Убытки в управлении рисками: Многогранные вызовы отрасли Блокчейн

Концепция риска происходит от итальянского слова "RISQUE", изначально обозначающего объективные опасности в природе. В современном обществе риск больше похож на выбор, зависящий от нашей степени свободы.

Финансовый историк Питер Бернс в своих работах указывает, что независимо от того, речь идет о подъеме или падении компаний, росте или падении фондового рынка или экономической депрессии, эти события всегда происходят неожиданно для людей, но, кажется, повторяются циклично.

Для платформ для торговли цифровыми валютами контроль рисков является одним из основных элементов. Эти платформы объединяют множество функций, таких как хранение активов, сопоставление транзакций и клиринг, что делает их комплексным финансовым центром.

Ряд лидеров в области контроля рисков в отрасли согласились с тем, что в индустрии блокчейна отсутствует контроль над рисками. Это привело к таким инцидентам, как крах платформы FCoin, кража биржи и так далее. Вопрос о том, как эффективно осуществлять контроль рисков, стал важным вопросом, на который необходимо обратить внимание всей отрасли.

Разнообразие рисков

Самая большая проблема, стоящая перед рынком криптовалют, — это системный риск, связанный с политикой. Изменения в регуляторной политике оказывают непосредственное влияние на волатильность рынка.

Участники рынка могут контролировать несистемные риски, включая:

• Технические риски: касающиеся безопасности и стабильности системы
• Операционный риск: вызван неправильным принятием решений
• Риск ликвидности: активы не могут быть своевременно проданы по разумной цене
• Риск доверия: невозможность своевременно выполнить операции вывода средств, перевода и т. д.
• Моральный риск: ущерб интересам инвесторов ради максимизации собственных выгод

Отдел контроля рисков занимает важное положение на бирже и должен постоянно отслеживать различные элементы риска, такие как ликвидность, арбитраж, аномалии счета и т. д., и тесно сотрудничать с другими отделами.

Однако на этапе быстрого развития отрасли управление рисками может сдерживать скорость развития. В настоящее время осознание управления рисками у многих малых и средних торговых платформ все еще недостаточно. Один опытный специалист отметил, что как на физическом, так и на системном, и на уровне управления, общее осознание управления рисками в отрасли относительно низкое.

Если индустрия Блокчейн хочет войти в мейнстрим, торговые платформы, занимающие ключевую позицию в отрасли, должны должным образом решить проблему "боли в управлении рисками".

Безопасность активов: основная цель контроля рисков

В 2019 году убытки от активов на платформах цифровых валют составили 283 миллиона долларов США. Хотя с инцидента в Мэнтоуцзяо прошло почти 6 лет, кражи цифровых активов все еще случаются, и вопросы безопасности активов по-прежнему волнуют профессионалов отрасли.

Чтобы справиться с этой проблемой, крупные платформы предприняли ряд мер:

• Создание строгого финансового аудита и системы мониторинга и сигнализации в режиме реального времени
• Реализация разделения горячих и холодных кошельков и использование аппаратных кошельков
• Создание механизма предварительной компенсации для пользователей
• Создание фонда защиты пользователей

На платформе уделяется внимание как реальному, так и массовому сверке счетов, осуществляется реальный мониторинг и анализ адресов Блокчейн. Также нанимаются профессиональные специалисты по обслуживанию клиентов и управлению рисками для анализа рисков активов пользователей и повышения уровня образования пользователей в области управления рисками.

Управляемое хранилище является важным средством обеспечения безопасности активов. Для МСП с ограниченными техническими возможностями рассмотрите возможность внедрения услуг условного депонирования или приобретения соответствующей страховки.

Помимо внешних мер, внутренние моральные риски платформы также не следует игнорировать. Некоторые специалисты отрасли предлагают, чтобы платформа как можно больше сохраняла открытость и прозрачность, приглашая коллег для контроля, чтобы снизить риск присвоения активов.

Соблюдение нормативных требований и контроль рисков: устранение неопределенности

Платформы цифровых валют сталкиваются со многими неопределенностями, поэтому активное принятие регулирования и работа в соответствии с ним являются необходимым условием для снижения политических и правовых рисков. В настоящее время ведущие платформы отрасли внедрили системы контроля комплаенс-рисков, охватывающие до, во время и после мероприятия.

Некоторые меры, предпринятые платформами, включают в себя:

• Создание стандартизированной системы борьбы с отмыванием денег KYC/AML
• Установить строгие принципы открытия счетов и стандарты предварительной проверки
• Получить соответствующие финансовые лицензии и подчиняться надзору регуляторов
• Снижать риски соблюдения за счет дистрибутивной эксплуатации
• Партнерство с рядом компаний и консалтинговых компаний по соблюдению AML/KYC по всему миру
• Создание отдельного комплаенс-отдела и юридического отдела внутреннего контроля

Контроль технических рисков: страж безопасности платформы

Технические проблемы безопасности являются одной из самых распространенных трудностей управления рисками на торговых платформах, даже ведущие платформы не могут полностью избежать их. Например, несколько известных бирж подверглись DDoS-атакам, что привело к кратковременному простоям.

В ответ на технические риски платформы предприняли ряд мер:

• Реализовать количественный мониторинг рыночных рисков для всех бизнесов и автоматическое хеджирование стратегий
• Создание систем сетевой безопасности, соблюдения норм, защиты персональных данных и технологий управления рисками
• Нанять ведущую мировую внешнюю компанию для консультаций по аудиту информационных технологий
• Разработка системы безопасности управления рисками на основе больших данных в индустрии Блокчейн
• Полный и实时ный мониторинг рисков с различных аспектов, таких как устройства, местоположение, поведение, отношения, привычки, аккаунты и т. д.
• Построение интеллектуальной системы обнаружения на основе вычислений в реальном времени и моделей онлайн-машинного обучения

Внутренний контроль рисков: важный аспект, который нельзя игнорировать

Согласно статистике, почти две трети проблем кибербезопасности возникают из-за халатности или должностных преступлений внутренних сотрудников. Таким образом, внутренняя безопасность блокчейн-бизнеса более важна, чем внешняя.

Меры, принимаемые различными платформами в области внутреннего контроля рисков, включают в себя:

• Регулирование внутренних процессов
• Уточнение разделения обязанностей и управления полномочиями
• Проводить регулярные аудиты
• Реализуйте минимальное управление правами доступа к информации
• Создание системы комитета по управлению рисками и рамок для обработки инцидентов безопасности
• Время от времени проводить тренинги по контролю рисков для сотрудников
• Проведение внутренних тестов "фишинг-операций" и т.д.
• Внедрение «модели нулевого доверия»
• Создание внутренней системы данных, системы реального времени для сверки и внутренней системы управления рисками

Заимствование опыта традиционных финансов

Требования к управлению рисками на рынке цифровых валют могут быть выше, чем в традиционных финансах. С одной стороны, волатильность рынка цифровых валют значительно превышает волатильность большинства традиционных финансовых активов; с другой стороны, информация и потоки средств в платежах Блокчейн объединены, анонимность выше, и вернуть средства после их перевода очень сложно.

Отраслевые эксперты считают, что индустрия Блокчейн может извлечь следующие уроки из традиционной финансовой сферы:

• Создание зрелой системы кредитования
• Использование больших данных для преобразования поведения пользователей в кредитные записи
• Эффективное извлечение информации из Блокчейна и преобразование её в показатели для принятия решений по управлению рисками
• Реализовать разделение сделок и активов, при этом разные субъекты отвечают за расчеты, клиринг и хранение активов.

Кроме того, платформы цифровых валют должны увеличить инвестиции в управление рисками. Исследования показывают, что в настоящее время в среднем только 13% членов команды биржи занимаются вопросами безопасности, и лишь 17% бюджета выделяется на обеспечение безопасной работы. Учитывая прибыльность и потенциал роста отрасли, платформы должны увеличить объемы финансирования, привлечь больше высококвалифицированных специалистов по управлению рисками и создать более современные и совершенные системы управления рисками.

Как сказал один из специалистов, инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные затраты. Чем строже управление рисками, тем больше ресурсов требуется, тем больше бизнес-возможностей может быть потеряно, но одновременно это снижает риск потери существующих активов. Уделяя внимание безопасности активов клиентов, можно добиться долгосрочного развития в отрасли.