Análise de crescimento do ecossistema BTCFi: A chave para a estratégia de sedimentação de ativos

Contexto

O fluxo de ativos BTC na cadeia pode ser dividido em três camadas:

1. BTC nativo
2. Encapsular BTC, mapear ativos e liquidar a garantia BTC
3. Ativos derivados de BTC em cenários DeFi downstream

Atualmente, no mercado de ativos ancorados em BTC, os BTCs centralizados ainda dominam com mais de 75% de participação. No entanto, os BTC LST( como LBTC e SolvBTC.BBN) cresceram rapidamente recentemente, com um tamanho de mercado que já alcançou 25.6K BTC, tornando-se uma nova força emergente. O staking líquido de BTC e o mercado de derivativos de pontos estão se tornando novos pontos de crescimento no campo do BTCFi.

Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi

Core: Focar na subida de ativos e nos incentivos de tokens como motores duplos

Core é uma solução de escalonamento L1 impulsionada por BTC, que oferece rendimentos robustos aos usuários através de staking não custodial e mecanismos de staking duplo. Seu TVL aumentou 4757,9% em seis meses, atingindo $591,5M. As principais estratégias de crescimento incluem:

1. Focar no mercado de incremento de ativos ancorados em BTC, absorver ativos LST de BTC que estão a subir rapidamente.
2. Construir protocolos nativos complementares e integrar rapidamente o projeto BTCFi, estabelecendo aplicações ecológicas completas.
3. Utilizar a airdrop de $CORE e o desempenho do mercado para apoiar a estrutura de incentivos

Milho: o jogo de derivativos de pontos atrai eficientemente a liquidez de BTC LST

Corn é uma nova rede ETH L2, com um TVL acumulado de $425.9M. Seu rápido subir deve-se a:

1. Lançamento da nova forma de derivativos de pontos BTC LST em parceria com a Pendle, que absorveu 11,4% do mercado BTC LST.
2. Atração de liquidez inicial através de incentivos de integração Kernel

BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a agregar ativos

BOB é uma rede L2 híbrida combinando BTC e ETH, com um TVL de $65.7M. Seu desempenho deve-se principalmente a:

1. A arquitetura de ponte de confiança mínima conecta múltiplos canais de ativos de rede, resolvendo o problema da fragmentação da liquidez.
2. Entrada de staking líquido com um clique e aplicações ecológicas completas, proporcionando uma entrada de staking conveniente e cenários de aplicação.

Resumo

A chave para a realização eficaz do depósito de fundos ecológicos é:

1. Conectar e incentivar o aumento de ativos ancorados em grandes volumes
2. Formar estratégias de rendimento combináveis através da diversificação de aplicações DeFi
3. Fornecer múltiplas expectativas de incentivo

Atualmente, o TVL dos ativos ancorados em BTC nas L2 e sidechains é de cerca de 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor de mercado total do BTC. No futuro, à medida que a liquidez do BTC for gradualmente liberada, o ecossistema BTCFi ainda tem um enorme potencial de subir.