Биткойн ипотека: новый рынок на 6,6 триллионов долларов
27 мая Cantor Fitzgerald запустила программу залоговых кредитов в биткойнах на сумму 2 миллиарда долларов для институциональных клиентов, первыми контрагентами стали криптовалютные компании FalconX Ltd. и Maple Finance. Участие этой столетней Уолл-стрит компании, являющейся официальным андеррайтером государственных облигаций США, рассматривается как символический прорыв.
Биткойн превращается из запаса активов в финансовый инструмент, способный влиять на кредитную систему.
Всего через месяц директор Федерального управления жилищного финансирования США (FHFA) Билл Пулте (Bill Pulte ) снова послал мощный сигнал. Он потребовал от двух основных американских жилищных кредитных компаний, Фанни Мэй и Фредди Мак, изучить возможность включения таких криптовалют, как Биткойн, в систему оценки ипотечных кредитов. Это заявление вызвало резкую реакцию на рынке, и за 24 часа цена Биткойна выросла почти на 2,87%, вновь преодолев отметку в 108,000 долларов.
Как кто-то задал провокационный вопрос: "В 2012 году вам нужно было 30 000 Биткойнов, чтобы купить дом, а сейчас всего 5. Если цены на дома в Биткойнах постоянно падают, почему же они продолжают расти в долларах?" Какое влияние окажет этот ипотечный кредит в Биткойне на долларовую систему?
Билл Пулте публично призвал на социальных медиа компании Фанни Мэй и Фредди Мэй подготовиться. Фанни Мэй и Фредди Мэй — это две государственно поддерживаемые компании в США, хотя они не выдают кредиты напрямую покупателям жилья, они играют ключевую роль "маркетмейкеров" на вторичном рынке ипотечных кредитов, обеспечивая ликвидность и устойчивость рынка кредитования за счет приобретения ипотечных кредитов, выданных частными учреждениями.
Федеральное управление жилищного финансирования, созданное после кризиса субстандартного ипотечного кредитования 2008 года, отвечает за надзор за этими двумя учреждениями. Согласно исследовательскому отчету, по состоянию на декабрь 2024 года, Fannie Mae и Freddie Mac гарантировали в общей сложности 6,6 триллиона долларов США по поддерживаемым ипотечным облигациям (MBS), что составляет 50% от общего объема непогашенной ипотечной задолженности в США. Freddie Mac, который полностью гарантирован правительством США, регулируется HUD напрямую и предоставил 2,5 миллиарда долларов для MBS, что составляет 20%.
Причина, по которой Пулте использовал в своем выступлении тон "приказа", заключается в том, что он как председатель FHFA занимает должность "наблюдателя" в совете директоров этих двух компаний, и после вступления в должность в марте 2025 года провел масштабные кадровые и структурные реформы, переместив несколько директоров из двух крупных учреждений, занял пост председателя совета директоров и уволил 14 высокопоставленных руководителей, включая CEO Фредди Мэка, для проведения全面重组. Это значительно усилило контроль FHFA над государственными финансируемыми предприятиями (GSE), и в сотрудничестве с Белым домом и Министерством финансов обсуждало варианты публичного размещения с "скрытой гарантией", чья политика оказывает глубокое влияние на финансовую систему. В настоящее время FHFA начинает исследовать возможность включения криптоактивов в систему оценки андеррайтинга ипотечных кредитов, что свидетельствует о структурной смене отношения регуляторов к криптоактивам.
Личный фон Пулте придает этому сообщению более сложный смысл. Как третья по величине строительная компания в США, PulteGroup, он является третьим поколением наследников, и, как и президент Трамп, он также наследник семейства в сфере недвижимости. Он также был одним из первых высокопрофильных федеральных чиновников среди близких к Трампу, открыто поддерживавших криптовалюту. Уже в 2019 году он выступал за благотворительное развитие криптоактивов в социальных сетях и раскрыл, что лично владеет значительными объемами Биткойна и Solana. Он инвестировал в такие высоковолатильные активы, как GameStop и Marathon Digital, и, в отличие от обычных политиков, его инвестиции, похоже, больше соответствуют образу "Degen". Учитывая его предыдущий "криптоопыт", похоже, он надеется интегрировать криптоактивы в систему покупки жилья в американских семьях не как временное увлечение.
Разногласия внутри правительства
С другой стороны, внутри правительства также существуют очевидные разногласия. Сообщения ранее раскрывали, что Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD) также исследует возможность использования стейблкоинов и технологий блокчейн для отслеживания федеральных жилищных субсидий. Один из чиновников HUD сообщил, что инициатором блокчейн-решения является Ирвинг Деннис (Irving Dennis), который является новым заместителем главного финансового директора HUD и ранее был партнером в глобальной консалтинговой компании Ernst & Young.
В отличие от таких "полуофициальных GSE", как Фанни Мэй и Фредди Мак, которые находятся под контролем FHFA, Гили Мэй, управляемая HUD, является на 100% государственным учреждением. Поэтому обсуждение в этой области также более строгое, это предложение столкнулось с жесткой оппозицией внутри, некоторые считают, что это может привести к кризису субстандартных кредитов, как в 2008 году, некоторые чиновники даже назвали это "как раздача денег с помощью игровых фишек Монополии". В одном внутреннем меморандуме отмечалось, что HUD не испытывает недостатка в возможностях аудита и отслеживания потоков средств, внедрение блокчейна и крипто-платежей не только увеличивает сложность, но также может вызвать колебания стоимости помощи и даже проблемы с соблюдением норм.
В настоящее время некоторые платформы уже предлагают ипотечные продукты с залогом Биткойна. Однако они не могут секьюритизировать кредиты и продать их Fannie Mae и Freddie Mac, поэтому процентные ставки по кредитам высокие, а ликвидность ограничена. Как только Биткойн будет включен в федеральную систему ипотечного андеррайтинга, это не только снизит процентные ставки по займам, но и позволит держателям Биткойна использовать эффект рычага, переходя от "HODL" к "созданию семейного инвестиционного портфеля в США".
Конечно, риски не следует недооценивать. Как предупреждали бывшие сотрудники SEC, как только нестабильные криптоактивы будут введены в обеспеченную систему ипотечного кредитования на 1,3 триллиона долларов, любое событие, приводящее к обесцениванию капитализации, может вызвать системный шок. Юридические ученые прямо заявляют, что принудительное внедрение технологических изменений на наиболее уязвимых группах является крайне опасным.
Суть этого разногласия заключается в том, готова ли Америка официально включить Биткойн в общественную финансовую систему, рассматривая его как "альтернативный инвестиционный актив". Исследование FHFA направлено на то, чтобы разрешить держателям использовать баланс Биткойна для удовлетворения требований по первоначальному взносу или резервным средствам, что имеет далеко идущие последствия, поскольку это впервые позволяет децентрализованным активам обладать эффектом "жилищного рычага". С другой стороны, волатильность криптоактивов создает естественные трудности с оценкой и учетом рисков, когда они используются в качестве "резервного актива", и вопрос о том, следует ли разрешить использование Биткойна для оценки ипотечных кредитов в условиях резких колебаний цен, затрагивает вопросы финансового регулирования, управления ликвидностью и даже системной стабильности.
Из-за горького опыта ипотечного кризиса 2008 года, текущая оценка жилищных кредитов в США имеет строгие ограничения по соблюдению активов. То есть, даже если заемщик владеет криптовалютой, она должна быть сначала конвертирована в доллары и храниться на регулируемом банковском счете в США в течение 60 дней, прежде чем может быть рассмотрена как "взрослый капитал" для оценки. Направление, предложенное Pulte, явно намерено преодолеть этот процессный барьер.
Этот официальный приказ, а именно решение № 2025-360, требует от двух крупных ипотечных компаний рассматривать криптовалюту как эффективный актив для диверсификации богатства заемщиков. До сих пор криптовалюта не учитывалась в оценке рисков ипотечного кредитования, так как заемщики обычно не конвертируют свои цифровые активы в доллары до завершения кредита. В этом указании требуется от Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения по включению криптовалюты в резервные средства заемщиков в оценке рисков ипотечного кредитования для однофамильных домов. Кроме того, в указании также указано, что компании должны непосредственно учитывать объем криптовалюты, не конвертируя ее в доллары.
Федеральная служба финансового жилья ( FHFA ) разработала четкие "руководящие принципы" относительно того, какие криптовалюты соответствуют критериям. Только активы, выпущенные на централизованных биржах, регулируемых США, и полностью соответствующие соответствующим законам, имеют право на участие. Кроме того, компании должны учитывать меры по снижению рисков в оценке, включая корректировки в зависимости от известной волатильности рынка криптовалют, а также соответствующее снижение рисков в зависимости от доли криптовалютных резервов, удерживаемых заемщиком.
Перед внедрением любых изменений компании должны представить свои предложения на утверждение соответствующим советам директоров. После утверждения совета директоров предложения должны быть переданы Федеральному жилищному финансовому агентству (FHFA) для проверки и окончательного одобрения. Решение Федерального жилищного финансового агентства соответствует более широкой практике признания криптовалюты федеральным правительством в финансовых процессах и согласуется с заявлениями Пулте: "В ответ на видение президента Трампа сделать Америку мировой столицей криптовалют", выпуск этой директивы подчеркивает его приверженность к позиционированию США как ведущей юрисдикции для развития криптовалют.
Как известно, основная логика использования высоколиквидного актива для залога в обмен на активы с низкой ликвидностью является обоснованной, но BTC находится в центре интересов с нескольких точек зрения. Когда он действительно сможет быть сертифицирован как актив для залога в США, его "влияние" может быть не меньше, чем сила предложенного Трампом "Закона о резерве Биткойна", и это влияние будет касаться не только одной группы, но и множества сторон, таких как американские граждане, финансовые учреждения, государственные органы и другие.
Сколько американцев будут использовать Биткойн для "покупки дома", сколько денег можно "сэкономить", используя Биткойн в качестве посредника?
Согласно отчету для потребителей, около 28% американских взрослых ( примерно 65 миллионов ) владеют криптовалютой, при этом доля поколения Z и миллениалов особенно высока, более половины из них владеют или когда-либо владели криптоактивами. И поскольку миллениалы и поколение Z занимают все более значительную долю на рынке недвижимости в США, использование криптоактивов в качестве способа оплаты жилья также может стать все более популярным.
Опрос показал, что среди впервые покупающих жильё людей, которые "продают криптовалюту для покупки жилья", число таких людей постепенно увеличивалось с 2019 по 2021 год и к концу 2021 года достигло почти 12%. Прошло 4 года, и с распространением криптовалюты этот процент, возможно, ещё более увеличился.
Что касается того, сколько денег можно сэкономить, кто-то поделился небольшой историей. В 2017 году он продал 100 Биткойнов, чтобы купить дом, сейчас этот дом стоит всего 500 тысяч долларов, но проданные Биткойны уже стоят более 10 миллионов долларов. Именно поэтому он основал компанию, целью которой является дать возможность большему числу людей сохранять Биткойн, используя его в качестве залога для покупки жилья.
Таким образом, возникла такая гипотеза: вы купили Биткойн на сумму 50 000 долларов в 2017 году. К 2025 году его стоимость вырастет до 500 000 долларов. Вместо того чтобы продавать ваш Биткойн и платить 90 000 долларов налога на прирост капитала, лучше сотрудничать с криптовалютным ипотечным учреждением, вы обещаете заложить 300 000 долларов BTC, вы получаете ипотечный кредит на сумму 300 000 долларов с процентной ставкой 9,25%. Кредитор хранит ваш Биткойн на эскроу-аккаунте, вы по-прежнему владеете Биткойном, и вам нужно будет платить только 27 000 долларов в год ( в будущем будет ниже ) в виде процентов, и вы избежите 90 000 долларов налогов, при этом у вас есть канал роста цен на BTC и права на защиту от инфляции, особенно в условиях того, что Большой закон повысит потолок долга США до 50 триллионов долларов.
Согласно данным, предоставленным Fannie Mae, текущая годовая процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США колеблется около 7%, а по 15-летним - около 6%.
Некоторые частные учреждения теперь могут предложить кредитование Биткойн с LTV около 50% и годовыми процентными ставками 9-10%, в то время как некоторые платформы кредитования, родом из экосистемы BTC, могут снизить годовую процентную ставку до 3,5% ( при LTV 33% ). Если так считать, то по расчетам для ипотечного кредита в 500000 долларов на 15 лет, можно сэкономить около 1000 долларов в месяц, общие проценты будут меньше на 19.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
8
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoNomics
· 07-19 23:24
Фундаментально бычий сигнал
Посмотреть ОригиналОтветить0
quietly_staking
· 07-19 14:13
Запуск рынка на 100 миллиардов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVVictimAlliance
· 07-19 08:56
Бычий рынок сигнал доходит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekMaster
· 07-18 21:11
Бычий рынок开始太真实
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerumSquirter
· 07-17 02:32
Финансовые гиганты входят в игру — это действительно здорово
Биткойн房贷新突破 США 6.6万亿抵押贷款市场迎变革
Биткойн ипотека: новый рынок на 6,6 триллионов долларов
27 мая Cantor Fitzgerald запустила программу залоговых кредитов в биткойнах на сумму 2 миллиарда долларов для институциональных клиентов, первыми контрагентами стали криптовалютные компании FalconX Ltd. и Maple Finance. Участие этой столетней Уолл-стрит компании, являющейся официальным андеррайтером государственных облигаций США, рассматривается как символический прорыв.
Биткойн превращается из запаса активов в финансовый инструмент, способный влиять на кредитную систему.
Всего через месяц директор Федерального управления жилищного финансирования США (FHFA) Билл Пулте (Bill Pulte ) снова послал мощный сигнал. Он потребовал от двух основных американских жилищных кредитных компаний, Фанни Мэй и Фредди Мак, изучить возможность включения таких криптовалют, как Биткойн, в систему оценки ипотечных кредитов. Это заявление вызвало резкую реакцию на рынке, и за 24 часа цена Биткойна выросла почти на 2,87%, вновь преодолев отметку в 108,000 долларов.
Как кто-то задал провокационный вопрос: "В 2012 году вам нужно было 30 000 Биткойнов, чтобы купить дом, а сейчас всего 5. Если цены на дома в Биткойнах постоянно падают, почему же они продолжают расти в долларах?" Какое влияние окажет этот ипотечный кредит в Биткойне на долларовую систему?
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Слова Билла Пулте имеют значение?
Билл Пулте публично призвал на социальных медиа компании Фанни Мэй и Фредди Мэй подготовиться. Фанни Мэй и Фредди Мэй — это две государственно поддерживаемые компании в США, хотя они не выдают кредиты напрямую покупателям жилья, они играют ключевую роль "маркетмейкеров" на вторичном рынке ипотечных кредитов, обеспечивая ликвидность и устойчивость рынка кредитования за счет приобретения ипотечных кредитов, выданных частными учреждениями.
Федеральное управление жилищного финансирования, созданное после кризиса субстандартного ипотечного кредитования 2008 года, отвечает за надзор за этими двумя учреждениями. Согласно исследовательскому отчету, по состоянию на декабрь 2024 года, Fannie Mae и Freddie Mac гарантировали в общей сложности 6,6 триллиона долларов США по поддерживаемым ипотечным облигациям (MBS), что составляет 50% от общего объема непогашенной ипотечной задолженности в США. Freddie Mac, который полностью гарантирован правительством США, регулируется HUD напрямую и предоставил 2,5 миллиарда долларов для MBS, что составляет 20%.
Причина, по которой Пулте использовал в своем выступлении тон "приказа", заключается в том, что он как председатель FHFA занимает должность "наблюдателя" в совете директоров этих двух компаний, и после вступления в должность в марте 2025 года провел масштабные кадровые и структурные реформы, переместив несколько директоров из двух крупных учреждений, занял пост председателя совета директоров и уволил 14 высокопоставленных руководителей, включая CEO Фредди Мэка, для проведения全面重组. Это значительно усилило контроль FHFA над государственными финансируемыми предприятиями (GSE), и в сотрудничестве с Белым домом и Министерством финансов обсуждало варианты публичного размещения с "скрытой гарантией", чья политика оказывает глубокое влияние на финансовую систему. В настоящее время FHFA начинает исследовать возможность включения криптоактивов в систему оценки андеррайтинга ипотечных кредитов, что свидетельствует о структурной смене отношения регуляторов к криптоактивам.
Личный фон Пулте придает этому сообщению более сложный смысл. Как третья по величине строительная компания в США, PulteGroup, он является третьим поколением наследников, и, как и президент Трамп, он также наследник семейства в сфере недвижимости. Он также был одним из первых высокопрофильных федеральных чиновников среди близких к Трампу, открыто поддерживавших криптовалюту. Уже в 2019 году он выступал за благотворительное развитие криптоактивов в социальных сетях и раскрыл, что лично владеет значительными объемами Биткойна и Solana. Он инвестировал в такие высоковолатильные активы, как GameStop и Marathon Digital, и, в отличие от обычных политиков, его инвестиции, похоже, больше соответствуют образу "Degen". Учитывая его предыдущий "криптоопыт", похоже, он надеется интегрировать криптоактивы в систему покупки жилья в американских семьях не как временное увлечение.
Разногласия внутри правительства
С другой стороны, внутри правительства также существуют очевидные разногласия. Сообщения ранее раскрывали, что Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD) также исследует возможность использования стейблкоинов и технологий блокчейн для отслеживания федеральных жилищных субсидий. Один из чиновников HUD сообщил, что инициатором блокчейн-решения является Ирвинг Деннис (Irving Dennis), который является новым заместителем главного финансового директора HUD и ранее был партнером в глобальной консалтинговой компании Ernst & Young.
В отличие от таких "полуофициальных GSE", как Фанни Мэй и Фредди Мак, которые находятся под контролем FHFA, Гили Мэй, управляемая HUD, является на 100% государственным учреждением. Поэтому обсуждение в этой области также более строгое, это предложение столкнулось с жесткой оппозицией внутри, некоторые считают, что это может привести к кризису субстандартных кредитов, как в 2008 году, некоторые чиновники даже назвали это "как раздача денег с помощью игровых фишек Монополии". В одном внутреннем меморандуме отмечалось, что HUD не испытывает недостатка в возможностях аудита и отслеживания потоков средств, внедрение блокчейна и крипто-платежей не только увеличивает сложность, но также может вызвать колебания стоимости помощи и даже проблемы с соблюдением норм.
В настоящее время некоторые платформы уже предлагают ипотечные продукты с залогом Биткойна. Однако они не могут секьюритизировать кредиты и продать их Fannie Mae и Freddie Mac, поэтому процентные ставки по кредитам высокие, а ликвидность ограничена. Как только Биткойн будет включен в федеральную систему ипотечного андеррайтинга, это не только снизит процентные ставки по займам, но и позволит держателям Биткойна использовать эффект рычага, переходя от "HODL" к "созданию семейного инвестиционного портфеля в США".
Конечно, риски не следует недооценивать. Как предупреждали бывшие сотрудники SEC, как только нестабильные криптоактивы будут введены в обеспеченную систему ипотечного кредитования на 1,3 триллиона долларов, любое событие, приводящее к обесцениванию капитализации, может вызвать системный шок. Юридические ученые прямо заявляют, что принудительное внедрение технологических изменений на наиболее уязвимых группах является крайне опасным.
Суть этого разногласия заключается в том, готова ли Америка официально включить Биткойн в общественную финансовую систему, рассматривая его как "альтернативный инвестиционный актив". Исследование FHFA направлено на то, чтобы разрешить держателям использовать баланс Биткойна для удовлетворения требований по первоначальному взносу или резервным средствам, что имеет далеко идущие последствия, поскольку это впервые позволяет децентрализованным активам обладать эффектом "жилищного рычага". С другой стороны, волатильность криптоактивов создает естественные трудности с оценкой и учетом рисков, когда они используются в качестве "резервного актива", и вопрос о том, следует ли разрешить использование Биткойна для оценки ипотечных кредитов в условиях резких колебаний цен, затрагивает вопросы финансового регулирования, управления ликвидностью и даже системной стабильности.
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Какие положения содержит новый приказ FHFA?
Из-за горького опыта ипотечного кризиса 2008 года, текущая оценка жилищных кредитов в США имеет строгие ограничения по соблюдению активов. То есть, даже если заемщик владеет криптовалютой, она должна быть сначала конвертирована в доллары и храниться на регулируемом банковском счете в США в течение 60 дней, прежде чем может быть рассмотрена как "взрослый капитал" для оценки. Направление, предложенное Pulte, явно намерено преодолеть этот процессный барьер.
Этот официальный приказ, а именно решение № 2025-360, требует от двух крупных ипотечных компаний рассматривать криптовалюту как эффективный актив для диверсификации богатства заемщиков. До сих пор криптовалюта не учитывалась в оценке рисков ипотечного кредитования, так как заемщики обычно не конвертируют свои цифровые активы в доллары до завершения кредита. В этом указании требуется от Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения по включению криптовалюты в резервные средства заемщиков в оценке рисков ипотечного кредитования для однофамильных домов. Кроме того, в указании также указано, что компании должны непосредственно учитывать объем криптовалюты, не конвертируя ее в доллары.
Федеральная служба финансового жилья ( FHFA ) разработала четкие "руководящие принципы" относительно того, какие криптовалюты соответствуют критериям. Только активы, выпущенные на централизованных биржах, регулируемых США, и полностью соответствующие соответствующим законам, имеют право на участие. Кроме того, компании должны учитывать меры по снижению рисков в оценке, включая корректировки в зависимости от известной волатильности рынка криптовалют, а также соответствующее снижение рисков в зависимости от доли криптовалютных резервов, удерживаемых заемщиком.
Перед внедрением любых изменений компании должны представить свои предложения на утверждение соответствующим советам директоров. После утверждения совета директоров предложения должны быть переданы Федеральному жилищному финансовому агентству (FHFA) для проверки и окончательного одобрения. Решение Федерального жилищного финансового агентства соответствует более широкой практике признания криптовалюты федеральным правительством в финансовых процессах и согласуется с заявлениями Пулте: "В ответ на видение президента Трампа сделать Америку мировой столицей криптовалют", выпуск этой директивы подчеркивает его приверженность к позиционированию США как ведущей юрисдикции для развития криптовалют.
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Что это вообще значит?
Как известно, основная логика использования высоколиквидного актива для залога в обмен на активы с низкой ликвидностью является обоснованной, но BTC находится в центре интересов с нескольких точек зрения. Когда он действительно сможет быть сертифицирован как актив для залога в США, его "влияние" может быть не меньше, чем сила предложенного Трампом "Закона о резерве Биткойна", и это влияние будет касаться не только одной группы, но и множества сторон, таких как американские граждане, финансовые учреждения, государственные органы и другие.
! Биткоин-ипотека, новый голубой океан на $6,6 трлн
Сколько американцев будут использовать Биткойн для "покупки дома", сколько денег можно "сэкономить", используя Биткойн в качестве посредника?
Согласно отчету для потребителей, около 28% американских взрослых ( примерно 65 миллионов ) владеют криптовалютой, при этом доля поколения Z и миллениалов особенно высока, более половины из них владеют или когда-либо владели криптоактивами. И поскольку миллениалы и поколение Z занимают все более значительную долю на рынке недвижимости в США, использование криптоактивов в качестве способа оплаты жилья также может стать все более популярным.
Опрос показал, что среди впервые покупающих жильё людей, которые "продают криптовалюту для покупки жилья", число таких людей постепенно увеличивалось с 2019 по 2021 год и к концу 2021 года достигло почти 12%. Прошло 4 года, и с распространением криптовалюты этот процент, возможно, ещё более увеличился.
Что касается того, сколько денег можно сэкономить, кто-то поделился небольшой историей. В 2017 году он продал 100 Биткойнов, чтобы купить дом, сейчас этот дом стоит всего 500 тысяч долларов, но проданные Биткойны уже стоят более 10 миллионов долларов. Именно поэтому он основал компанию, целью которой является дать возможность большему числу людей сохранять Биткойн, используя его в качестве залога для покупки жилья.
Таким образом, возникла такая гипотеза: вы купили Биткойн на сумму 50 000 долларов в 2017 году. К 2025 году его стоимость вырастет до 500 000 долларов. Вместо того чтобы продавать ваш Биткойн и платить 90 000 долларов налога на прирост капитала, лучше сотрудничать с криптовалютным ипотечным учреждением, вы обещаете заложить 300 000 долларов BTC, вы получаете ипотечный кредит на сумму 300 000 долларов с процентной ставкой 9,25%. Кредитор хранит ваш Биткойн на эскроу-аккаунте, вы по-прежнему владеете Биткойном, и вам нужно будет платить только 27 000 долларов в год ( в будущем будет ниже ) в виде процентов, и вы избежите 90 000 долларов налогов, при этом у вас есть канал роста цен на BTC и права на защиту от инфляции, особенно в условиях того, что Большой закон повысит потолок долга США до 50 триллионов долларов.
Согласно данным, предоставленным Fannie Mae, текущая годовая процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США колеблется около 7%, а по 15-летним - около 6%.
Некоторые частные учреждения теперь могут предложить кредитование Биткойн с LTV около 50% и годовыми процентными ставками 9-10%, в то время как некоторые платформы кредитования, родом из экосистемы BTC, могут снизить годовую процентную ставку до 3,5% ( при LTV 33% ). Если так считать, то по расчетам для ипотечного кредита в 500000 долларов на 15 лет, можно сэкономить около 1000 долларов в месяц, общие проценты будут меньше на 19.