Анализ инвестиционных стратегий мемкойнов

Memecoins как особая категория криптоактивов обладают уникальной инвестиционной ценностью и рисковыми характеристиками. В этой статье будет проанализирована инвестиционная стратегия memecoins с различных точек зрения.

Эффект Бета

Некоторые мемкоины имеют высокий бета-коэффициент по отношению к своим базовым активам Layer 1 (L1), что означает, что они могут предоставлять эффект левериджа на активы L1 без фактического использования заемных средств. Например, когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, обычно наблюдается значительный рост цен.

Данные показывают, что в этом случае средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составляет 124% и 413% соответственно. Эта высокая бета-характеристика делает мемкойны активами с высоким риском и высокой доходностью.

Связь с базовыми активами

Цены на BONK и SOL обычно имеют сильную корреляцию, но в периоды, когда BONK показывает выдающиеся результаты, эта корреляция часто ослабевает. Когда SOL растет более чем на 5% за неделю, средняя доходность BONK также значительно увеличивается.

Однако стоит отметить, что результаты SOL не могут полностью гарантировать выдающиеся результаты BONK. В около одной трети случаев, даже если SOL растет, BONK может упасть.

Анализ данных на блокчейне

Данные на блокчейне предоставляют важную информацию для оценки качества мемкойнов. Основные показатели включают:

1. Темп роста числа держателей токенов
2. Медиана и среднее значение владения
3. Доля крупных держателей (, владеющих >$1000 и >$100k, составляет )
4. Коэффициент удержания китов
5. Поведение крупных китов (DEX чистый приток/отток )

Эти показатели помогают понять силу веры и распределение держателей токенов.

Другие соображения

Помимо данных на цепочке, следует обратить внимание на:

• Ликвидность торговли
• История волатильности цен
• Объем невыполненных контрактов
• Активность сообщества и сила веры
• Привлекательность нарратива проекта
• Лидерство в сообществе

Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкоинов может быть проведена следующими способами:

1. MVRV коэффициент: соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости, ниже 1 может означать приближение к локальному дну.

2. Индикатор импульса:

   • RSI ( Индекс относительной силы ): используется для определения состояний перекупленности или перепроданности
   • Скользящая средняя: анализ поведения цены относительно ключевых уровней поддержки
   • Социальные медиа и тренды поиска: как данные Google Trends

Макроокружение

Меме-монеты чрезвычайно чувствительны к условиям ликвидности и рыночным настроениям. Благоприятная экономическая среда и склонность к риску являются ключевыми условиями для успешного выступления мемекоинов.

Резюме инвестиционной рамки

1. Использование высоких бета-характеристик для ограниченных рискованных инвестиционных вложений с использованием заемных средств.
2. Идентификация сильных мемкоинов через данные блокчейна
3. Оценка справедливой стоимости с использованием таких индикаторов, как MVRV
4. Используйте индикатор импульса и макроэкономическую обстановку для определения времени покупки и продажи

Хотя эта структура не может полностью устранить риски, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на рынке мемкоинов. Важно понимать, что избыточная доходность всегда сопровождается более высокими рисками.