Перспективы развития рынка RWA огромны, Aptos стремительно набирает популярность
Токенизация реальных активов (RWA) является областью, которая привлекает значительное внимание на рынке, но пока не раскрыла свой потенциал по связи с огромными активами традиционного рынка. Согласно данным, общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя в первой половине этого года она значительно увеличилась на 56%. Это свидетельствует о том, что история развития RWA еще не закончена, а наоборот, только начинает развиваться. В будущем, с токенизацией большего количества типов активов, RWA имеет все шансы войти в новую стадию развития.
В этот ключевой момент Aptos демонстрирует удивительный рост. За последние 30 дней общий объем заблокированных активов (TVL) на блокчейне Aptos вырос на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С появлением новых инвестиционных возможностей Aptos, вероятно, займет выгодную позицию в следующем этапе конкуренции на рынке RWA.
Частные кредиты доминируют на текущем рынке RWA
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов с реальным обеспечением (RWA), становясь наиболее привлекающей внимание категорий активов, за ними следуют государственные облигации США. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне, но в целом испытывают нехватку ликвидности на рынке. Государственные облигации США сталкиваются с конкурентным давлением со стороны доходных стабильных монет, которые обеспечены этими облигациями и предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или частным лицам на непубличном рынке. В традиционной финансовой сфере частное кредитование привлекает большое количество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами высокой стоимости, низкой эффективности и ограничениями для доступа. Например, традиционный процесс аудита частного кредитования громоздок, затраты на сделки высоки, а малые и средние предприятия часто испытывают трудности с получением финансирования из-за отсутствия кредитной истории.
Криптопротоколы снижают затраты, устраняя многоуровневые посредники, путем выпуска и управления активами в блокчейне, а также увеличивают прозрачность, предоставляя данные о производительности в реальном времени.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитенты активов отвечают за создание оффлайн кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или региональные операторы кредитных рынков заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспечительные активы, разрабатывают планы погашения и условия по умолчанию, а также проверяют финансовое состояние заемщиков. Например, кредит на сумму 1 миллион долларов выдается логистической компании на срок 12 месяцев под годовую процентную ставку 12%, с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов. Этот этап гарантирует соответствие активов стандартам традиционного финансирования, создавая основу для последующей токенизации.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA займы в размере одной или нескольких сделок отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или тип ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимную идентификацию заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту погашения, дату окончания, детали обеспечительных активов и механизм обработки дефолтов. Умный контракт поддерживает управление состоянием погашения, автоматическое распределение доходов и досрочное выкуп или передачу токенов от одного лица к другому.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Необходимо создать специальные целевые организации (SPV) или поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в определенной юрисдикции в качестве юридических хранителей. Все инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, неаккредитованные инвесторы ограничены в доступе и правах передачи в соответствии с действующим законодательством. Документы, раскрывающие информацию вне цепи, четко указывают, что токены являются долговыми активами и не предоставляют права голоса или долевого участия.
4. Эмиссия токенов и финансирование
Предоставление токенов через пользовательский интерфейс или платформу протокола, прием инвестиции на блокчейне. Инвесторы после завершения проверки KYC могут инвестировать с помощью определенной криптовалюты, получая токены RWA в качестве подтверждения, и регулярно получать возврат основного долга и процентов.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит по графику, средства собираются эмитентом и переводятся в SPV, с помощью оракула или смарт-контракта отображаются на блокчейне и распределяются между держателями токенов. Смарт-контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, а по истечении срока займа автоматически возвращает основной капитал или организует продление активов.
Aptos как новое поколение блокчейна Layer 1 предоставляет уникальные преимущества для сектора RWA, особенно в контексте токенизации частного кредитования:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: Aptos использует параллельный исполнительный движок Block-STM, который в реальных производственных условиях стабильно достигает 4000-5000 TPS, что значительно превышает большинство публичных блокчейнов. Время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд, что поддерживает мгновенные расчеты.
Низкие транзакционные издержки: средняя стоимость транзакции Aptos составляет менее 0,01 доллара, что способствует частым операциям в сети.
Модульная архитектура и масштабируемость: Модульный дизайн Aptos разделяет уровни консенсуса, выполнения и хранения, позволяя каждому уровню оптимизироваться независимо, что подходит для сложных потребностей управления активами RWA.
Экологическая структура: поддержка институтов и дружелюбие к регулированию
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность, сотрудничая с традиционными финансовыми гигантами и расширяя экосистему DeFi:
Сотрудничество с учреждениями: Aptos сотрудничает с несколькими известными финансовыми учреждениями, вводя различные продукты RWA, что повысило его доверие в области соблюдения нормативных требований.
Регуляторная дружелюбность: Aptos, сотрудничая с платформами соблюдения норм, встроил функции проверки личности и отслеживания активов на блокчейне, соответствующие нескольким регуляторным требованиям.
Позиционирование на новых рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на новых рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией, что способствует быстрому развитию его экосистемы RWA.
Итог
Быстрый рост Aptos в сегменте RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частное кредитование, являясь двигателем роста RWA, через токенизацию реализует онлайновую совместимость, позволяя кредитным токенам участвовать в циклическом кредитовании, кредитных стратегиях с использованием заемных средств и ликвидных пулах DeFi, что приносит значительную прибыль. Низкие комиссии за транзакции Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают реальное кредитование и расчет, а интеграция с большим количеством протоколов DeFi в будущем может дополнительно активировать его потенциал.
В настоящее время сужение процентных ставок на традиционных финансовых рынках побуждает учреждения обращаться к решениям на базе блокчейн. Aptos заполняет дефицит финансирования малых и средних предприятий, обслуживая развивающиеся рынки. С оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos ожидает привлечь несколько сотен миллионов долларов TVL RWA в следующем году. Благодаря синергии технологий и экосистемы, Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста в сегменте частного кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
ChainPoet
· 07-21 12:54
Эта волна Aptos стабильна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-40edb63b
· 07-19 17:39
aptos сейчас рост сошел с ума, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrödingersNode
· 07-19 05:04
Самый горячий проект снова пришёл!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ruggedNotShrugged
· 07-19 04:56
Пришли, пришли! Еще одна высокопроизводительная цепочка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BTCRetirementFund
· 07-19 04:40
Сосед только что разыграл людей как лохов и уже сел на лошадь.
Aptos выделяется на фоне других, рынок RWA имеет огромный потенциал
Перспективы развития рынка RWA огромны, Aptos стремительно набирает популярность
Токенизация реальных активов (RWA) является областью, которая привлекает значительное внимание на рынке, но пока не раскрыла свой потенциал по связи с огромными активами традиционного рынка. Согласно данным, общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя в первой половине этого года она значительно увеличилась на 56%. Это свидетельствует о том, что история развития RWA еще не закончена, а наоборот, только начинает развиваться. В будущем, с токенизацией большего количества типов активов, RWA имеет все шансы войти в новую стадию развития.
В этот ключевой момент Aptos демонстрирует удивительный рост. За последние 30 дней общий объем заблокированных активов (TVL) на блокчейне Aptos вырос на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных блокчейнов. С появлением новых инвестиционных возможностей Aptos, вероятно, займет выгодную позицию в следующем этапе конкуренции на рынке RWA.
Частные кредиты доминируют на текущем рынке RWA
Частные кредитные инвестиции составляют 58% от активов с реальным обеспечением (RWA), становясь наиболее привлекающей внимание категорий активов, за ними следуют государственные облигации США. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне, но в целом испытывают нехватку ликвидности на рынке. Государственные облигации США сталкиваются с конкурентным давлением со стороны доходных стабильных монет, которые обеспечены этими облигациями и предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или частным лицам на непубличном рынке. В традиционной финансовой сфере частное кредитование привлекает большое количество институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами высокой стоимости, низкой эффективности и ограничениями для доступа. Например, традиционный процесс аудита частного кредитования громоздок, затраты на сделки высоки, а малые и средние предприятия часто испытывают трудности с получением финансирования из-за отсутствия кредитной истории.
Криптопротоколы снижают затраты, устраняя многоуровневые посредники, путем выпуска и управления активами в блокчейне, а также увеличивают прозрачность, предоставляя данные о производительности в реальном времени.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация внецепочечных кредитных активов
Эмитенты активов отвечают за создание оффлайн кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или региональные операторы кредитных рынков заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспечительные активы, разрабатывают планы погашения и условия по умолчанию, а также проверяют финансовое состояние заемщиков. Например, кредит на сумму 1 миллион долларов выдается логистической компании на срок 12 месяцев под годовую процентную ставку 12%, с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов. Этот этап гарантирует соответствие активов стандартам традиционного финансирования, создавая основу для последующей токенизации.
2. Построение структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA займы в размере одной или нескольких сделок отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или тип ERC-20. Метаданные токенов охватывают анонимную идентификацию заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту погашения, дату окончания, детали обеспечительных активов и механизм обработки дефолтов. Умный контракт поддерживает управление состоянием погашения, автоматическое распределение доходов и досрочное выкуп или передачу токенов от одного лица к другому.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Необходимо создать специальные целевые организации (SPV) или поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в определенной юрисдикции в качестве юридических хранителей. Все инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, неаккредитованные инвесторы ограничены в доступе и правах передачи в соответствии с действующим законодательством. Документы, раскрывающие информацию вне цепи, четко указывают, что токены являются долговыми активами и не предоставляют права голоса или долевого участия.
4. Эмиссия токенов и финансирование
Предоставление токенов через пользовательский интерфейс или платформу протокола, прием инвестиции на блокчейне. Инвесторы после завершения проверки KYC могут инвестировать с помощью определенной криптовалюты, получая токены RWA в качестве подтверждения, и регулярно получать возврат основного долга и процентов.
5. Распределение доходов и ликвидация активов
Заёмщик погашает кредит по графику, средства собираются эмитентом и переводятся в SPV, с помощью оракула или смарт-контракта отображаются на блокчейне и распределяются между держателями токенов. Смарт-контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, а по истечении срока займа автоматически возвращает основной капитал или организует продление активов.
Конкурентные преимущества Aptos на рынке RWA
Технические преимущества: финансовый потенциал высокопроизводительных блокчейнов
Aptos как новое поколение блокчейна Layer 1 предоставляет уникальные преимущества для сектора RWA, особенно в контексте токенизации частного кредитования:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: Aptos использует параллельный исполнительный движок Block-STM, который в реальных производственных условиях стабильно достигает 4000-5000 TPS, что значительно превышает большинство публичных блокчейнов. Время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд, что поддерживает мгновенные расчеты.
Низкие транзакционные издержки: средняя стоимость транзакции Aptos составляет менее 0,01 доллара, что способствует частым операциям в сети.
Модульная архитектура и масштабируемость: Модульный дизайн Aptos разделяет уровни консенсуса, выполнения и хранения, позволяя каждому уровню оптимизироваться независимо, что подходит для сложных потребностей управления активами RWA.
Экологическая структура: поддержка институтов и дружелюбие к регулированию
Aptos значительно повысил свою конкурентоспособность, сотрудничая с традиционными финансовыми гигантами и расширяя экосистему DeFi:
Сотрудничество с учреждениями: Aptos сотрудничает с несколькими известными финансовыми учреждениями, вводя различные продукты RWA, что повысило его доверие в области соблюдения нормативных требований.
Регуляторная дружелюбность: Aptos, сотрудничая с платформами соблюдения норм, встроил функции проверки личности и отслеживания активов на блокчейне, соответствующие нескольким регуляторным требованиям.
Позиционирование на новых рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на новых рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией, что способствует быстрому развитию его экосистемы RWA.
Итог
Быстрый рост Aptos в сегменте RWA обусловлен его технологическими преимуществами и экосистемной структурой. Частное кредитование, являясь двигателем роста RWA, через токенизацию реализует онлайновую совместимость, позволяя кредитным токенам участвовать в циклическом кредитовании, кредитных стратегиях с использованием заемных средств и ликвидных пулах DeFi, что приносит значительную прибыль. Низкие комиссии за транзакции Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают реальное кредитование и расчет, а интеграция с большим количеством протоколов DeFi в будущем может дополнительно активировать его потенциал.
В настоящее время сужение процентных ставок на традиционных финансовых рынках побуждает учреждения обращаться к решениям на базе блокчейн. Aptos заполняет дефицит финансирования малых и средних предприятий, обслуживая развивающиеся рынки. С оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos ожидает привлечь несколько сотен миллионов долларов TVL RWA в следующем году. Благодаря синергии технологий и экосистемы, Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста в сегменте частного кредитования.