Восход нового парадигмы управления активами в Децентрализованных финансах: упрощение сложных в блокчейне активностей

С развитием технологий блокчейна сложные в блокчейне действия упрощаются. Это создает историческую возможность для перестройки существующей финансовой системы, новые возможности уже проявились. Тем не менее, такие новые технологии, как Intent, в блокчейне роботы и AI-агенты, по-прежнему сталкиваются с проблемами авторизации, которые необходимо решить.

В последнее время проект под названием Glider завершил финансирование в размере 4 миллиона долларов, которое возглавил акселератор стартапов известного венчурного капитала. Glider смог занять свою нишу в кажущейся простой, но на самом деле сложной области инвестиций в блокчейне благодаря таким технологиям, как Intent и большие языковые модели. Однако вся индустрия Децентрализованные финансы действительно нуждается в переработке, чтобы упростить инвестиционные барьеры.

Развитие инструментов Децентрализованные финансы восходит к раннему "эпохе Лего", а сейчас мы вступаем в эпоху безопасного сопряжения финансов.

Проект Glider начался в конце 2023 года как внутреннее предпринимательство в одной компании. Первоначальная форма — это робот в блокчейне, который сочетает различные шаги операций, чтобы облегчить пользователям инвестиции и использование. Помощь пользователям в управлении финансами всегда была основной деятельностью финансовой отрасли, и это касается как традиционных финансов, так и Децентрализованных финансов.

В настоящее время Glider все еще находится на стадии внутренней разработки, но его общая концепция уже проявилась: во-первых, связывание с существующими Децентрализованными финансами инструментами, включая ведущие проекты по каждому направлению и новые протоколы, с помощью API для построения логики привлечения клиентов; во-вторых, разрешение пользователям создавать инвестиционные стратегии и поддержка их обмена, что облегчает совместные инвестиции, копирование сделок или коллективные вложения для получения более высокой прибыли.

С помощью технологий, таких как AI-агенты, большие языковые модели, захват намерений и абстракция цепочки, создание такого технологического стека с технической точки зрения не является трудным. Настоящая проблема заключается в управлении трафиком и установлении механизмов доверия. Вопросы, связанные с оборотом средств пользователей, всегда являются чувствительной темой, что также является одной из важных причин, почему продукты в блокчейне еще не полностью заменили централизованные биржи. Большинство пользователей могут принять безопасность средств, обеспечиваемую децентрализацией, но в основном не могут принять увеличение рисков безопасности, связанных с децентрализацией.

Еще в 2020 году проект под названием Furucombo получил инвестиции, нацеливаясь на помощь пользователям в решении путаницы в стратегиях Децентрализованных финансов. Однако большинство пользователей не оставались на этой платформе надолго. В блокчейне стратегии дохода - это открытый рынок, где розничным инвесторам трудно конкурировать с крупными игроками по производительности серверов и объему капитала, что приводит к тому, что большинство возможностей для получения дохода недоступны для розничных инвесторов. В то время как устойчивость доходов вызывает вопросы, проблемы безопасности и оптимизация стратегий кажутся менее важными. В эпоху высоких доходов устойчивое управление финансами трудно найти.

Сегодня управление активами вступает в эпоху демократизации. Инструменты ETF подходят не только для фондового рынка, некоторые биржи пробовали это еще в 2021 году. С технической точки зрения токенизация активов в конечном итоге приводит к парадигме физических активов (RWA).

Отрасль постоянно исследует, как реализовать инструмент ETF в блокчейне. Начиная от расчета и отображения APY на некоторых платформах и заканчивая рядом постоянно работающих проектов, все это указывает на наличие спроса на рынке. Строго говоря, некоторые проекты представляют собой стратегическую продажу и демонстрацию рынка, полагаясь на масштабные профессиональные вычисления, ручные и AI-поддерживаемые решения. Однако прозрачность в блокчейне приводит к тому, что сложно долго поддерживать эффективные стратегии без их подражания и преобразования, что в конечном итоге может перерасти в гонку вооружений, где доходность стремится к равновесию.

В последнее время, после всплеска популярности Meme-токенов, старые формы Децентрализованных финансов трудно возродить. Это вызывает размышления о том, является ли отрасль временно достигшей пика или же она переживает постоянный спад. Это имеет отношение к тому, действительно ли Web3 представляет собой следующую стадию интернета или это всего лишь 2.0 версия финансовых технологий.

Из стратегии Glider видно, что доходы в блокчейне переходят к эпохе управления активами для простых людей. Подобно тому, как индексные фонды и 401(k) планы способствовали долгосрочному бычьему рынку акций США, огромные объемы капитала и большое количество розничных инвесторов создадут огромный спрос на стабильный доход. Именно это и означает следующее поколение Децентрализованных финансов. Помимо Ethereum, существуют и другие публичные блокчейны, которые все еще должны взять на себя инновационную ответственность интернета 3.0, в то время как DeFi должен стать финансовыми технологиями 2.0.

Glider внедряет функции, поддерживаемые ИИ, но от первоначальных инструментов для отображения информации, до первых попыток платформы комбинированных стратегий, и до ныне стабильно работающей платформы доходности, стабильный доход в около 5% в блокчейне по-прежнему может привлечь базовую аудиторию пользователей, помимо централизованных бирж.

Смотрим в будущее, активы с доходом могут стать трендом. В настоящее время в области криптовалют действительно ограниченное количество типов продуктов, получивших рыночное признание, в основном включая биржи, стабильные монеты, Децентрализованные финансы и публичные блокчейны. Другие типы продуктов, такие как NFT и Meme-коины, больше представляют собой этапные модели выпуска активов, лишенные устойчивой способности к самосохранению.

Но с 2022 года физические активы (RWA) начали укореняться и развиваться, особенно после некоторых значительных событий, когда люди осознали, что, по сравнению с децентрализацией, их больше беспокоят доходность и стабильность. Даже если правительства не активно принимают биткойн и блокчейн, продуктовая и практическая реализация RWA также ускоряется. Если традиционные финансовые учреждения могут принять электронную и информационную форму, то принятие технологий блокчейна также является разумным направлением развития.

В текущем цикле сложные типы активов и Децентрализованные финансы в блокчейне мешают пользователям централизованных бирж переходить на блокчейн. Однако некоторые инновационные проекты привлекают ликвидность на блокчейн различными способами. Эти примеры подтверждают целесообразность ликвидности на блокчейне, а RWA подтверждает возможность токенизации активов.

В настоящее время отрасль находится в особый период. Хотя Ethereum, кажется, не слишком активен, на самом деле многие проекты стараются выйти в блокчейн. В определенной степени чрезмерно крупные базовые протоколы могут негативно сказываться на развитии прикладного уровня. Возможно, это последний темный момент перед тем, как публичные блокчейны вернутся к инфраструктуре и приложениям начнут ярко сиять.

Кроме вышеупомянутых продуктов, некоторые открытые инструменты для расчета APY работают уже много лет. Различные платформы для демонстрации и расчета доходности имеют свои акценты, но внимание все больше сосредоточено на доходных активах. В настоящее время, если такие инструменты хотят повысить доверие к ИИ, они сталкиваются с проблемой распределения ответственности; в то же время, увеличение человеческого вмешательства может снизить пользовательский опыт, что создает дилемму.

Возможное решение заключается в разделении информационных потоков и финансовых потоков, создании стратегического сообщества, основанного на контенте, созданном пользователями (UGC), чтобы позволить проектам конкурировать друг с другом и дать возможность мелким инвесторам получить выгоду. Возможно, это будет хорошим направлением для развития.

Glider привлекает внимание благодаря известным инвестициям, но долгосрочные проблемы в этой области все еще существуют, такие как вопросы авторизации и рисков. Здесь авторизация касается не только кошельков и средств, но и того, имеет ли ИИ возможность удовлетворить человека. Если инвестиции ИИ приводят к значительным потерям, как тогда следует разделять ответственность?

Тем не менее, этот мир все еще стоит исследовать. Криптовалюта как общественное пространство в бурном мире продолжит развиваться бесконечно.