A ascensão das moedas estáveis de rendimento emergente: explorando a estabilidade e o retorno no mercado de ativos de criptografia
O mercado de Ativos de criptografia sempre teve a impressão de alta volatilidade, mas o surgimento do setor de moeda estável mudou essa situação. Como ativos digitais ancorados ao dólar, as moedas estáveis não apenas podem ser usadas para negociar outras moedas, mas também podem ser aplicadas em cenários de pagamento. Atualmente, o tamanho do mercado de moeda estável já ultrapassou 200 bilhões de dólares, tornando-se um dos setores mais maduros do ecossistema de criptografia.
Embora o USDT e o USDC centralizados ainda dominem, as moedas estáveis descentralizadas estão se desenvolvendo rapidamente. O USDe, lançado pela Ethena, inaugurou um modelo que gera rendimento através de arbitragem de futuros e staking, alcançando um valor de mercado de 5,9 bilhões de dólares, ocupando a terceira posição global. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, que oferece rendimento estável através de ativos físicos, aprimorando ainda mais sua linha de produtos.
Inspirado pelo caso de sucesso da Ethena, mais projetos de moeda estável que geram rendimento surgiram no mercado. Este artigo se concentrará em três projetos emergentes: Usual, Anzen e Resolv, analisando seus mecanismos de ancoragem e fontes de rendimento.
Usual：Forte background da equipe e economia de token única
O USD0 emitido pela Usual é uma moeda estável geradora de juros, respaldada por títulos do governo de curto prazo. Os usuários podem fazer staking do USD0 para obter USD0++, além de receber tokens USUAL como recompensa adicional. O projeto visa devolver 90% do valor aos usuários, criando um ecossistema de propriedade compartilhada entre os usuários.
A equipe do projeto tem um histórico impressionante, incluindo ex-membros do Parlamento francês e conselheiros presidenciais, o que oferece à Usual uma vantagem na abordagem de questões regulatórias, como a tokenização de ativos físicos.
O modelo econômico de tokens do Usual tem uma certa inovação. A quantidade emitida do USUAL está atrelada ao total de 0 USD em lock-up, adotando um modelo de inflação, mas a taxa de emissão será ajustada com o crescimento da receita do protocolo. Este design visa incentivar os primeiros participantes e manter o valor a longo prazo.
Recentemente, a Usual e a Ethena firmaram uma parceria, aceitando USDtb como colateral, e migrando parte dos ativos suportados em USD0 para USDtb. Esta parceria fará da Usual o principal detentor de USDtb, ao mesmo tempo que oferece aos usuários a oportunidade de obter recompensas em sUSDe.
Anzen: Exploração da tokenização de ativos de crédito
O USDz emitido pela Anzen suporta várias redes, sendo seus ativos subjacentes um portfólio de ativos de crédito privado. Os usuários que fazem staking de USDz podem obter sUSDz, permitindo-lhes desfrutar dos rendimentos gerados por ativos físicos.
Anzen colabora com o corretor licenciado nos EUA, Percent, investindo principalmente no mercado americano, com um portfólio de ativos altamente diversificado, onde a participação de um único ativo não excede 15%. Atualmente, a taxa de retorno anualizada é de aproximadamente 10%.
O projeto recebeu o apoio de investimento de instituições renomadas, incluindo Mechanism Capital e Circle Ventures. A sua moeda ANZ utiliza o modelo ve, permitindo que os detentores obtenham uma parte da receita do protocolo através do bloqueio.
Resolv: plano de moeda estável para a estratégia delta neutra
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável sobrecolateralizada com ETH como garantia, onde os usuários podem fazer staking de USR para obter stUSR e gerar rendimento. O RLP representa a parte sobrecolateralizada, assumindo um risco maior, mas também desfrutando de maiores lucros.
A Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerir colaterais, apostando a maior parte do ETH no Lido, enquanto faz short em várias bolsas para cobrir riscos. Os rendimentos provêm principalmente da aposta em cadeia e das taxas de financiamento, que são distribuídas aos detentores de stUSR e RLP.
Recentemente, a Resolv expandiu para a rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro.
No geral, esses novos projetos de moeda estável com rendimento têm características distintas, oferecendo aos usuários uma variedade de opções de rendimento. O seu desenvolvimento reflete a busca contínua do mercado de criptografia por estabilidade e rendimento, além de mostrar as infinitas possibilidades da inovação em finanças descentralizadas.
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AltcoinOracle
· 7h atrás
hmm interessante... meus indicadores técnicos sugerem que o mecanismo de rendimento do usde exibe padrões fractais semelhantes aos ciclos de comércio da antiga mesopotâmia... em alta af ngl
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Ramen_Until_Rich
· 7h atrás
usde é realmente bom
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NftDataDetective
· 7h atrás
parece que a ethena está apenas a criar mais formas de prejudicar o retalho, para ser honesto
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MEVVictimAlliance
· 7h atrás
Aguardando a explosão do usde
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TommyTeacher
· 7h atrás
O grande irmão USDT não consegue ficar parado, não é?
Ascensão das novas moedas estáveis de rendimento: Análise dos modelos inovadores da Usual, Anzen e Resolv
A ascensão das moedas estáveis de rendimento emergente: explorando a estabilidade e o retorno no mercado de ativos de criptografia
O mercado de Ativos de criptografia sempre teve a impressão de alta volatilidade, mas o surgimento do setor de moeda estável mudou essa situação. Como ativos digitais ancorados ao dólar, as moedas estáveis não apenas podem ser usadas para negociar outras moedas, mas também podem ser aplicadas em cenários de pagamento. Atualmente, o tamanho do mercado de moeda estável já ultrapassou 200 bilhões de dólares, tornando-se um dos setores mais maduros do ecossistema de criptografia.
Embora o USDT e o USDC centralizados ainda dominem, as moedas estáveis descentralizadas estão se desenvolvendo rapidamente. O USDe, lançado pela Ethena, inaugurou um modelo que gera rendimento através de arbitragem de futuros e staking, alcançando um valor de mercado de 5,9 bilhões de dólares, ocupando a terceira posição global. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar o USDtb, que oferece rendimento estável através de ativos físicos, aprimorando ainda mais sua linha de produtos.
Inspirado pelo caso de sucesso da Ethena, mais projetos de moeda estável que geram rendimento surgiram no mercado. Este artigo se concentrará em três projetos emergentes: Usual, Anzen e Resolv, analisando seus mecanismos de ancoragem e fontes de rendimento.
Usual：Forte background da equipe e economia de token única
O USD0 emitido pela Usual é uma moeda estável geradora de juros, respaldada por títulos do governo de curto prazo. Os usuários podem fazer staking do USD0 para obter USD0++, além de receber tokens USUAL como recompensa adicional. O projeto visa devolver 90% do valor aos usuários, criando um ecossistema de propriedade compartilhada entre os usuários.
A equipe do projeto tem um histórico impressionante, incluindo ex-membros do Parlamento francês e conselheiros presidenciais, o que oferece à Usual uma vantagem na abordagem de questões regulatórias, como a tokenização de ativos físicos.
O modelo econômico de tokens do Usual tem uma certa inovação. A quantidade emitida do USUAL está atrelada ao total de 0 USD em lock-up, adotando um modelo de inflação, mas a taxa de emissão será ajustada com o crescimento da receita do protocolo. Este design visa incentivar os primeiros participantes e manter o valor a longo prazo.
Recentemente, a Usual e a Ethena firmaram uma parceria, aceitando USDtb como colateral, e migrando parte dos ativos suportados em USD0 para USDtb. Esta parceria fará da Usual o principal detentor de USDtb, ao mesmo tempo que oferece aos usuários a oportunidade de obter recompensas em sUSDe.
Anzen: Exploração da tokenização de ativos de crédito
O USDz emitido pela Anzen suporta várias redes, sendo seus ativos subjacentes um portfólio de ativos de crédito privado. Os usuários que fazem staking de USDz podem obter sUSDz, permitindo-lhes desfrutar dos rendimentos gerados por ativos físicos.
Anzen colabora com o corretor licenciado nos EUA, Percent, investindo principalmente no mercado americano, com um portfólio de ativos altamente diversificado, onde a participação de um único ativo não excede 15%. Atualmente, a taxa de retorno anualizada é de aproximadamente 10%.
O projeto recebeu o apoio de investimento de instituições renomadas, incluindo Mechanism Capital e Circle Ventures. A sua moeda ANZ utiliza o modelo ve, permitindo que os detentores obtenham uma parte da receita do protocolo através do bloqueio.
Resolv: plano de moeda estável para a estratégia delta neutra
A Resolv oferece dois produtos: USR e RLP. O USR é uma moeda estável sobrecolateralizada com ETH como garantia, onde os usuários podem fazer staking de USR para obter stUSR e gerar rendimento. O RLP representa a parte sobrecolateralizada, assumindo um risco maior, mas também desfrutando de maiores lucros.
A Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerir colaterais, apostando a maior parte do ETH no Lido, enquanto faz short em várias bolsas para cobrir riscos. Os rendimentos provêm principalmente da aposta em cadeia e das taxas de financiamento, que são distribuídas aos detentores de stUSR e RLP.
Recentemente, a Resolv expandiu para a rede Base e lançou uma atividade de pontos para se preparar para uma possível emissão de moeda no futuro.
No geral, esses novos projetos de moeda estável com rendimento têm características distintas, oferecendo aos usuários uma variedade de opções de rendimento. O seu desenvolvimento reflete a busca contínua do mercado de criptografia por estabilidade e rendimento, além de mostrar as infinitas possibilidades da inovação em finanças descentralizadas.