50 миллиардов долларов BTC, ETH Опции сегодня истекают! Максимальная боль 116000 долларов, 3675 долларов, низкий Колебание рынок сталкивается с ключевым испытанием
Рынок производных криптоактивов сталкивается с ключевым событием — опционы на Биткойн (BTC) и Эфир (ETH) на сумму почти 5 миллиардов долларов будут сосредоточены на истечении сегодня (UTC 8:00). При этом опционы на BTC составляют более 4 миллиардов долларов (условное значение), с максимальной точкой боли на уровне 116,000 долларов; опционы на ETH составляют около 876 миллионов долларов, с максимальной точкой боли на уровне 3,675 долларов. Соотношение пут/колл (PCR) показывает, что рынок BTC слегка склонен к падению (PCR=1.46), в то время как ETH более нейтрален (PCR=1.14). В условиях постоянной низкой волатильности, вызовет ли эта массовая дата истечения резкие колебания на рынке, станет центром внимания трейдеров.
Ближе к 5 миллиардам долларов истекают контракты опционов, максимальная боль раскрывает ключевые ценовые уровни
Согласно данным Deribit, сегодня истекает опционов на сумму до 49.6 миллиардов долларов США на BTC и ETH, что является одним из крупнейших событий истечения опционов на крипторынке в последнее время.
!
(Источник: Deribit)
Биткойн (BTC)： условное значение 40.9 миллиарда долларов опционов истекает, затрагивая 34,954 открытых контрактов. Ключевой показатель «максимальная боль» (то есть цена, при которой больше всего опционов истекает, а убытки маркетмейкеров минимальны) находится на уровне 116,000 долларов. Текущий коэффициент пут/колл (PCR) составляет 1.46, что указывает на то, что объем открытых позиций пут-опционов (опционов на продажу) превышает объем открытых позиций колл-опционов (опционов на покупку), общая эмоция немного медвежья.
! (Источник: Deribit)
Ethereum (ETH): Условное значение 8.76 миллиардов долларов опционов истекает, затрагивая 223,433 открытых контрактов. Максимальная точка боли находится на 3,675 долларов, PCR составляет 1.14, что показывает более нейтральные рыночные настроения по сравнению с BTC.
Распределение позиций и проблемы низкой волатильности
Аналитики Deribit отмечают, что распределение открытых позиций имеет ярко выраженные характеристики: многочисленные пут-опционы сосредоточены ниже спотовой цены, в то время как колл-опционы накапливаются выше спотовой цены. Эта структура распределения может действовать как "гравитация", удерживая цену в текущем диапазоне — но всё это станет ясно после истечения срока сегодня.
Низкая волатильность доминирует, трейдеры ставят на стабильный или умеренный рост
Аналитическая компания по опционам Greeks. live наблюдает за диверсификацией рыночных настроений, многие трейдеры пытаются адаптироваться к постоянной низкой волатильности. Ключевым явлением является то, что, несмотря на то, что недельная подразумеваемая волатильность (IV) опционов на BTC достигает 32%, трейдеры все же активно продают пут-опционы со страйком 112,000 долларов. Это свидетельствует о том, что большинство трейдеров делают ставку на стабильность цен или умеренный рост, используя стратегию продажи опционов (особенно продажи пут-опционов) для "сбора премий" (Premium Harvesting), что является общей стратегией в условиях низкой волатильности.
«Трейдеры проявляют сильную уверенность в стратегии продажи премии», — заявил аналитик Greeks. live, — «Успешные такие сделки могут приносить прибыль при благоприятных изменениях цен на базовые активы.»
Ключевые уровни технического анализа и потенциальные катализаторы изменения тенденции
Аналитики также подчеркивают, что 100-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA100) на 5-минутном графике BTC является ключевой технической зоной в последнее время, играя роль сопротивления или поддержки на нескольких временных интервалах. В настоящее время цена Биткойна пробила эту среднюю, что обычно указывает на краткосрочные медвежьи настроения.
**Истечение сроков опционов или вызванные колебания: ** Из-за большого количества открытых контрактов около 112,000 долларов продавцы пут-опционов (Put Sellers) могут принять оборонительные меры, пытаясь поднять цену, чтобы избежать убытков. Это может усугубить рыночные колебания в день истечения крупных опционов.
**Возможности после истечения срока: ** Более важный вопрос заключается в том, вызовет ли такое большое количество истечений взрыв волатильности? С учетом огромного объема контрактов, которые выходят из обращения, всегда существует риск внезапной корректировки позиций, особенно когда цены на BTC или ETH прорывают ключевые технические уровни. Тем не менее, учитывая, что большинство трейдеров в настоящее время играют роль "продавцов волатильности" (Volatility Sellers), рыночный консенсус все же склоняется к мнению, что волатильность будет оставаться низкой. Однако, как только эти позиции будут закрыты, рыночная среда после истечения срока может открыть двери для новых направленных возможностей, особенно если появятся макро катализаторы (такие как политика ФРС, экономические данные) или изменения в ликвидности.
Заключение: Опционы на BTC и ETH на сумму 5 миллиардов долларов истекают, и на фоне низкой волатильности рынка они напоминают «бомбу с замедленным действием». Хотя популярная стратегия продажи премий подразумевает, что большинство трейдеров ставит на стабильность, утрата ключевых технических уровней (например, 112,000 долларов) и потребность в ликвидации крупных открытых позиций могут стать спусковым крючком для разрыва рыночного затишья. Максимальные болевые точки по опционам (BTC $116K, ETH $3,675) станут психологическими якорями для борьбы между быками и медведями. Инвесторы должны быть настороже к потенциальным рискам увеличения волатильности в период истечения (около 8:00 UTC) и внимательно следить за восстановлением ликвидности на рынке после истечения и выбором нового направления. На низковолатильном рынке черные лебеди часто приходят неожиданно.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
50 миллиардов долларов BTC, ETH Опции сегодня истекают! Максимальная боль 116000 долларов, 3675 долларов, низкий Колебание рынок сталкивается с ключевым испытанием
Рынок производных криптоактивов сталкивается с ключевым событием — опционы на Биткойн (BTC) и Эфир (ETH) на сумму почти 5 миллиардов долларов будут сосредоточены на истечении сегодня (UTC 8:00). При этом опционы на BTC составляют более 4 миллиардов долларов (условное значение), с максимальной точкой боли на уровне 116,000 долларов; опционы на ETH составляют около 876 миллионов долларов, с максимальной точкой боли на уровне 3,675 долларов. Соотношение пут/колл (PCR) показывает, что рынок BTC слегка склонен к падению (PCR=1.46), в то время как ETH более нейтрален (PCR=1.14). В условиях постоянной низкой волатильности, вызовет ли эта массовая дата истечения резкие колебания на рынке, станет центром внимания трейдеров.
Ближе к 5 миллиардам долларов истекают контракты опционов, максимальная боль раскрывает ключевые ценовые уровни
Согласно данным Deribit, сегодня истекает опционов на сумму до 49.6 миллиардов долларов США на BTC и ETH, что является одним из крупнейших событий истечения опционов на крипторынке в последнее время.
!
(Источник: Deribit)
Биткойн (BTC)： условное значение 40.9 миллиарда долларов опционов истекает, затрагивая 34,954 открытых контрактов. Ключевой показатель «максимальная боль» (то есть цена, при которой больше всего опционов истекает, а убытки маркетмейкеров минимальны) находится на уровне 116,000 долларов. Текущий коэффициент пут/колл (PCR) составляет 1.46, что указывает на то, что объем открытых позиций пут-опционов (опционов на продажу) превышает объем открытых позиций колл-опционов (опционов на покупку), общая эмоция немного медвежья.
! (Источник: Deribit)
Ethereum (ETH): Условное значение 8.76 миллиардов долларов опционов истекает, затрагивая 223,433 открытых контрактов. Максимальная точка боли находится на 3,675 долларов, PCR составляет 1.14, что показывает более нейтральные рыночные настроения по сравнению с BTC.
Распределение позиций и проблемы низкой волатильности
Аналитики Deribit отмечают, что распределение открытых позиций имеет ярко выраженные характеристики: многочисленные пут-опционы сосредоточены ниже спотовой цены, в то время как колл-опционы накапливаются выше спотовой цены. Эта структура распределения может действовать как "гравитация", удерживая цену в текущем диапазоне — но всё это станет ясно после истечения срока сегодня.
Низкая волатильность доминирует, трейдеры ставят на стабильный или умеренный рост
Аналитическая компания по опционам Greeks. live наблюдает за диверсификацией рыночных настроений, многие трейдеры пытаются адаптироваться к постоянной низкой волатильности. Ключевым явлением является то, что, несмотря на то, что недельная подразумеваемая волатильность (IV) опционов на BTC достигает 32%, трейдеры все же активно продают пут-опционы со страйком 112,000 долларов. Это свидетельствует о том, что большинство трейдеров делают ставку на стабильность цен или умеренный рост, используя стратегию продажи опционов (особенно продажи пут-опционов) для "сбора премий" (Premium Harvesting), что является общей стратегией в условиях низкой волатильности.
«Трейдеры проявляют сильную уверенность в стратегии продажи премии», — заявил аналитик Greeks. live, — «Успешные такие сделки могут приносить прибыль при благоприятных изменениях цен на базовые активы.»
Ключевые уровни технического анализа и потенциальные катализаторы изменения тенденции
Аналитики также подчеркивают, что 100-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA100) на 5-минутном графике BTC является ключевой технической зоной в последнее время, играя роль сопротивления или поддержки на нескольких временных интервалах. В настоящее время цена Биткойна пробила эту среднюю, что обычно указывает на краткосрочные медвежьи настроения.
Заключение: Опционы на BTC и ETH на сумму 5 миллиардов долларов истекают, и на фоне низкой волатильности рынка они напоминают «бомбу с замедленным действием». Хотя популярная стратегия продажи премий подразумевает, что большинство трейдеров ставит на стабильность, утрата ключевых технических уровней (например, 112,000 долларов) и потребность в ликвидации крупных открытых позиций могут стать спусковым крючком для разрыва рыночного затишья. Максимальные болевые точки по опционам (BTC $116K, ETH $3,675) станут психологическими якорями для борьбы между быками и медведями. Инвесторы должны быть настороже к потенциальным рискам увеличения волатильности в период истечения (около 8:00 UTC) и внимательно следить за восстановлением ликвидности на рынке после истечения и выбором нового направления. На низковолатильном рынке черные лебеди часто приходят неожиданно.