Análise das Perspectivas Macroeconómicas do Mercado de Criptomoedas no Segundo Semestre de 2025
No primeiro semestre de 2025, o mercado global de criptomoedas foi fortemente afetado por múltiplos fatores macroeconômicos, incluindo a política tarifária do governo dos Estados Unidos, a política de taxas de juros da Reserva Federal e a situação geopolítica, entre outros. Ao olhar para o segundo semestre, o mercado de criptomoedas continuará a avançar em um ambiente macroeconômico complexo e mutável, e os seguintes fatores continuarão a desempenhar um papel importante:
I. O impacto da política tarifária nas expectativas de inflação
As tarifas são uma importante ferramenta de política do governo dos Estados Unidos, visando alcançar múltiplos objetivos económicos através das negociações tarifárias: expandir as exportações, aumentar a receita fiscal, melhorar a competitividade da indústria doméstica, entre outros. Até o final de julho, as negociações tarifárias dos Estados Unidos com as principais economias avançaram em diferentes graus, mas a terceira ronda de negociações entre os EUA e a China continua a ser muito observada.
Do ponto de vista da teoria econômica, as tarifas pertencem a um choque de oferta negativo, com efeito de "estagflação". As empresas podem transferir o ônus fiscal para os consumidores através do mecanismo de transmissão de preços, e espera-se que os EUA possam experimentar uma alta da inflação no segundo semestre, o que pode afetar o ritmo de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve.
Dois, o ciclo do dólar fraco beneficia o mercado de criptomoedas
O índice do dólar tem mostrado uma clara fraqueza este ano, apresentando um estado de "dólar fraco". Isso pode ser atribuído a várias razões, incluindo o impacto das políticas tarifárias, preocupações com o déficit fiscal e a tendência global de "desdolarização".
De acordo com experiências passadas, a força e fraqueza do índice do dólar frequentemente dominam as mudanças na liquidez global. Se este ciclo de dólar fraco se prolongar até meados de 2026, isso beneficiará a expansão da liquidez global, favorecendo assim o mercado de criptomoedas. Dados históricos mostram que o preço do Bitcoin geralmente apresenta uma correlação negativa com o índice do dólar.
Três, a política monetária do Federal Reserve mantém-se cautelosa
No segundo semestre de 2025, haverá quatro reuniões de política monetária. De acordo com as expectativas do mercado, a probabilidade de uma redução da taxa de juro 1-2 vezes no segundo semestre é bastante alta. A probabilidade de manter a taxa de juro inalterada em julho é de 95,7%, e a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em setembro é de 60,3%.
As principais razões para o adiamento da redução das taxas de juros incluem: pressão inflacionária contínua, desaceleração do crescimento econômico e resiliência do mercado de trabalho. Espera-se que o Federal Reserve mantenha uma atitude cautelosa, com o número de cortes nas taxas ao longo do ano podendo ser de 1 a 2 vezes. No entanto, dados históricos mostram que não há uma correlação clara entre o preço do bitcoin e as mudanças nas taxas de juros do Federal Reserve.
Quatro, os efeitos de curto prazo dos conflitos geopolíticos
O conflito entre a Rússia e a Ucrânia continua em um estado de impasse, com perspectivas sombrias para uma solução diplomática. A "data limite de 50 dias para um cessar-fogo" proposta pelos Estados Unidos é difícil de ser realizada; se não houver um cessar-fogo no início de setembro, isso pode desencadear uma nova rodada de sanções e turbulência no mercado.
Cinco, o quadro regulatório está a ser gradualmente aperfeiçoado
A implementação de leis relacionadas nos Estados Unidos marca a transição da regulamentação de criptomoedas da era "nebulosa" para a era "transparente". O quadro regulatório está a tornar-se cada vez mais completo, o que deverá impulsionar a expansão do mercado de encriptação estável, e os projetos em conformidade beneficiarão disso.
Seis, a estratégia "moeda-ação" gera entusiasmo no mercado
Cada vez mais empresas listadas estão a incluir ativos de encriptação no seu balanço, com a escala de reservas a expandir-se continuamente e a apresentar uma tendência de diversificação. Esta fusão entre o financeiro tradicional e o mundo da encriptação tornou-se uma variável única neste ciclo de mercado, mas também é necessário estar atento aos riscos potenciais.
Resumo
Considerando vários fatores, no segundo semestre de 2025, o mercado de criptomoedas passará por várias fases, incluindo negociações tarifárias, reuniões de política monetária, prazos de cessar-fogo e outros pontos-chave. Os participantes do mercado devem prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico e ajustar suas estratégias prontamente para lidar com possíveis riscos e oportunidades.
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BearMarketBro
· 1h atrás
Outra vez não vai subir...
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LishuiChengluMoxibusti
· 14h atrás
No segundo semestre de 2025, o mercado de criptomoedas será afetado por múltiplos fatores macroeconômicos, incluindo políticas tarifárias, dólar fraco, política monetária da Reserva Federal (FED), conflitos geopolíticos e aprimoramento do quadro regulatório. Os participantes do mercado devem seguir essas mudanças para enfrentar riscos e oportunidades.
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PhantomMiner
· 15h atrás
A análise do autor não tem utilidade, é tão simples como o mercado de touros e ursos.
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GasOptimizer
· 15h atrás
na cadeia dados escritos com uma taxa de precisão de 98,7%
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GasWaster
· 15h atrás
Chegou novamente a hora de prever e especular.
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rugpull_ptsd
· 15h atrás
Ai, negociações, o mundo crypto ainda tem que olhar para a cara do fed.
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MaticHoleFiller
· 15h atrás
bull run não venha, ainda não organizei minhas caixas
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NFTArtisanHQ
· 15h atrás
fascinante como os fatores macro pintam uma tela pós-digital de paradigmas de mercado... lembra-me os readymades de Duchamp, mas com a política da Fed
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SerumSqueezer
· 15h atrás
Mais uma vez, espera-se tarifas para o ano que vem? Para quê entrar em pânico?
Análise dos seis principais fatores que influenciam o mercado de criptomoedas no segundo semestre de 2025
Análise das Perspectivas Macroeconómicas do Mercado de Criptomoedas no Segundo Semestre de 2025
No primeiro semestre de 2025, o mercado global de criptomoedas foi fortemente afetado por múltiplos fatores macroeconômicos, incluindo a política tarifária do governo dos Estados Unidos, a política de taxas de juros da Reserva Federal e a situação geopolítica, entre outros. Ao olhar para o segundo semestre, o mercado de criptomoedas continuará a avançar em um ambiente macroeconômico complexo e mutável, e os seguintes fatores continuarão a desempenhar um papel importante:
I. O impacto da política tarifária nas expectativas de inflação
As tarifas são uma importante ferramenta de política do governo dos Estados Unidos, visando alcançar múltiplos objetivos económicos através das negociações tarifárias: expandir as exportações, aumentar a receita fiscal, melhorar a competitividade da indústria doméstica, entre outros. Até o final de julho, as negociações tarifárias dos Estados Unidos com as principais economias avançaram em diferentes graus, mas a terceira ronda de negociações entre os EUA e a China continua a ser muito observada.
Do ponto de vista da teoria econômica, as tarifas pertencem a um choque de oferta negativo, com efeito de "estagflação". As empresas podem transferir o ônus fiscal para os consumidores através do mecanismo de transmissão de preços, e espera-se que os EUA possam experimentar uma alta da inflação no segundo semestre, o que pode afetar o ritmo de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve.
Dois, o ciclo do dólar fraco beneficia o mercado de criptomoedas
O índice do dólar tem mostrado uma clara fraqueza este ano, apresentando um estado de "dólar fraco". Isso pode ser atribuído a várias razões, incluindo o impacto das políticas tarifárias, preocupações com o déficit fiscal e a tendência global de "desdolarização".
De acordo com experiências passadas, a força e fraqueza do índice do dólar frequentemente dominam as mudanças na liquidez global. Se este ciclo de dólar fraco se prolongar até meados de 2026, isso beneficiará a expansão da liquidez global, favorecendo assim o mercado de criptomoedas. Dados históricos mostram que o preço do Bitcoin geralmente apresenta uma correlação negativa com o índice do dólar.
Três, a política monetária do Federal Reserve mantém-se cautelosa
No segundo semestre de 2025, haverá quatro reuniões de política monetária. De acordo com as expectativas do mercado, a probabilidade de uma redução da taxa de juro 1-2 vezes no segundo semestre é bastante alta. A probabilidade de manter a taxa de juro inalterada em julho é de 95,7%, e a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em setembro é de 60,3%.
As principais razões para o adiamento da redução das taxas de juros incluem: pressão inflacionária contínua, desaceleração do crescimento econômico e resiliência do mercado de trabalho. Espera-se que o Federal Reserve mantenha uma atitude cautelosa, com o número de cortes nas taxas ao longo do ano podendo ser de 1 a 2 vezes. No entanto, dados históricos mostram que não há uma correlação clara entre o preço do bitcoin e as mudanças nas taxas de juros do Federal Reserve.
Quatro, os efeitos de curto prazo dos conflitos geopolíticos
O conflito entre a Rússia e a Ucrânia continua em um estado de impasse, com perspectivas sombrias para uma solução diplomática. A "data limite de 50 dias para um cessar-fogo" proposta pelos Estados Unidos é difícil de ser realizada; se não houver um cessar-fogo no início de setembro, isso pode desencadear uma nova rodada de sanções e turbulência no mercado.
Cinco, o quadro regulatório está a ser gradualmente aperfeiçoado
A implementação de leis relacionadas nos Estados Unidos marca a transição da regulamentação de criptomoedas da era "nebulosa" para a era "transparente". O quadro regulatório está a tornar-se cada vez mais completo, o que deverá impulsionar a expansão do mercado de encriptação estável, e os projetos em conformidade beneficiarão disso.
Seis, a estratégia "moeda-ação" gera entusiasmo no mercado
Cada vez mais empresas listadas estão a incluir ativos de encriptação no seu balanço, com a escala de reservas a expandir-se continuamente e a apresentar uma tendência de diversificação. Esta fusão entre o financeiro tradicional e o mundo da encriptação tornou-se uma variável única neste ciclo de mercado, mas também é necessário estar atento aos riscos potenciais.
Resumo
Considerando vários fatores, no segundo semestre de 2025, o mercado de criptomoedas passará por várias fases, incluindo negociações tarifárias, reuniões de política monetária, prazos de cessar-fogo e outros pontos-chave. Os participantes do mercado devem prestar atenção às mudanças no ambiente macroeconômico e ajustar suas estratégias prontamente para lidar com possíveis riscos e oportunidades.