanças tradicionais e finanças digitais ficará ainda mais turva, e o sistema de ativos on-chain não apenas expandirá significativamente em escala, mas também alcançará avanços em conformidade e transparência, trazendo opções mais diversificadas para investidores globais.
O projeto "Ensemble" está a realizar uma exploração prospectiva para a fusão profunda do ecossistema financeiro de ativos digitais, fornecendo impulso para Hong Kong como um centro global de tokenização de RWA. A colaboração de algumas instituições financeiras está a promover a fusão entre as finanças tradicionais e as finanças de ativos digitais, aumentando a conformidade e a transparência na cadeia, estabelecendo a base para a expansão futura do mercado de ativos digitais.
tokenização de RWA: oportunidades na era digital em Hong Kong
A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA surge de seu sólido histórico como centro financeiro internacional. A tokenização de RWA oferece novas oportunidades para a fusão de ativos digitais com o sistema financeiro tradicional, permitindo que fundos, títulos, ações, entre outros, sejam tokenizados através da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Ao mesmo tempo, o grande volume e a maturidade dos ativos subjacentes necessários para o mercado RWA são precisamente a vantagem de Hong Kong como centro financeiro internacional. Hong Kong possui uma rica variedade de serviços financeiros, anos de experiência acumulada, um sistema de controle de riscos maduro, infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes.
Estas vantagens ajudam Hong Kong a colocar rapidamente os ativos RWA na blockchain, oferecendo soluções de negociação conformes e seguras, tornando-se a ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong definiu quatro grandes temas para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, securitização e financiamento comercial, sendo que rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os focos dos experimentos preliminares.
Tomando como exemplo a prova de conceito de um produto de fundo tokenizado em colaboração com uma empresa de gestão de ativos, esta ação promete impulsionar a on-chain e a transparência em produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação transformadora para o setor de gestão de ativos:
Esta colaboração não só pode aumentar significativamente a velocidade e a eficiência de liquidação, mas também, ao permitir pequenos investimentos, reduz o limiar de entrada, trazendo novas fontes de liquidez para o mercado, com potencial para impulsionar ainda mais o desenvolvimento e a popularização do mercado de RWA.
Produtos de retalho: O potencial catalisador do RWA
Nos últimos 5 anos, o produto financeiro de ativo digital mais bem-sucedido em todo o mundo foram as stablecoins. Com propriedades de RWA, as stablecoins voltadas para usuários comuns tornaram-se um dos casos de uso mais amplamente aceites de ativos digitais, alargando e aprofundando significativamente a base de usuários do Web3 e dos ativos digitais.
Várias instituições financeiras tradicionais de destaque também estão focadas neste tipo de produto, com o objetivo de expandir ainda mais a aplicação de ativos digitais na vida financeira cotidiana. Atualmente, o tamanho do fundo de títulos do governo tokenizados em circulação, liderado por algumas instituições, já se aproxima de 1 bilhão de dólares, estabelecendo uma base para a aplicação de produtos RWA tokenizados no mercado de retalho.
Os produtos de tokenização RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão que atrai mais investidores comuns: através da tokenização RWA, ativos tradicionais de alta barreira de entrada podem ser fracionados em unidades de negociação menores, reduzindo significativamente a barreira de investimento.
Mais importante ainda, os produtos RWA de tipo retalhista aumentaram a capacidade de controle de riscos através da transparência da blockchain, proporcionando maior confiança aos investidores e promovendo uma maior aplicação e difusão de ativos digitais na vida financeira diária. No setor de tokenização RWA em Hong Kong, também há um grupo de empresas de ativos digitais a impulsionar a inovação e promoção de RWA em conformidade.
Algumas plataformas, como as primeiras plataformas de ativos virtuais licenciadas em Hong Kong, desempenharam um papel fundamental nesse processo. Elas estão plenamente cientes da importância estratégica dos produtos RWA voltados para o varejo no ecossistema de ativos digitais de Hong Kong, e por isso estão ativamente empenhadas em trazer ativos tokenizados para o mercado de massa, incluindo o aproveitamento de suas vantagens políticas como plataformas em conformidade, expandindo parcerias com instituições financeiras tradicionais e oferecendo serviços de negociação RWA em conformidade aos clientes.
A disposição destas plataformas não só ajuda Hong Kong a fortalecer a conexão entre o Web3 e as finanças tradicionais, mas também traz maior confiança e uma experiência de participação mais conveniente para os investidores através da gestão de ativos e controle de riscos em conformidade.
Conclusão
Para a exploração das finanças de ativos digitais em Hong Kong, a tokenização de RWA é, de fato, uma "mudança de paradigma" que vale a pena esperar. Se for possível encontrar uma maneira de combinar legalmente ativos digitais em cadeia com ativos do mundo real e realizar tentativas de promoção em forma de varejo, não se pode descartar a possibilidade de se tornar o próximo "ponto de inflexão" das finanças de ativos digitais.
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma rica gama de recursos financeiros tradicionais. Quer se trate de um sistema de gestão de risco maduro, de uma infraestrutura de negociação completa ou de uma vasta base de clientes, tudo isso apoia a sua capacidade de trazer ativos como fundos, ações e ouro para a blockchain na forma de RWA, liberando assim sua liquidez. Temos razões para esperar a realização antecipada dessa visão.