Будущее шифрования платежей: от подпольных обменников к соответствующим в блокчейне банкам

В настоящее время область платежей находится на ключевом этапе трансформации. Хотя существующие продукты значительно улучшились в дизайне и пользовательском опыте, до создания полноценной и устойчивой системы Web3-платежей еще есть расстояние. Тем не менее, это "еще не сформировавшееся" состояние стало одним из основных объектов обсуждения на рынке в последнее время.

В качестве новейшей формы шифрования платежей U-карта по сути является переходным механизмом. Это не простая копия Web2 карты пополнения, и не окончательная форма нового поколения в блокчейне кошельков, а компромиссный продукт текущей стадии между потребностями в блокчейн-оплатах и оффлайн-потреблении.

U-карта связывает аккаунт в блокчейне и баланс стабильной валюты, а также предоставляет соответствующий интерфейс для оффлайн-потребления, что позволяет объединить опыт Web2 с логикой активов Web3. Эта модель быстро привлекла внимание, во-первых, благодаря представлениям пользователей о повседневных расходах с использованием активов в блокчейне, а во-вторых, отражает то, что стабильные монеты постепенно выходят из традиционных сценариев, таких как международные переводы, и расширяются на розничный рынок и местные платежи.

Однако, модель эксплуатации U-карты сильно зависит от разрешений традиционной финансовой системы и трудно поддерживать в долгосрочной перспективе. Проектная команда должна полагаться на многоуровенные финансовые посредники для завершения расчетов, сама же она является лишь исполнителем на конечном этапе цепочки. Более серьезная проблема заключается в том, что эксплуатационные расходы U-карты крайне высоки, по сути, это убыточный бизнес. У проектной команды нет стабильного дохода от комиссий и отсутствует влияние, но ей необходимо нести давление обслуживания пользователей.

Чтобы изменить эту ситуацию, есть два выхода: первый - присоединиться к системе аккаунтов и стать частью системы расчетов; второй - дождаться усовершенствования закона о стабильных монетах в США, обойти существующую систему расчетов и воспользоваться новыми возможностями, которые предоставляет долларовая стабильная монета.

Что касается будущего шифрования платежей, то на рынке существуют разные мнения. Некоторые считают, что следует подражать привычкам повседневных платежей, в то время как другие выступают за поиск нового смысла в анонимных сетях. Последние утверждают, что суть платежа заключается не в расчете, а в обращении, что является продуктом быстрого развития в серой зоне в блокчейне.

В качестве примера некоторых подпольных обменников, они построили цифровую экосистему, основанную на отношениях, доверии и обороте активов. В центре этой модели находится доверие, движение средств и отсроченные расчеты зависят от доверия. Для вступления требуется рекомендация знакомого, что формирует невидимый механизм совместной ответственности. В этом механизме платежи больше не являются отношениями один к одному, а представляют собой форму один ко многим и обратно, которая постоянно циркулирует в сети ценностей.

На самом деле, такая закрытая экосистема в стиле "цифрового банка" функционирует в блокчейне уже много лет, решая некоторые проблемы серого обращения средств, но не смогла вывести шифрование платежей на уровень массового применения. Напротив, действительно обладающей глобальным потенциалом является система расчетов на основе долларовыми стейблкоинами, построенная на соответствии сети.

Модель "Цифрового банка" не предназначена для обычных пользователей, она решает, как позволить меньшинству осуществлять неконтролируемые платежи, а не как сделать так, чтобы больше людей использовали шифрование для платежей. Ее исходная точка заключается в обходе Соответствия, а не в интеграции с существующей системой.

С системной точки зрения действительно масштабируемая платежная система требует свободного входа и выхода средств, а не только их накопления внутри экосистемы. Хотя некоторые учетные записи баллов в блокчейне обладают коммерческой ценностью, они не могут преодолеть экосистемные барьеры, и пользователям трудно использовать свои активы для трансакций между странами или платежей для торговцев.

Поддержка со стороны американской политики стабильных монет в платежных сетях способствует продвижению Web3-платежей от периферии к мейнстриму. С принятием соответствующих законопроектов стабильные монеты впервые были определены как "стратегическая платежная инфраструктура". Многие финансовые технологические компании начали продвигать использование долларовых стабильных монет в международных расчетах, а также в области акцепта у торговцев.

В отличие от закрытых "цифровых денег", это реальные финансовые потоки между товарными услугами, обладающие правовой защитой и соответствием аудиту. Хотя механика "цифровых денег" вдохновляет, систематическая структура платежей в конечном итоге должна быть подключена к регулированию, чтобы обеспечить возможность отслеживания процесса транзакции.

С макроэкономической точки зрения, с учетом вызовов глобальному статусу доллара, США пытаются создать новую двойную валютную систему «доллар + стабильная монета». Стабильные монеты стали стратегическим инструментом США в международной финансовой конкуренции.

Очевидно, что модель "цифрового банка" не может поддерживать такую стратегическую систему. Система стабильных монет на основе доллара должна основываться на соблюдении требований законодательства и лицензионной деятельности финансовых учреждений, а не полагаться на доверие сообщества и арбитраж в серой зоне.

Будущее шифрования индустрии будет полностью интегрировано с традиционными финансами и взаимосвязано. Независимо от того, запускают ли крупные финансовые учреждения свои собственные цифровые валюты или платежные гиганты подключаются к платежам в блокчейне, это свидетельствует о том, что традиционные финансы стремительно входят в мир блокчейна, и их стандарты — это Соответствие, прозрачность и возможность регулирования.

Настоящее будущее Web3-платежей строится на сети, основанной на стабильных монетах в долларах и каналах соответствия. Это позволяет сохранить децентрализованную открытость, а также воспользоваться кредитной основой существующей фиатной системы. Эта система позволяет свободное движение средств, подчеркивая абстракцию идентичности, но не избегая регулирования, объединяя намерения пользователей, но не выходя за рамки закона.

Следующий этап шифрования платежей должен быть как свет, который может сливаться друг с другом, но при этом иметь свою собственную точку отсчета. Он не стремится поглотить все, а сосредоточен на освещении пути вперед, принося новые возможности для глобальной финансовой системы.