O mercado de ativos de criptografia está severamente dividido, com escassez de tokens de alta qualidade
Recentemente, o mercado de criptografia apresenta uma tendência de queda geral, com muitos preços de tokens caindo entre 80% e 90% em relação aos pontos altos históricos. Uma empresa de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para realizar uma avaliação abrangente de mais de 2 milhões de tokens no mercado, estabelecendo um sistema de avaliação para medir a credibilidade dos projetos e o estado de saúde do mercado.
A análise dos dados mais recentes mostra que a classificação de reputação dos Tokens apresenta uma estrutura piramidal clara. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas categorias "média" e "baixa", enquanto os Tokens com alta classificação são extremamente raros. Este fenômeno não apenas reflete a alta segmentação do mercado, mas também revela diferenças significativas na qualidade dos Tokens entre diferentes plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar em profundidade os fatores que influenciam a classificação de reputação e suas implicações para as tendências futuras do mercado.
Índice de reputação de Token: Tokens de alta qualidade são raros.
Do ponto de vista dos dados globais, o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens. As estatísticas mostram que o número de endereços de Tokens emitidos no Ethereum representa 54,56% do total, muito acima do segundo classificado, Polygon (21,88%) e do terceiro, Base (16,32%). A proporção da Avalanche e da Linea é relativamente pequena.
Os dados de pontuação de reputação dos Tokens apresentam uma estrutura de pirâmide evidente. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas faixas de pontuação média e baixa, ou seja, em "média" e "pior". Tomando como exemplo o Ethereum, aproximadamente 116.347 Tokens estão em nível médio e 573.739 Tokens estão em nível pior. Já nas classificações de excelente e bom, a quantidade de Tokens nas várias plataformas de blockchain é extremamente limitada. O Ethereum possui apenas 7 Tokens que atingem a pontuação excelente e 310 Tokens que atingem a pontuação boa.
O total de Tokens do Polygon e do Base ocupa, respetivamente, o segundo e o terceiro lugar. Tomando o Polygon como exemplo, entre os 450 mil Tokens, apenas 5 foram classificados como "excelente", enquanto os Tokens nas categorias "mau" e "péssimo" representam 96,7%. Na cadeia Base, entre os 336 mil Tokens, a categoria "mau" representa 75,6%, e na categoria "médio" existem apenas 67 Tokens.
Vale a pena notar que, embora o total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% do de Ethereum, a sua proporção de "tokens de intervalo médio" atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% do Ethereum.
O ecossistema Ethereum atraiu uma grande quantidade de projetos, mas ao mesmo tempo surgiu um sério "efeito cauda longa" - poucos projetos de alta qualidade coexistem com uma enorme quantidade de Tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche têm apresentado um desempenho relativamente melhor na faixa "média".
Fatores de impacto na pontuação de reputação: Problemas comuns de tokens com baixa pontuação
O índice de reputação do Token é composto por várias dimensões, incluindo tempo de emissão, tamanho do pool de liquidez, distribuição de detentores de moeda e outros 16 fatores de influência. Ao comparar as características dos tokens em intervalos de pontuação alta e baixa, é possível identificar que os tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:
1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado
O tamanho do pool de liquidez de tokens de baixa pontuação e o número de participantes são geralmente baixos. Por exemplo, a mediana do tamanho do pool de liquidez dos tokens na "faixa inferior" da rede Ethereum é apenas 1/5 da dos tokens de alta pontuação, e o número de participantes é reduzido. A falta de liquidez leva diretamente a uma volatilidade acentuada nos preços dos tokens, o que enfraquece ainda mais a confiança no mercado.
2. A concentração de detentores de moeda é demasiado alta
A distribuição de detentores de moedas é um indicador central para medir o grau de descentralização dos Tokens. Os dados mostram que os 10 principais detentores de Tokens na faixa "ruim" do Ethereum têm uma participação média muito superior à dos Tokens com classificação "excelente". Uma estrutura de detenção altamente concentrada pode provocar riscos de manipulação do mercado, que é uma das principais razões pelas quais os investidores evitam Tokens com baixa classificação.
3. A atividade de negociação e a rentabilidade são insuficientes
No que diz respeito às transações, a classificação de volume de negociação de tokens de baixo desempenho e a classificação de traders lucrativos estão claramente em desvantagem. Os tokens com alta classificação atraem mais investidores de longo prazo através de um volume de negociação estável e expectativas de lucro positivas.
Participação de mercado e estratégia ecológica
A relação entre a quantidade de tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma das blockchains mais maduras, possui vantagens e desvantagens em seu ecossistema. Por um lado, o Ethereum tornou-se a plataforma preferida para a emissão de tokens, graças a suas ferramentas de desenvolvimento abrangentes, uma vasta base de usuários e uma rica infraestrutura DeFi; por outro lado, suas altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede forçam muitos projetos a migrarem para blockchains de baixo custo, mas essas blockchains ainda precisam melhorar em profundidade de liquidez e na retenção de usuários.
Em comparação, os ecossistemas Polygon e Base também estão a expandir-se rapidamente. O suprimento total de tokens da cadeia Base já se aproxima de 3 vezes o da Avalanche, mas muitos projetos no ecossistema ainda estão em estágios iniciais. A Avalanche e a Linea também estão a atrair projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda estão limitadas pela base de usuários.
Conclusão
Desde a última corrida de touros, o número de Tokens cresceu exponencialmente. O atual mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, à medida que a regulamentação se torna mais rigorosa e os investidores se tornam mais especializados, o índice de reputação dos Tokens pode tornar-se a ferramenta central para filtrar ativos de qualidade. Apenas aqueles projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em dimensões como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de negociação poderão ter uma vantagem na próxima reconfiguração do mercado.
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RugPullProphet
· 13h atrás
Apanhar barras de ouro numa montanha de lixo? Só pode ser um sonho.
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MEVEye
· 13h atrás
idiotas ainda não são suficientes, continue a fritar
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HodlNerd
· 13h atrás
estatisticamente falando, 90% dos tokens são apenas ruído... acumule qualidade e relaxe, para ser sincero
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RugDocDetective
· 13h atrás
Essas coisas inúteis que todos estão especulando, cedo ou tarde cair para zero!
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HodlKumamon
· 13h atrás
Espera, olha que a queda dos dados ainda tem espaço para escapar, miau~
O sistema de pontuação de reputação dos Tokens revela a diversificação do mercado: a escassez de projetos de alta qualidade torna-se um desafio
O mercado de ativos de criptografia está severamente dividido, com escassez de tokens de alta qualidade
Recentemente, o mercado de criptografia apresenta uma tendência de queda geral, com muitos preços de tokens caindo entre 80% e 90% em relação aos pontos altos históricos. Uma empresa de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para realizar uma avaliação abrangente de mais de 2 milhões de tokens no mercado, estabelecendo um sistema de avaliação para medir a credibilidade dos projetos e o estado de saúde do mercado.
A análise dos dados mais recentes mostra que a classificação de reputação dos Tokens apresenta uma estrutura piramidal clara. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas categorias "média" e "baixa", enquanto os Tokens com alta classificação são extremamente raros. Este fenômeno não apenas reflete a alta segmentação do mercado, mas também revela diferenças significativas na qualidade dos Tokens entre diferentes plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar em profundidade os fatores que influenciam a classificação de reputação e suas implicações para as tendências futuras do mercado.
Índice de reputação de Token: Tokens de alta qualidade são raros.
Do ponto de vista dos dados globais, o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens. As estatísticas mostram que o número de endereços de Tokens emitidos no Ethereum representa 54,56% do total, muito acima do segundo classificado, Polygon (21,88%) e do terceiro, Base (16,32%). A proporção da Avalanche e da Linea é relativamente pequena.
Os dados de pontuação de reputação dos Tokens apresentam uma estrutura de pirâmide evidente. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas faixas de pontuação média e baixa, ou seja, em "média" e "pior". Tomando como exemplo o Ethereum, aproximadamente 116.347 Tokens estão em nível médio e 573.739 Tokens estão em nível pior. Já nas classificações de excelente e bom, a quantidade de Tokens nas várias plataformas de blockchain é extremamente limitada. O Ethereum possui apenas 7 Tokens que atingem a pontuação excelente e 310 Tokens que atingem a pontuação boa.
O total de Tokens do Polygon e do Base ocupa, respetivamente, o segundo e o terceiro lugar. Tomando o Polygon como exemplo, entre os 450 mil Tokens, apenas 5 foram classificados como "excelente", enquanto os Tokens nas categorias "mau" e "péssimo" representam 96,7%. Na cadeia Base, entre os 336 mil Tokens, a categoria "mau" representa 75,6%, e na categoria "médio" existem apenas 67 Tokens.
Vale a pena notar que, embora o total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% do de Ethereum, a sua proporção de "tokens de intervalo médio" atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% do Ethereum.
O ecossistema Ethereum atraiu uma grande quantidade de projetos, mas ao mesmo tempo surgiu um sério "efeito cauda longa" - poucos projetos de alta qualidade coexistem com uma enorme quantidade de Tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche têm apresentado um desempenho relativamente melhor na faixa "média".
Fatores de impacto na pontuação de reputação: Problemas comuns de tokens com baixa pontuação
O índice de reputação do Token é composto por várias dimensões, incluindo tempo de emissão, tamanho do pool de liquidez, distribuição de detentores de moeda e outros 16 fatores de influência. Ao comparar as características dos tokens em intervalos de pontuação alta e baixa, é possível identificar que os tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:
1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado
O tamanho do pool de liquidez de tokens de baixa pontuação e o número de participantes são geralmente baixos. Por exemplo, a mediana do tamanho do pool de liquidez dos tokens na "faixa inferior" da rede Ethereum é apenas 1/5 da dos tokens de alta pontuação, e o número de participantes é reduzido. A falta de liquidez leva diretamente a uma volatilidade acentuada nos preços dos tokens, o que enfraquece ainda mais a confiança no mercado.
2. A concentração de detentores de moeda é demasiado alta
A distribuição de detentores de moedas é um indicador central para medir o grau de descentralização dos Tokens. Os dados mostram que os 10 principais detentores de Tokens na faixa "ruim" do Ethereum têm uma participação média muito superior à dos Tokens com classificação "excelente". Uma estrutura de detenção altamente concentrada pode provocar riscos de manipulação do mercado, que é uma das principais razões pelas quais os investidores evitam Tokens com baixa classificação.
3. A atividade de negociação e a rentabilidade são insuficientes
No que diz respeito às transações, a classificação de volume de negociação de tokens de baixo desempenho e a classificação de traders lucrativos estão claramente em desvantagem. Os tokens com alta classificação atraem mais investidores de longo prazo através de um volume de negociação estável e expectativas de lucro positivas.
Participação de mercado e estratégia ecológica
A relação entre a quantidade de tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma das blockchains mais maduras, possui vantagens e desvantagens em seu ecossistema. Por um lado, o Ethereum tornou-se a plataforma preferida para a emissão de tokens, graças a suas ferramentas de desenvolvimento abrangentes, uma vasta base de usuários e uma rica infraestrutura DeFi; por outro lado, suas altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede forçam muitos projetos a migrarem para blockchains de baixo custo, mas essas blockchains ainda precisam melhorar em profundidade de liquidez e na retenção de usuários.
Em comparação, os ecossistemas Polygon e Base também estão a expandir-se rapidamente. O suprimento total de tokens da cadeia Base já se aproxima de 3 vezes o da Avalanche, mas muitos projetos no ecossistema ainda estão em estágios iniciais. A Avalanche e a Linea também estão a atrair projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda estão limitadas pela base de usuários.
Conclusão
Desde a última corrida de touros, o número de Tokens cresceu exponencialmente. O atual mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, à medida que a regulamentação se torna mais rigorosa e os investidores se tornam mais especializados, o índice de reputação dos Tokens pode tornar-se a ferramenta central para filtrar ativos de qualidade. Apenas aqueles projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em dimensões como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de negociação poderão ter uma vantagem na próxima reconfiguração do mercado.