Обзор годового отчета за 2023 год и квартального отчета за 2024 год в телекоммуникационной отрасли
В 2023 году общие показатели телекоммуникационной отрасли показали тенденцию к высокому первоначальному уровню и постепенному снижению. В первой половине года благодаря восстановлению экономической активности инвестиции в отрасль немного увеличились, но во второй половине года, с увеличением макроэкономической неопределенности, темпы роста отрасли замедлились. В целом, благодаря низкой базе и процветающим сегментам, таким как AI-аппаратное обеспечение и операторы связи, выручка телекоммуникационной отрасли все еще демонстрировала определенный рост. В 2023 году телекоммуникационная отрасль достигла дохода в 28 637 миллиардов юаней, что на 5,3% больше по сравнению с прошлым годом. Однако из-за значительных обесценений некоторых компаний прибыль отрасли испытывает давление, составив чистую прибыль для материнской компании в 2 006 миллиардов юаней, что на 3,2% больше по сравнению с прошлым годом.
В первом квартале 2024 года доходы ведущих компаний в области ИИ-аппаратного обеспечения, таких как оптические модули, ускоряются, в то время как другие сегменты вычислительной мощности, такие как печатные платы, системы охлаждения и серверы, также постепенно начинают показывать рост доходов. Искусственный интеллект постепенно трансформируется из зарубежных инновационных тенденций и капитальных затрат в доходы ключевых компаний цепочки поставок A-акций. Ожидая вторую половину года, с подтверждением "цикла ИИ" со стороны зарубежных облачных гигантов и поэтапным выполнением доходов ключевых компаний цепочки поставок A-акций, "ИИ-аппаратное обеспечение" по-прежнему будет основным направлением агрессивных инвестиций в телекоммуникационной отрасли.
В то же время публикация «Девяти мер» сделала качественные активы с бонусами, представленные операторами, приоритетным выбором для инвестиций в китайские активы. Смотрим в 2024 год, ИИ приносит операторам новые возможности для развития, в условиях блокировки передовых вычислительных мощностей за границей операторы, как основная сила цифровой инфраструктуры Китая, внесут свой вклад в создание автономной и контролируемой вычислительной базы, а также смогут выявить новые кривые роста.
Учитывая углубление диверсификации в отрасли, будущие инвестиции должны быть более сосредоточенными и разборчивыми. Мы рекомендуем в основном применять стратегию в форме гантели "AI-аппарат" + "операторы":
В области аппаратного обеспечения ИИ, основное внимание уделяется:
Оптические модули: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication
В сфере операторов основное внимание уделяется:
Китайский мобильный, Китайские телекоммуникации, Китайский юнион
Предупреждение о рисках: развитие ИИ не соответствует ожиданиям, спрос на вычислительную мощность ниже ожидаемого, статистические данные искажены.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBarber
· 07-15 05:15
В первой половине года было весело, а потом наступила беда.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemecoinResearcher
· 07-15 05:13
йо семья провел быструю регрессию по этим цифрам... выглядит бычьим af на ai аппаратуре если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 07-15 05:08
Жесткий рост всё ещё выдерживается?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer3Dreamer
· 07-15 04:55
теоретически говоря, рост на 5,3% показывает субоптимальное L2 масштабирование... нам нужны лучшие метрики пропускной способности, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepTrader
· 07-15 04:55
5.3 это рост, но все это было потрачено на обесценение, да? Слишком сложно.
Обзор связи в 2023 году и прогноз на 2024 год: двойное воздействие ИИ-аппаратуры и операторов
Обзор годового отчета за 2023 год и квартального отчета за 2024 год в телекоммуникационной отрасли
В 2023 году общие показатели телекоммуникационной отрасли показали тенденцию к высокому первоначальному уровню и постепенному снижению. В первой половине года благодаря восстановлению экономической активности инвестиции в отрасль немного увеличились, но во второй половине года, с увеличением макроэкономической неопределенности, темпы роста отрасли замедлились. В целом, благодаря низкой базе и процветающим сегментам, таким как AI-аппаратное обеспечение и операторы связи, выручка телекоммуникационной отрасли все еще демонстрировала определенный рост. В 2023 году телекоммуникационная отрасль достигла дохода в 28 637 миллиардов юаней, что на 5,3% больше по сравнению с прошлым годом. Однако из-за значительных обесценений некоторых компаний прибыль отрасли испытывает давление, составив чистую прибыль для материнской компании в 2 006 миллиардов юаней, что на 3,2% больше по сравнению с прошлым годом.
В первом квартале 2024 года доходы ведущих компаний в области ИИ-аппаратного обеспечения, таких как оптические модули, ускоряются, в то время как другие сегменты вычислительной мощности, такие как печатные платы, системы охлаждения и серверы, также постепенно начинают показывать рост доходов. Искусственный интеллект постепенно трансформируется из зарубежных инновационных тенденций и капитальных затрат в доходы ключевых компаний цепочки поставок A-акций. Ожидая вторую половину года, с подтверждением "цикла ИИ" со стороны зарубежных облачных гигантов и поэтапным выполнением доходов ключевых компаний цепочки поставок A-акций, "ИИ-аппаратное обеспечение" по-прежнему будет основным направлением агрессивных инвестиций в телекоммуникационной отрасли.
В то же время публикация «Девяти мер» сделала качественные активы с бонусами, представленные операторами, приоритетным выбором для инвестиций в китайские активы. Смотрим в 2024 год, ИИ приносит операторам новые возможности для развития, в условиях блокировки передовых вычислительных мощностей за границей операторы, как основная сила цифровой инфраструктуры Китая, внесут свой вклад в создание автономной и контролируемой вычислительной базы, а также смогут выявить новые кривые роста.
Учитывая углубление диверсификации в отрасли, будущие инвестиции должны быть более сосредоточенными и разборчивыми. Мы рекомендуем в основном применять стратегию в форме гантели "AI-аппарат" + "операторы":
Предупреждение о рисках: развитие ИИ не соответствует ожиданиям, спрос на вычислительную мощность ниже ожидаемого, статистические данные искажены.