Глубинный анализ рынка криптоактивов Юго-Восточной Азии: риски и возможности

В последние годы криптоактивы быстро набирают популярность по всему миру, и число пользователей в регионе Юго-Восточной Азии также демонстрирует взрывной рост. Чтобы глубже понять характеристики потоков средств на блокчейне в этом регионе, потенциальные финансовые риски и их связь с незаконной деятельностью, мы провели всесторонний анализ 10 000 образцов адресов блокчейна с 2020 года. Эти образцы включают личные кошельки и пользователей бирж Юго-Восточной Азии. Отслеживая и маркируя различные пути движения рискованных средств, мы обнаружили, что уровень рисков, связанных с моделями обращения криптоактивов, превышает наши ожидания. Этот отчет не только выявляет риски использования криптоактивов в Юго-Восточной Азии, но и рассматривает причины этого явления на макроуровне, а также предлагает соответствующие рекомендации.

Обзор рынка криптоактивов Юго-Восточной Азии

В качестве развивающегося рынка Юго-Восточная Азия обладает уникальными характеристиками в таких аспектах, как экономическая структура, политическая среда и поведение пользователей:

1. Рост пользователей стремительный: в Юго-Восточной Азии много молодежи, а также широкое распространение мобильного интернета способствует быстрому увеличению числа пользователей криптоактивов в этом регионе. По оценкам, в этом регионе уже насчитывается десятки миллионов пользователей криптоактивов.

2. Сильный спрос на трансграничные платежи: в Юго-Восточной Азии много трудовых мигрантов, криптоактивы предоставляют им удобный способ трансграничных платежей, поэтому они широко используются.

3. Нерегулируемая среда: В странах Юго-Восточной Азии существуют значительные различия в политике регулирования виртуальных валют. Некоторые страны поддерживают легализацию криптоактивов, но в большинстве регионов еще не сформированы четкие рамки регулирования, что приводит к определенным рискам соблюдения при движении средств.

Анализ образца и основные выводы

1. Свобода обращения средств

В анализируемых 10 000 адресах блокчейна примерно 45,23% средств свободно циркулируют на публичной цепочке через децентрализованные кошельки, что демонстрирует высокую ликвидность и децентрализованные характеристики. Общая сумма свободно циркулирующих средств достигает 1,484 миллиарда долларов США, что свидетельствует о том, что децентрализованный способ торговли стал основным среди пользователей в Юго-Восточной Азии.

2. Связь с незаконной деятельностью

Исследования показали, что более 110 миллионов долларов США напрямую поступили на адреса, связанные с незаконной деятельностью, что составляет более 12%. Дальнейший анализ движения средств на оставшихся адресах показал, что через вторичные или множественные транзакции некоторые адреса также косвенно связаны с незаконной деятельностью, что увеличивает долю адресов с риском связи с незаконной деятельностью до 16,82%. Это означает, что среди десятков миллионов пользователей криптоактивов в Юго-Восточной Азии может быть миллионы пользователей, которые косвенно или непосредственно имеют риск финансовых операций, связанных с незаконной деятельностью.

Анализ потоков незаконной деятельности и рисков

1. Типизация адресов для незаконной деятельности

Мы разделим адреса, тесно связанные с незаконной деятельностью, на 3 большие категории и 44 мелкие категории, среди которых основные высокорисковые категории включают:

• Сервис смешивания токенов: в основном используется для анонимизации потоков средств
• Подпольные банки: используются для трансграницы незаконного перемещения средств и отмывания денег
• Мошеннические платформы: связанные с ложными инвестициями, схемами Понци, мошенничеством с криптоактивами и т.д.

В этих высокорисковых адресах задействовано более 240 конкретных незаконных активностей.

2. Явление высокорисковых денежных потоков

Исследование показало, что потоки средств в некоторых конкретных категориях особенно значительны:

• Более 10 миллионов долларов США было направлено непосредственно на адреса, связанные с подпольными обменниками, и общая частота транзакций достигла нескольких тысяч.
• Около 11 миллионов долларов США явно направлены на платформы сетевого азартного gambling.
• Более 22 миллионов долларов были переведены на мошенническую платформу.

Эти потоки средств раскрывают сложность и скрытность незаконной деятельности, особенно в условиях анонимности криптоактивов и трансграничных особенностей, что позволяет злоумышленникам часто проводить незаконные переводы средств и отмывание денег.

Ситуация с притоком средств на санкционированные платформы

1. Доля притока средств на санкционированные платформы

В средствах, непосредственно связанных с незаконной деятельностью, около 53,49% направлено на платформы, подвергшиеся санкциям, количество соответствующих сделок даже в два раза превышает количество сделок, направленных в подпольные обменники, общая стоимость превышает 55 миллионов долларов, что указывает на то, что платформы, подвергшиеся санкциям, по-прежнему являются основным направлением притока высокорискованных средств.

2. Анализ случая: Некоторый инструмент смешивания токенов

В качестве популярного инструмента смешивания токенов, определённая платформа получила в ходе этого исследования более 54 миллионов долларов, что составляет 97,84% от всех потоков средств на санкционированные платформы. Однако с тех пор, как в августе 2022 года Министерство финансов США внесло эту платформу в список санкционированных лиц, её объём торгов значительно снизился, что свидетельствует о эффективном сдерживании санкций на её денежные потоки.

Макроэкономический анализ рисков и обсуждение причин

1. Анонимность Криптоактивов и высокая ликвидность: анонимность Криптоактивов делает трудным отслеживание незаконных средств, когда они перемещаются по сети. Даже если существуют технические средства для маркировки рискованных адресов, средства все равно могут быть скрыты через такие технические средства, как смешивание токенов, что облегчает отмывание денег.

2. Отсутствие регуляторной системы в Юго-Восточной Азии: Регуляторные меры по отношению к криптоактивам в странах Юго-Восточной Азии еще не完善ны, что увеличивает риск трансграничного движения средств. В некоторых регионах по-прежнему сохраняется выжидательная позиция относительно криптоактивов, и не принимаются активные меры регулирования, что предоставляет пространство для финансовых потоков незаконной деятельности.

3. Социально-экономическая среда: Уровень экономического развития в некоторых странах Юго-Восточной Азии достаточно низок, разрыв между богатыми и бедными велик, что приводит к тому, что многие преступные элементы используют это место как базу, в основном привлекая иностранных граждан к участию.

4. Технические сложности регулирования: криптоактивы, поставщики услуг кошельков и децентрализованные платформы часто сталкиваются с трудностями в эффективном мониторинге и расследовании рисков, связанных с транзакциями, из-за ограничений в технологии и архитектуре. Децентрализованные платформы особенно не имеют прямого контроля над данными транзакций, что делает невозможным своевременное выявление злонамеренных действий или рисков отмывания денег. Хотя некоторые централизованные платформы пытаются усилить мониторинг с помощью мер KYC и AML, кросс-цепочные транзакции и анонимные технологии по-прежнему усложняют отслеживание движения средств, увеличивая риск безопасности.

Заключение и рекомендации

Анализ потоков средств на блокчейне в регионе Юго-Восточной Азии показывает, что использование криптоактивов в этом регионе связано с высоким уровнем рисков безопасности. Для эффективного снижения рисков незаконных потоков средств на блокчейне мы рекомендуем принять следующие меры:

1. Укрепление механизмов регулирования: государствам следует разработать и внедрить комплексные политики регулирования криптоактивов, сотрудничая на международном уровне для борьбы с незаконной деятельностью с финансами на блокчейне, а также разработать четкие рамки регулирования виртуальных валют с учетом различных национальных условий.

2. Повышение способности пользователей к распознаванию рисков: Увеличить усилия по образованию обычных пользователей в области противодействия мошенничеству, чтобы они понимали риски на блокчейне, усиливали способности к распознаванию незаконных финансовых операций и предупреждали о них.

3. Продвижение технологических инноваций: активная разработка и применение технологий отслеживания на блокчейне и противодействия отмыванию денег, с использованием больших данных, искусственного интеллекта и других технологий для точного определения и борьбы с высокими рисками денежных потоков.

4. Создание многостороннего механизма сотрудничества: поощрение криптоактивов бирж, провайдеров кошельков и связанных учреждений в Юго-Восточной Азии к совместной работе, повышению информационного обмена и совместной защиты от рисков, улучшению коэффициента безопасности на блокчейне.

Юго-Восточная Азия, как один из регионов с наибольшим потенциалом для развития криптоактивов, в будущем по-прежнему сталкивается с вызовами рисков денежного потока. Мы продолжим инвестировать ресурсы и технологии, сотрудничая со всеми сторонами, для создания безопасной, прозрачной и соответствующей нормам экосистемы криптоактивов. Укрепляя регулирование, повышая осведомленность пользователей о безопасности и продвигая инновации в технологиях, мы надеемся постепенно сократить незаконные потоки средств на блокчейне и содействовать здоровому развитию цифровой экономики Юго-Восточной Азии.