Perspectivas do Ecossistema DeFi em 2024: Tendências e Direções de Desenvolvimento Chave
Nos últimos anos, o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) passou por um rápido desenvolvimento e transformação. Desde os primeiros projetos experimentais, o DeFi tornou-se uma parte importante do ecossistema de criptomoedas. Nesse processo, muitos projetos se destacaram, mas a concorrência também se intensificou. Os projetos estão constantemente lançando novos produtos, reduzindo custos e aumentando a eficiência para conquistar uma maior fatia de mercado. Quais tendências o campo do DeFi pode apresentar em 2024? Vamos explorar algumas direções chave de desenvolvimento.
Tendência de Plataforma de Protocolo
Com a maturação do mercado de Finanças Descentralizadas, os principais protocolos estão se transformando de funcionalidades únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários projetos DeFi renomados expandirem seu escopo de negócios:
Um sub-DAO de um protocolo de empréstimo foi lançado na Ethereum, com um TVL de 16,5 bilhões de dólares.
Uma DEX e uma plataforma de empréstimos lançaram suas próprias stablecoins.
Uma das principais DEX lançou uma aplicação de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT
O projeto na nova blockchain desenvolveu uma série de funcionalidades, incluindo stablecoins, DEX, Launchpad, entre outros.
Esta tendência de plataforma provavelmente continuará a fortalecer-se no futuro, refletindo a maturidade e o nível de concorrência da indústria de Finanças Descentralizadas.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Nascidos antes do último mercado em alta, os principais protocolos de Finanças Descentralizadas consolidaram sua posição no processo de evolução do mercado. Eles demonstram poderosos efeitos de rede e influência de marca, e estão em constante atualização e melhoria. A curto prazo, esses projetos podem continuar a manter sua posição de liderança:
Uma das principais DEX anunciou a versão v4, introduzindo a funcionalidade "hook" para aumentar a personalização.
A versão v3 de uma plataforma de empréstimo melhora a eficiência de capital, com expansão multichain.
Os dados mostram que um DEX de destaque ainda detém cerca de 55% da quota de mercado nas principais cadeias EVM.
A mineração de liquidez está em declínio, os fundos buscam eficiência
Nas blockchains públicas de ecossistemas maduros, a mineração de liquidez está se tornando gradualmente uma coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimentos reais" para atrair fundos, e os fundos também tendem a fluir para canais mais eficientes.
Tomando uma nova blockchain emergente como exemplo, seu DEX na ecologia demonstra uma eficiência de capital extremamente alta. Dados mostram que o par de negociação com a maior liquidez nessa cadeia possui um rendimento médio diário proveniente das taxas de transação que se aproxima ou supera 0,5%. Em comparação, o rendimento médio diário dos principais pares de negociação ETH/moeda estável na Ethereum é de apenas 0,068% a 0,127%.
Em uma situação de discrepâncias tão grandes na rentabilidade, os provedores de liquidez profissionais podem recorrer a plataformas emergentes mais eficientes. Isso não significa que os projetos de destaque serão substituídos, pois eles ainda têm fundamentos e segurança melhores. No entanto, durante períodos de alta, os projetos emergentes podem manter uma taxa de crescimento mais rápida.
LST lidera o crescimento do TVL da nova blockchain
Embora o conceito de tokens de staking líquido (LST) exista há muito tempo, só ganhou ampla atenção antes da atualização de Xangai do Ethereum. Hoje, um determinado projeto LST tornou-se o protocolo DeFi com o maior TVL. Essa tendência também se espalhou para outras blockchains:
Dois projetos LST em uma determinada blockchain ocupam as duas primeiras posições em TVL no ecossistema.
Nos DEX de uma nova blockchain emergente, a APR dos pares de negociação relacionados a LST chega a 49%
No ecossistema de uma determinada blockchain pública, um dos principais players de empréstimos também desenvolveu negócios de LST, com o TVL associado já ultrapassando o negócio de empréstimos.
LST está se tornando um importante meio para a nova blockchain aumentar o TVL.
Perp DEX pode estar a caminho de uma quebra
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados (Perp DEX) têm sido muito observadas, mas os projetos existentes ainda apresentam vários problemas. Por exemplo, um tipo de Perp DEX com pool de liquidez é desfavorável para os provedores de liquidez em mercados unidirecionais, devido ao desequilíbrio entre comprados e vendidos; outro projeto, embora tenha introduzido deslizamento de negociação para equilibrar comprados e vendidos, trouxe incerteza para os usuários.
Recentemente, algumas novas DEX de Perp têm mostrado características atraentes. Por exemplo, o pool DLP de um certo projeto oferece um retorno de até 2000% em 30 dias (embora o risco também seja muito alto). Há também alguns projetos que propuseram soluções com maior eficiência de capital. Este campo pode ver o surgimento de projetos mais competitivos no futuro.
Exploração e Controvérsia de Ativos do Mundo Real
Os projetos de ativos do mundo real (RWA) existem alguma controvérsia, pois podem depender de uma única entidade ou enfrentar regulamentação, não correspondendo completamente às características descentralizadas das Finanças Descentralizadas. Atualmente, os títulos do governo dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser aplicada em grande escala.
No entanto, com a possibilidade de redução das taxas de juro nos EUA, espera-se que os rendimentos dos títulos do Tesouro a curto prazo diminuam, o que afetará a atratividade dos produtos RWA. Ao mesmo tempo, se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, o aumento da demanda por stablecoins também pode enfraquecer a competitividade dos produtos RWA.
Apesar disso, o interesse dos empreendedores pela exploração do campo RWA não diminui. Este processo pode trazer instituições financeiras tradicionais como parceiras, e pelo menos se tornará uma narrativa atraente.
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ClassicDumpster
· 08-14 03:16
Novos idiotas, novos sabores, só amo fazer as pessoas de parvas
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PanicSeller69
· 08-13 21:05
tvl tão alto, será que as posições longas conseguem se manter?
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gas_fee_therapy
· 08-13 20:51
O gás em alta?
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just_another_fish
· 08-13 20:48
defi pode mudar tudo? Não necessariamente.
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0xTherapist
· 08-13 20:42
Mais uma vez a falar de 2024, que o Bear Market passe rápido.
Seis grandes tendências para o desenvolvimento do DeFi em 2024: plataforma, vantagem dos líderes e novas oportunidades coexistindo.
Perspectivas do Ecossistema DeFi em 2024: Tendências e Direções de Desenvolvimento Chave
Nos últimos anos, o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) passou por um rápido desenvolvimento e transformação. Desde os primeiros projetos experimentais, o DeFi tornou-se uma parte importante do ecossistema de criptomoedas. Nesse processo, muitos projetos se destacaram, mas a concorrência também se intensificou. Os projetos estão constantemente lançando novos produtos, reduzindo custos e aumentando a eficiência para conquistar uma maior fatia de mercado. Quais tendências o campo do DeFi pode apresentar em 2024? Vamos explorar algumas direções chave de desenvolvimento.
Tendência de Plataforma de Protocolo
Com a maturação do mercado de Finanças Descentralizadas, os principais protocolos estão se transformando de funcionalidades únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vimos vários projetos DeFi renomados expandirem seu escopo de negócios:
Esta tendência de plataforma provavelmente continuará a fortalecer-se no futuro, refletindo a maturidade e o nível de concorrência da indústria de Finanças Descentralizadas.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Nascidos antes do último mercado em alta, os principais protocolos de Finanças Descentralizadas consolidaram sua posição no processo de evolução do mercado. Eles demonstram poderosos efeitos de rede e influência de marca, e estão em constante atualização e melhoria. A curto prazo, esses projetos podem continuar a manter sua posição de liderança:
Os dados mostram que um DEX de destaque ainda detém cerca de 55% da quota de mercado nas principais cadeias EVM.
A mineração de liquidez está em declínio, os fundos buscam eficiência
Nas blockchains públicas de ecossistemas maduros, a mineração de liquidez está se tornando gradualmente uma coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimentos reais" para atrair fundos, e os fundos também tendem a fluir para canais mais eficientes.
Tomando uma nova blockchain emergente como exemplo, seu DEX na ecologia demonstra uma eficiência de capital extremamente alta. Dados mostram que o par de negociação com a maior liquidez nessa cadeia possui um rendimento médio diário proveniente das taxas de transação que se aproxima ou supera 0,5%. Em comparação, o rendimento médio diário dos principais pares de negociação ETH/moeda estável na Ethereum é de apenas 0,068% a 0,127%.
Em uma situação de discrepâncias tão grandes na rentabilidade, os provedores de liquidez profissionais podem recorrer a plataformas emergentes mais eficientes. Isso não significa que os projetos de destaque serão substituídos, pois eles ainda têm fundamentos e segurança melhores. No entanto, durante períodos de alta, os projetos emergentes podem manter uma taxa de crescimento mais rápida.
LST lidera o crescimento do TVL da nova blockchain
Embora o conceito de tokens de staking líquido (LST) exista há muito tempo, só ganhou ampla atenção antes da atualização de Xangai do Ethereum. Hoje, um determinado projeto LST tornou-se o protocolo DeFi com o maior TVL. Essa tendência também se espalhou para outras blockchains:
LST está se tornando um importante meio para a nova blockchain aumentar o TVL.
Perp DEX pode estar a caminho de uma quebra
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados (Perp DEX) têm sido muito observadas, mas os projetos existentes ainda apresentam vários problemas. Por exemplo, um tipo de Perp DEX com pool de liquidez é desfavorável para os provedores de liquidez em mercados unidirecionais, devido ao desequilíbrio entre comprados e vendidos; outro projeto, embora tenha introduzido deslizamento de negociação para equilibrar comprados e vendidos, trouxe incerteza para os usuários.
Recentemente, algumas novas DEX de Perp têm mostrado características atraentes. Por exemplo, o pool DLP de um certo projeto oferece um retorno de até 2000% em 30 dias (embora o risco também seja muito alto). Há também alguns projetos que propuseram soluções com maior eficiência de capital. Este campo pode ver o surgimento de projetos mais competitivos no futuro.
Exploração e Controvérsia de Ativos do Mundo Real
Os projetos de ativos do mundo real (RWA) existem alguma controvérsia, pois podem depender de uma única entidade ou enfrentar regulamentação, não correspondendo completamente às características descentralizadas das Finanças Descentralizadas. Atualmente, os títulos do governo dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser aplicada em grande escala.
No entanto, com a possibilidade de redução das taxas de juro nos EUA, espera-se que os rendimentos dos títulos do Tesouro a curto prazo diminuam, o que afetará a atratividade dos produtos RWA. Ao mesmo tempo, se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, o aumento da demanda por stablecoins também pode enfraquecer a competitividade dos produtos RWA.
Apesar disso, o interesse dos empreendedores pela exploração do campo RWA não diminui. Este processo pode trazer instituições financeiras tradicionais como parceiras, e pelo menos se tornará uma narrativa atraente.