Стратегия стабильного дохода в период колебаний рынка

В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки столкнулись с резким Колебанием. Тарифная политика, внедренная Трампом, вызвала широкие опасения, индекс S&P 500 за всего четыре дня потерял 5,8 трлн долларов в рыночной капитализации, что стало крупнейшим недельным убытком за более чем 70 лет. Цена биткойна также резко колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что новая тарифная политика может повысить Колебание и подавить экономический рост, но Федеральная резервная система не будет легко вмешиваться в рынок через снижение процентных ставок. Несколько крупных инвестиционных банков повысили вероятность рецессии в США, а рыночные перспективы полны неопределенности.

В таких Колебаниях инвесторы как должны реагировать? Низкорисковые стабильные монеты DeFi могут быть неплохим выбором, который поможет инвесторам стабилизировать активы во время колебаний на рынке. Вот четыре продукта доходности на основе стабильных монет для справки инвесторов.

Пожалуйста, обратите внимание, что данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны провести тщательное исследование и оценку перед принятием решений.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Инвесторы могут внести USDC через платформу Spark для участия в продукте Savings USDC. Доход от этого продукта поступает от колебания Sky с процентной ставкой (SSR), который генерируется из комиссий за криптовалютные кредиты, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим DeFi платформам. USDC обменивается на USDS в соотношении 1:1 через Sky PSM, чтобы внести деньги в хранилище SSR и получать доход, а стоимость токена sUSDC увеличивается с накоплением прибыли.

Оценка риска: низкая. USDC обладает высокой стабильностью, платформа Spark прошла множество аудитов, что снижает риск смарт-контрактов. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на потенциальное влияние рыночных Колебаний на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Инвесторы могут предоставлять средства для ликвидностного пула BYUSD/HONEY на родном DEX BEX Berachain. HONEY является родной стабильной монетой Berachain и использует механизм мультиактивного залога, мягко привязываясь к доллару. BYUSD - это еще одна стабильная монета на этой цепи.

Доход в основном поступает от вознаграждений BGT и распределения торговых сборов в пуле. BGT является ненаследуемым токеном управления Berachain, который можно сжигать в соотношении 1:1 за BERA (необратимо) и делиться доходами от сборов основных DApp.

Оценка рисков: от низкого до среднего. BYUSD и HONEY как стабильные монеты имеют низкий риск колебания цен. Механизм PoL Berachain был проверен авторитетными организациями, риск смарт-контрактов невысок. Однако вознаграждения BGT могут колебаться в зависимости от распределения валидаторов и управляющих решений.

Пул ликвидности Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Инвесторы могут предоставлять ликвидность для пула USDC/USDT Uniswap V4 через платформу Merkl. Uniswap V4 будет запущен в 2025 году и введет механизм "крюка", позволяющий разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая корректировка сборов и автоматическая ребалансировка, что повышает эффективность капитала и потенциал доходности.

Источник дохода: стимулы UNI токенов.

Оценка риска: от низкого до среднего. USDC/USDT как пара стабильных монет имеет низкий риск колебания цен. Однако инвесторы должны обратить внимание на риски смарт-контрактов и на возможность снижения доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Инвесторы могут вносить USDC в пул ликвидности главной сети Aptos на платформе Echelon Market. Echelon Market — это децентрализованный криптовалютный рынок, основанный на блокчейне Aptos, разработанный с использованием языка программирования Move. Платформа интегрирована с протоколом Thala, который предоставляет стабильные монеты и слой ликвидности для Aptos.

Источники дохода включают проценты от поставок USDC и награды thAPT от Thala. thAPT является депозитным сертификатом Thala, который выпускается и обменивается на APT в соотношении 1:1, при выкупе взимается комиссия в размере 0,15%.

Оценка риска: низкий до среднего. Высокая стабильность USDC, но инвесторам следует обратить внимание на риски смарт-контрактов экосистемы Aptos и влияние сборов на выкуп thAPT на доходность. Мгновенный выход обеспечивает высокую ликвидность, но колебание рынка может повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.

Резюме

Ниже приведено сравнение TVL четырех продуктов с низким риском и стабильной доходностью, представлено только для справки:

1. Spark Saving USDC (Эфириум): TVL 3.08 миллиарда долларов
2. Berachain BYUSD|HONEY (Berachain): TVL 2.55 миллионов долларов
3. Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4): TVL 1.63 миллиарда долларов
4. Echelon Market USDC (Aptos): TVL 0.75 миллиарда долларов

В период колебаний на рынке эти низкорисковые продукты с доходностью стабильных монет могут предоставить инвесторам относительно стабильный выбор дохода. Тем не менее, инвесторы все равно должны взвесить характеристики риска и доходности каждого продукта и принять разумное решение в зависимости от своих предпочтений в отношении риска и инвестиционных целей.