К концу этого десятилетия мир криптовалют может достичь капитализации в 10, а возможно и 12 триллионов USD. Это не просто фантастические прогнозы, а перспектива, которая постепенно формируется благодаря массовому вливанию средств от крупных финансовых организаций, значительным техническим достижениям и тому, что правительства, наконец, начинают устанавливать свод правил для регулирования этого потенциального рынка.
Конечно, резкие колебания цен не исчезнут за одну ночь. Тем не менее, если посмотреть на общую картину, можно увидеть, что индустрия криптовалют постепенно преодолевает первоначальную стадию хаоса, чтобы шаг за шагом перепроектировать всю карту глобальной валютной системы.
Вторжение Уолл-стрит изменило всю картину
Наконец, Уолл-стрит действительно вступила в игру. Фонды Bitcoin ETF на спотовом рынке предоставили крупным управляющим активами безопасный и одобренный государством мост для входа в мир криптовалют – и теперь они переходят по этому мосту.
Следующим этапом станет появление аналогичных фондов для крупных альткойнов, таких как Ethereum и Solana. Аналитик Кэти Ууд из Ark Invest подсчитала, что если финансовые организации просто выделят 6,5% своего инвестиционного портфеля на Bitcoin, то стоимость этой валюты взорвется. Только фонды ETF могут вскоре владеть значительной частью общего текущего предложения Bitcoin.
Не ограничиваясь инвестиционными фондами, многие компании также начали включать Bitcoin в свой баланс как средство защиты от инфляции. Strategy и Metaplanet являются двумя наиболее яркими примерами. И это не ограничивается только Bitcoin – недавно ETH также начинает проявлять себя как инструмент, используемый компаниями в качестве резервного актива.
В настоящее время настоящие "гиганты" – пенсионные фонды – также начинают исследовать рынок, и их участие может привести к притоку новых капиталов на тысячи миллиардов USD. Это не только история о росте цен, но, что более важно, о вовлечении крупных инвесторов, которые могут смягчить резкие колебания на рынке криптовалют.
Благодаря этой тенденции капитализация всего крипторынка значительно возросла: всего за последние 2 года рыночная стоимость увеличилась на 278%. Если говорить отдельно о периоде после последнего халвинга Биткойна в апреле 2024 года, эта цифра возросла на 79%.
График капитализации криптовалют | Источник: TradingViewНа момент написания статьи общая капитализация рынка криптовалют достигла 3,8 триллиона USD.
Глобальная юридическая война: общие правила или затяжной хаос?
По всему миру правительства спешат найти способы адаптироваться к быстрому развитию криптовалют, но до сих пор не было предложено согласованного решения. В США уже давно возникла мощная волна, поддерживающая прозрачность. Законопроект FIT21, который уже был одобрен Палатой представителей, пытается положить конец «борьбе за контроль» между SEC и CFTC. Именно такие четкие правила являются тем, что институциональные инвесторы ждали долгое время.
В то же время Европейский Союз опережает на шаг с правовой рамкой MiCA, которая официально вступит в силу в конце 2024 года, чтобы создать единый набор правил для всего блока, помочь защитить потребителей и поддерживать стабильность системы.
Напротив, Китай выбрал совершенно другой путь. Пекин продолжает сдерживать торговлю криптовалютами, одновременно продвигая использование цифрового юаня, контролируемого государством. Глобальная карта регулирования таким образом становится запутанной, однако именно юридическая ясность, постепенно формирующаяся на Западе, может стать фактором, укрепляющим доверие и создающим условия для следующего потока капитала, который хлынет на рынок.
Нишевые рынки, которые взрываются в экосистеме криптовалют
Не весь рынок будет расти одновременно; вместо этого, небольшие, но высокопотенциальные сегменты начинают стремительно развиваться. Децентрализованное финансирование – DeFi – вполне может стать отраслью стоимостью 231 млрд USD, когда как индивидуумы, так и организации начнут привыкать к "финансовым сделкам без банков".
NFT постепенно выходит за рамки художественных галерей и проникает в сферу игр, музыкальных прав, даже в красные книги недвижимости — создавая предпосылки для превращения в рынок на 211 миллиардов USD.
Индустрия блокчейн-игр переживает впечатляющий обратный ход благодаря модели «играть, чтобы зарабатывать», рынок, который, по мнению некоторых экспертов, может достичь колоссальной стоимости до 600 миллиардов USD.
Тем не менее, "огромный монстр" на самом деле может быть связью технологий токенизации физических активов (, таких как офисные здания или золотые слитки ), в цифровые токены. Идея токенизации реальных активов ( RWA ) уже была оценена с потенциальной стоимостью до 16 триллионов USD и рассматривается как надежный мост между миром традиционных финансов и современным миром блокчейна.
Внешние силы и внутренние: Факторы, оказывающие противоположное влияние на рынок
Рынок криптовалют сегодня уже не существует в отдельном «пузыре». Решения Федеральной резервной системы США (Fed) по процентным ставкам теперь напрямую влияют на цену Биткойна, аналогично влиянию на фондовый рынок, что показывает, что связь между финансовыми рынками становится все более глубокой. Мнение о том, что Биткойн является безопасным убежищем, полностью независимым, становится все более «устаревшим».
Помимо влияния глобальной экономики, крипторынок также сталкивается с немалым количеством внутренних препятствий. Внезапная смерть крупной биржи, уязвимость в смарт-контракте, из-за которой миллионы USD были выведены, или стабильная монета, неожиданно потерявшая привязку к USD — любое из этих событий может вызвать мощные сейсмические колебания во всей системе.
И еще дальше, всегда существует тихая, но опасная угроза – это квантовые компьютеры. В этом сценарии "конца света" машины будущего могут легко ломать криптографические коды, которые являются основой защиты блокчейна сегодня.
Зеленая революция криптовалют
На протяжении многих лет "темной" тайной рынка криптовалют являются огромные счета за электроэнергию – особенно от деятельности по добыче биткойнов. Эти чрезмерные экологические расходы заставили не одного инвестора, заботящегося о устойчивости капитала, колебаться и покинуть рынок.
Однако ситуация полностью изменилась, когда Ethereum – вторая по величине криптовалюта на рынке – провел полную реформу своей операционной системы. С помощью нового механизма под названием "Proof-of-Stake" (PoS), Ethereum сократил потребление энергии более чем на 99,9%. Одного лишь этого изменения было достаточно, чтобы продемонстрировать всей отрасли, что: криптовалюта абсолютно может "зеленеть".
Теперь огромная волна капитала от инвестиционных фондов, ориентированных на ESG* – которые ранее закрыли свои двери для крипторынка – начинает искать более устойчивые ниши в этой плодородной области.
Занавес приоткрыт: Какой будет финансовая система в 2030 году?
Итак, как будет выглядеть картина рынка криптовалют в 2030 году? Он станет больше, сложнее и будет более тесно связан с нашей повседневной финансовой жизнью, чем когда-либо. Никто не может с уверенностью сказать, какая монета в конечном итоге одержит победу, но роль "крупных игроков" постепенно становится более очевидной.
Биткойн, похоже, постепенно становится «цифровым золотом», выполняя роль основного канала хранения ценности для всей экосистемы криптовалют. В то же время Эфириум стремится стать «глобальным децентрализованным компьютером» – платформой, на которой будут разрабатываться и внедряться финансовые инструменты нового поколения.
За этими двумя крупными игроками будет группа специализированных альткоинов, созданных для решения конкретных проблем в каждой отдельной области. Путь к тому, чтобы рынок криптовалют достиг отметки в 10 триллионов USD, не будет гладким, а будет напоминать американские горки с захватывающими вершинами, чередующимися с «жесткими» свободными падениями.
Тем не менее, с огромными денежными потоками, новым правовым контекстом, который постепенно формируется, и непрерывной волной технологических новшеств, все необходимые факторы собираются вместе, чтобы открыть десятилетие, которое может полностью переопределить концепцию «валюта» – и то, как мы ее используем.
*ESG – сокращение от Environmental, Social, and Governance (Экология, Социальные вопросы и Управление), это стандарт, используемый для оценки устойчивости и ответственности бизнеса на основе трех основных столпов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Крипто 2030: Будущее мировой валюты переписывается
К концу этого десятилетия мир криптовалют может достичь капитализации в 10, а возможно и 12 триллионов USD. Это не просто фантастические прогнозы, а перспектива, которая постепенно формируется благодаря массовому вливанию средств от крупных финансовых организаций, значительным техническим достижениям и тому, что правительства, наконец, начинают устанавливать свод правил для регулирования этого потенциального рынка.
Конечно, резкие колебания цен не исчезнут за одну ночь. Тем не менее, если посмотреть на общую картину, можно увидеть, что индустрия криптовалют постепенно преодолевает первоначальную стадию хаоса, чтобы шаг за шагом перепроектировать всю карту глобальной валютной системы.
Вторжение Уолл-стрит изменило всю картину
Наконец, Уолл-стрит действительно вступила в игру. Фонды Bitcoin ETF на спотовом рынке предоставили крупным управляющим активами безопасный и одобренный государством мост для входа в мир криптовалют – и теперь они переходят по этому мосту.
Следующим этапом станет появление аналогичных фондов для крупных альткойнов, таких как Ethereum и Solana. Аналитик Кэти Ууд из Ark Invest подсчитала, что если финансовые организации просто выделят 6,5% своего инвестиционного портфеля на Bitcoin, то стоимость этой валюты взорвется. Только фонды ETF могут вскоре владеть значительной частью общего текущего предложения Bitcoin.
Не ограничиваясь инвестиционными фондами, многие компании также начали включать Bitcoin в свой баланс как средство защиты от инфляции. Strategy и Metaplanet являются двумя наиболее яркими примерами. И это не ограничивается только Bitcoin – недавно ETH также начинает проявлять себя как инструмент, используемый компаниями в качестве резервного актива.
В настоящее время настоящие "гиганты" – пенсионные фонды – также начинают исследовать рынок, и их участие может привести к притоку новых капиталов на тысячи миллиардов USD. Это не только история о росте цен, но, что более важно, о вовлечении крупных инвесторов, которые могут смягчить резкие колебания на рынке криптовалют.
Благодаря этой тенденции капитализация всего крипторынка значительно возросла: всего за последние 2 года рыночная стоимость увеличилась на 278%. Если говорить отдельно о периоде после последнего халвинга Биткойна в апреле 2024 года, эта цифра возросла на 79%.
Глобальная юридическая война: общие правила или затяжной хаос?
По всему миру правительства спешат найти способы адаптироваться к быстрому развитию криптовалют, но до сих пор не было предложено согласованного решения. В США уже давно возникла мощная волна, поддерживающая прозрачность. Законопроект FIT21, который уже был одобрен Палатой представителей, пытается положить конец «борьбе за контроль» между SEC и CFTC. Именно такие четкие правила являются тем, что институциональные инвесторы ждали долгое время.
В то же время Европейский Союз опережает на шаг с правовой рамкой MiCA, которая официально вступит в силу в конце 2024 года, чтобы создать единый набор правил для всего блока, помочь защитить потребителей и поддерживать стабильность системы.
Напротив, Китай выбрал совершенно другой путь. Пекин продолжает сдерживать торговлю криптовалютами, одновременно продвигая использование цифрового юаня, контролируемого государством. Глобальная карта регулирования таким образом становится запутанной, однако именно юридическая ясность, постепенно формирующаяся на Западе, может стать фактором, укрепляющим доверие и создающим условия для следующего потока капитала, который хлынет на рынок.
Нишевые рынки, которые взрываются в экосистеме криптовалют
Не весь рынок будет расти одновременно; вместо этого, небольшие, но высокопотенциальные сегменты начинают стремительно развиваться. Децентрализованное финансирование – DeFi – вполне может стать отраслью стоимостью 231 млрд USD, когда как индивидуумы, так и организации начнут привыкать к "финансовым сделкам без банков".
NFT постепенно выходит за рамки художественных галерей и проникает в сферу игр, музыкальных прав, даже в красные книги недвижимости — создавая предпосылки для превращения в рынок на 211 миллиардов USD.
Индустрия блокчейн-игр переживает впечатляющий обратный ход благодаря модели «играть, чтобы зарабатывать», рынок, который, по мнению некоторых экспертов, может достичь колоссальной стоимости до 600 миллиардов USD.
Тем не менее, "огромный монстр" на самом деле может быть связью технологий токенизации физических активов (, таких как офисные здания или золотые слитки ), в цифровые токены. Идея токенизации реальных активов ( RWA ) уже была оценена с потенциальной стоимостью до 16 триллионов USD и рассматривается как надежный мост между миром традиционных финансов и современным миром блокчейна.
Внешние силы и внутренние: Факторы, оказывающие противоположное влияние на рынок
Рынок криптовалют сегодня уже не существует в отдельном «пузыре». Решения Федеральной резервной системы США (Fed) по процентным ставкам теперь напрямую влияют на цену Биткойна, аналогично влиянию на фондовый рынок, что показывает, что связь между финансовыми рынками становится все более глубокой. Мнение о том, что Биткойн является безопасным убежищем, полностью независимым, становится все более «устаревшим».
Помимо влияния глобальной экономики, крипторынок также сталкивается с немалым количеством внутренних препятствий. Внезапная смерть крупной биржи, уязвимость в смарт-контракте, из-за которой миллионы USD были выведены, или стабильная монета, неожиданно потерявшая привязку к USD — любое из этих событий может вызвать мощные сейсмические колебания во всей системе.
И еще дальше, всегда существует тихая, но опасная угроза – это квантовые компьютеры. В этом сценарии "конца света" машины будущего могут легко ломать криптографические коды, которые являются основой защиты блокчейна сегодня.
Зеленая революция криптовалют
На протяжении многих лет "темной" тайной рынка криптовалют являются огромные счета за электроэнергию – особенно от деятельности по добыче биткойнов. Эти чрезмерные экологические расходы заставили не одного инвестора, заботящегося о устойчивости капитала, колебаться и покинуть рынок.
Однако ситуация полностью изменилась, когда Ethereum – вторая по величине криптовалюта на рынке – провел полную реформу своей операционной системы. С помощью нового механизма под названием "Proof-of-Stake" (PoS), Ethereum сократил потребление энергии более чем на 99,9%. Одного лишь этого изменения было достаточно, чтобы продемонстрировать всей отрасли, что: криптовалюта абсолютно может "зеленеть".
Теперь огромная волна капитала от инвестиционных фондов, ориентированных на ESG* – которые ранее закрыли свои двери для крипторынка – начинает искать более устойчивые ниши в этой плодородной области.
Занавес приоткрыт: Какой будет финансовая система в 2030 году?
Итак, как будет выглядеть картина рынка криптовалют в 2030 году? Он станет больше, сложнее и будет более тесно связан с нашей повседневной финансовой жизнью, чем когда-либо. Никто не может с уверенностью сказать, какая монета в конечном итоге одержит победу, но роль "крупных игроков" постепенно становится более очевидной.
Биткойн, похоже, постепенно становится «цифровым золотом», выполняя роль основного канала хранения ценности для всей экосистемы криптовалют. В то же время Эфириум стремится стать «глобальным децентрализованным компьютером» – платформой, на которой будут разрабатываться и внедряться финансовые инструменты нового поколения.
За этими двумя крупными игроками будет группа специализированных альткоинов, созданных для решения конкретных проблем в каждой отдельной области. Путь к тому, чтобы рынок криптовалют достиг отметки в 10 триллионов USD, не будет гладким, а будет напоминать американские горки с захватывающими вершинами, чередующимися с «жесткими» свободными падениями.
Тем не менее, с огромными денежными потоками, новым правовым контекстом, который постепенно формируется, и непрерывной волной технологических новшеств, все необходимые факторы собираются вместе, чтобы открыть десятилетие, которое может полностью переопределить концепцию «валюта» – и то, как мы ее используем.
*ESG – сокращение от Environmental, Social, and Governance (Экология, Социальные вопросы и Управление), это стандарт, используемый для оценки устойчивости и ответственности бизнеса на основе трех основных столпов.
Итадори