О, 19 триллионов долларов в голубом океане: игнорируемая необходимая трасса
В настоящее время сектор токенизации реальных мировых активов (RWA) развивается стремительно, внимание сосредоточено на таких областях, как новая энергетика, недвижимость, облигации и т. д. Однако сектор с жестким спросом объемом до 19 триллионов долларов США остается в значительной степени незамеченным. Если этот сектор удастся успешно развить, вероятность успешного финансирования малых и средних предприятий в соответствующих отраслях может вырасти до более чем 80% — это и есть область торговли и финансов, обладающая огромным потенциалом.
Проблема 4 миллиардов документов: цифровой разрыв в внешней торговле и финансовые ограничения
Двадцать первый век — это эпоха информатизации, многие отрасли уже реализовали безбумажный офис, но цифровизация в сфере международной торговли заметно отстает. По состоянию на 2022 год только около 2% коносаментов были переведены в электронный вид, 80% документов для трансграничной торговли по-прежнему зависят от бумажного обращения. Каждый год до 4 миллиардов обменов физических документов становятся основным препятствием для финансирования внешней торговли малых и средних предприятий. Несмотря на то, что в 2024 году объем глобальной торговли товарами и услугами, как ожидается, достигнет рекордных 33 триллионов долларов, для завершения одного финансирования внешней торговли часто требуется обработать до 36 оригинальных документов и 240 копий. Обработка бумажного аккредитива может занять от 10 до 15 дней, что дополнительно усугубляет проблемы с финансированием. Разрыв между спросом и предложением в торговом финансировании за десятилетие (2014-2022) увеличился с 1,4 триллиона долларов до 2,5 триллиона долларов, а его доля в глобальном объеме экспорта выросла с 7,4% до 10%. Ликвидность спящих аккредитивов, электронных коносаментов, переводных векселей, складских расписок и других торговых документов нуждается в пробуждении новыми технологиями.
Третье. Энергия блокчейна: переосмысление доверия, эффективности и ликвидности в торговом финансировании.
Технология блокчейн создает надежный единственный источник правды для торгового финансирования через неизменяемую распределенную бухгалтерию. После того как транзакция или документ попадает в блокчейн, для его изменения требуется консенсус всей сети, что значительно повышает безопасность, эффективность и снижает риски централизации. Эта особенность глубоко соответствует сценариям торгового финансирования:
Все участники (экспортеры/импортеры/банки/страхование/регулирующие органы) могут обмениваться проверяемыми записями о грузоперевозках и платежах под контролем доступа.
Физические торговые активы и документы преобразуются в цифровые токены на блокчейне, что снижает трение и затраты на конфиденциальность при сотрудничестве между несколькими сторонами.
С углубленным применением инфраструктуры блокчейна в торговых сценариях его потенциальное экономическое влияние также начинает постепенно проявляться. Всемирный экономический форум в 2018 году прогнозировал, что в течение следующих десяти лет технологии блокчейна создадут 1 триллион долларов ценности для глобальной торговли, при этом большая часть возможностей будет принадлежать малым и средним предприятиям, ориентированным на RWA. Этот переход переместит основные вызовы с создания многопартнерского доверия на проектирование путей токенизации торговых документов, строительство экономических моделей и интеграцию ресурсов инфраструктуры блокчейна.
Четыре. Расширение каналов финансирования: от банковской монополии к многообразию капитала
Суть финансов заключается в финансовых потоках. Несмотря на то, что блокчейн предоставляет малым и средним предприятиям значительные преимущества в доверии, эффективности и ликвидности, основной целью торгового финансирования всегда было помочь им получить внешнее финансирование. В настоящее время банки занимают около 55% рынка, их высокие барьеры и длительное одобрение значительно увеличивают затраты на хранение и транспортировку, снижая эффективность оборота. В настоящее время множество торговых финансовых альянсов и компаний финансовых технологий пытаются секьюритизировать счета-фактуры или пул торговых кредитов, выпуская цифровые токены, представляющие часть их прав, на цепочке с помощью смарт-контрактов (строго в соответствии с условиями оригинального контракта). Такой способ отображения оффлайн-активов на цепочке значительно расширяет каналы финансирования. Активы торгового финансирования традиционно имеют низкий уровень дефолта и короткие сроки, что делает их привлекательным объектом инвестирования с низкой волатильностью. Блокчейн предоставляет безопасный и автоматизированный способ получения таких активов, позволяя малым и средним предприятиям привлекать финансирование не только от традиционных банков, торговых финансовых компаний и страховых учреждений, но и от широкого круга институциональных инвесторов и даже индивидуальных инвесторов.
Пятый, путь к прорыву: четыре шага к преодолению "жизненно важного рубежа" токенизации торгового финансирования
Торговый финансируемый RWA может решить множество проблем, но токенизация документов - это совсем не простое дело. Блокчейн-проекты переходят от изолированных технических исследований к гибким решениям, которые должны сочетать преимущества публичных цепей с потребностями бизнеса и глубокой интеграцией существующей финансовой инфраструктуры. Идеальная архитектура должна учитывать работу в публичной сети (открытость и прозрачность) и интеграцию с частными системами, а также требования к соблюдению норм для организаций, а также быть оснащенной удобными для разработчиков смарт-контрактами, высокопроизводительными сетями и инновационными механизмами консенсуса. Глобальные требования внешней торговли требуют, чтобы токены могли бесшовно обмениваться на местные фиатные валюты в более чем 100 странах, что связано со сложными транснациональными правилами регулирования, что создает огромные проблемы для сетевого управления между инклюзивностью и соблюдением норм, наряду с такими трудностями, как проектирование экономических моделей токенов, что делает проект крайне сложным. Столкнувшись с этими сложными вызовами, малые и средние предприятия, у которых нет профессионального руководства по выпуску и построению системы знаний, будут сталкиваться с большими трудностями.
Систематизированная учебная программа RWA является ключом к решению этой проблемы. Она фокусируется на четырех основных вопросах: "подходит ли для выпуска", "как разработать модель", "как пройти путь соблюдения норм" и "как подключить рыночные ресурсы", предлагая полное решение от осознания до практического применения, точно связывая каждый ключевой этап от "можно ли выпустить" до "как выпустить".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 триллионов долларов торгового финансового голубого океана: как RWA разрушает оковы 4 миллиардов бумажных документов?
О, 19 триллионов долларов в голубом океане: игнорируемая необходимая трасса
В настоящее время сектор токенизации реальных мировых активов (RWA) развивается стремительно, внимание сосредоточено на таких областях, как новая энергетика, недвижимость, облигации и т. д. Однако сектор с жестким спросом объемом до 19 триллионов долларов США остается в значительной степени незамеченным. Если этот сектор удастся успешно развить, вероятность успешного финансирования малых и средних предприятий в соответствующих отраслях может вырасти до более чем 80% — это и есть область торговли и финансов, обладающая огромным потенциалом.
Двадцать первый век — это эпоха информатизации, многие отрасли уже реализовали безбумажный офис, но цифровизация в сфере международной торговли заметно отстает. По состоянию на 2022 год только около 2% коносаментов были переведены в электронный вид, 80% документов для трансграничной торговли по-прежнему зависят от бумажного обращения. Каждый год до 4 миллиардов обменов физических документов становятся основным препятствием для финансирования внешней торговли малых и средних предприятий. Несмотря на то, что в 2024 году объем глобальной торговли товарами и услугами, как ожидается, достигнет рекордных 33 триллионов долларов, для завершения одного финансирования внешней торговли часто требуется обработать до 36 оригинальных документов и 240 копий. Обработка бумажного аккредитива может занять от 10 до 15 дней, что дополнительно усугубляет проблемы с финансированием. Разрыв между спросом и предложением в торговом финансировании за десятилетие (2014-2022) увеличился с 1,4 триллиона долларов до 2,5 триллиона долларов, а его доля в глобальном объеме экспорта выросла с 7,4% до 10%. Ликвидность спящих аккредитивов, электронных коносаментов, переводных векселей, складских расписок и других торговых документов нуждается в пробуждении новыми технологиями.
Третье. Энергия блокчейна: переосмысление доверия, эффективности и ликвидности в торговом финансировании.
Технология блокчейн создает надежный единственный источник правды для торгового финансирования через неизменяемую распределенную бухгалтерию. После того как транзакция или документ попадает в блокчейн, для его изменения требуется консенсус всей сети, что значительно повышает безопасность, эффективность и снижает риски централизации. Эта особенность глубоко соответствует сценариям торгового финансирования:
Все участники (экспортеры/импортеры/банки/страхование/регулирующие органы) могут обмениваться проверяемыми записями о грузоперевозках и платежах под контролем доступа.
Физические торговые активы и документы преобразуются в цифровые токены на блокчейне, что снижает трение и затраты на конфиденциальность при сотрудничестве между несколькими сторонами.
С углубленным применением инфраструктуры блокчейна в торговых сценариях его потенциальное экономическое влияние также начинает постепенно проявляться. Всемирный экономический форум в 2018 году прогнозировал, что в течение следующих десяти лет технологии блокчейна создадут 1 триллион долларов ценности для глобальной торговли, при этом большая часть возможностей будет принадлежать малым и средним предприятиям, ориентированным на RWA. Этот переход переместит основные вызовы с создания многопартнерского доверия на проектирование путей токенизации торговых документов, строительство экономических моделей и интеграцию ресурсов инфраструктуры блокчейна.
Четыре. Расширение каналов финансирования: от банковской монополии к многообразию капитала
Суть финансов заключается в финансовых потоках. Несмотря на то, что блокчейн предоставляет малым и средним предприятиям значительные преимущества в доверии, эффективности и ликвидности, основной целью торгового финансирования всегда было помочь им получить внешнее финансирование. В настоящее время банки занимают около 55% рынка, их высокие барьеры и длительное одобрение значительно увеличивают затраты на хранение и транспортировку, снижая эффективность оборота. В настоящее время множество торговых финансовых альянсов и компаний финансовых технологий пытаются секьюритизировать счета-фактуры или пул торговых кредитов, выпуская цифровые токены, представляющие часть их прав, на цепочке с помощью смарт-контрактов (строго в соответствии с условиями оригинального контракта). Такой способ отображения оффлайн-активов на цепочке значительно расширяет каналы финансирования. Активы торгового финансирования традиционно имеют низкий уровень дефолта и короткие сроки, что делает их привлекательным объектом инвестирования с низкой волатильностью. Блокчейн предоставляет безопасный и автоматизированный способ получения таких активов, позволяя малым и средним предприятиям привлекать финансирование не только от традиционных банков, торговых финансовых компаний и страховых учреждений, но и от широкого круга институциональных инвесторов и даже индивидуальных инвесторов.
Пятый, путь к прорыву: четыре шага к преодолению "жизненно важного рубежа" токенизации торгового финансирования
Торговый финансируемый RWA может решить множество проблем, но токенизация документов - это совсем не простое дело. Блокчейн-проекты переходят от изолированных технических исследований к гибким решениям, которые должны сочетать преимущества публичных цепей с потребностями бизнеса и глубокой интеграцией существующей финансовой инфраструктуры. Идеальная архитектура должна учитывать работу в публичной сети (открытость и прозрачность) и интеграцию с частными системами, а также требования к соблюдению норм для организаций, а также быть оснащенной удобными для разработчиков смарт-контрактами, высокопроизводительными сетями и инновационными механизмами консенсуса. Глобальные требования внешней торговли требуют, чтобы токены могли бесшовно обмениваться на местные фиатные валюты в более чем 100 странах, что связано со сложными транснациональными правилами регулирования, что создает огромные проблемы для сетевого управления между инклюзивностью и соблюдением норм, наряду с такими трудностями, как проектирование экономических моделей токенов, что делает проект крайне сложным. Столкнувшись с этими сложными вызовами, малые и средние предприятия, у которых нет профессионального руководства по выпуску и построению системы знаний, будут сталкиваться с большими трудностями.
Систематизированная учебная программа RWA является ключом к решению этой проблемы. Она фокусируется на четырех основных вопросах: "подходит ли для выпуска", "как разработать модель", "как пройти путь соблюдения норм" и "как подключить рыночные ресурсы", предлагая полное решение от осознания до практического применения, точно связывая каждый ключевой этап от "можно ли выпустить" до "как выпустить".