Последний отчет HTX Ventures: шифрование Соответствие открывает эру "новых Децентрализованных финансов", RWAFi и стейблкоин платежи становятся новыми возможностями
С 2020 года, с начала Лета DeFi, AMM, кредитные протоколы, деривативная торговля и стейблкоины стали основными инфраструктурными элементами в области шифрования. В течение последних четырех лет предприниматели постоянно внедряли инновации в эти сегменты, способствуя развитию таких проектов, как Trader Joe и GMX. Однако, по мере того как эти продукты постепенно созревают, рост в области шифрования начинает достигать потолка, и появление новой волны топовых проектов становится все более сложным.
После выборов в США в 2024 году процесс легализации и соответствия в сфере шифрования, как ожидается, принесет новые возможности для развития отрасли. Слияние традиционных финансов и Децентрализованных финансов ускоряется: частные кредиты, государственные облигации США и реальные активы, такие как сырьевые товары, (RWA), постепенно превращаются из простых токенизированных сертификатов в доходные стейблкоины с высокой капитализацией, предоставляя новым пользователям шифрования, стремящимся к стабильной прибыли, новые варианты и становясь новым двигателем роста для заимствования и торговли в Децентрализованных финансах. Одновременно стратегическое значение стейблкоинов в международной торговле становится все более значительным, инфраструктура вверх и вниз по цепочке платежей продолжает процветать. Традиционные финансовые гиганты стремительно развивают свои позиции, внося больше возможностей в отрасль.
После "старых DeFi", таких как Uniswap, Curve, dYdX и Aave, новая волна единорогов в области криптотрейдинга находится в стадии формирования. Они будут соответствовать изменениям в регуляторной среде, используя интеграцию традиционных финансов и технологические инновации для открытия новых рынков и продвижения отрасли в эру "новых DeFi". Для новых участников это означает, что больше не нужно зацикливаться на мелких инновациях в традиционном DeFi, а следует сосредоточиться на создании прорывных продуктов, соответствующих новым условиям и требованиям.
В данной статье будет проведен глубокий анализ этой тенденции, обсуждая потенциальные возможности и направления развития в новом этапе реформ в области криптоторговли, чтобы предоставить участникам отрасли вдохновение и ссылки.
Изменения в торговой среде в этом цикле
стейблкоин Соответствие прошло, уровень принятия в трансакциях跨境支付不断提升
Комитет по финансовым услугам Палаты представителей США планирует в ближайшее время представить законопроект о стейблкоинах, что свидетельствует о редком согласии двух партий по вопросам законодательства о стейблкоинах. Обе стороны согласны с тем, что стейблкоины не только укрепляют доллар как глобальную резервную валюту, но также стали важным покупателем государственных облигаций США, обладая огромным экономическим потенциалом.
Этот законопроект может стать первым в США всесторонним законодательством о шифровании, способствующим широкому использованию традиционными банками, компаниями и частными лицами криптокошельков, стейблкоинов и платежных каналов на основе блокчейна. В ближайшие несколько лет ожидается, что платежи стейблкоинами станут популярными и станут очередным "скачкообразным развитием" крипторынка после ETF на биткойн.
Несмотря на то, что соответствующие институциональные инвесторы не могут напрямую извлечь выгоду из роста стейблкоинов, они могут получать прибыль, инвестируя в инфраструктуру, связанную со стейблкоинами. Например, основные блокчейны, поддерживающие значительное предложение стейблкоинов, и различные DeFi-приложения, взаимодействующие со стейблкоинами, будут извлекать выгоду из роста стейблкоинов. В настоящее время доля стейблкоинов в транзакциях блокчейна увеличилась с 3% в 2020 году до более 50%. Их ключевая ценность заключается в бесшовных трансакциях между странами, что особенно быстро растет на развивающихся рынках. Например, в Турции объем торгов стейблкоинов составляет 3,7% от ВВП; в Аргентине премия на стейблкоины достигает 30,5%. Инновационные платежные платформы, используя местных агентов и платежные системы, привлекают пользователей в экосистему блокчейна с помощью стратегии, ориентированной на коренные рынки, что способствует дальнейшему распространению стейблкоинов.
В настоящее время рынок трансакций B2B в области кросс-граничных платежей, обрабатываемых традиционными платежными каналами, достигает примерно 40 триллионов долларов США, в то время как рынок денежных переводов для потребителей по всему миру генерирует ежегодно доходы в десятки миллиардов долларов. Стейблкоины предоставляют этому рынку новый способ эффективных кросс-граничных платежей через шифрование, уровень использования которых быстро растет, и они могут войти в этот сегмент рынка и полностью его изменить, став важной силой в глобальной платежной системе.
Некоторые компании выпустили стейблкоин, специально разработанный для корпоративных платежей, с целью повышения эффективности, стабильности и прозрачности трансакций через границы, чтобы удовлетворить потребности в сделках, номинированных в долларах США. В то же время, одна платежная компания приобрела платформу стейблкоина за 1,1 миллиарда долларов, что сделало эту сделку крупнейшей в истории криптовалютной индустрии. Платформа предлагает предприятиям бесшовный обмен между фиатными валютами и стейблкоинами, что дополнительно способствует применению стейблкоинов в глобальных платежах. Годовой объем обработки трансакций на платформе превышает 5 миллиардов долларов, и она уже предоставила услуги по глобальному расчету средств высококачественным клиентам, включая одну известную компанию, демонстрируя удобство и эффективность стейблкоинов в международных сделках.
Кроме того, инновационная платформа для трансакций со стейблкоинами поддерживает обмен USDT и USDC на 16 валют, а также возможность прямых переводов на банковские счета. Упрощенный процесс регистрации и мгновенное преобразование позволяют пользователям и компаниям эффективно и с низкими затратами осуществлять трансакции по всему миру, разрушая барьеры между традиционными финансами и шифрованием. Эта инновация не только предоставляет более быстрые и экономически эффективные решения для трансакций, но и способствует децентрализации и бесшовной связи в глобальном движении капитала. Стейблкоины постепенно становятся важной частью глобальных платежей, повышая эффективность и доступность платежных систем.
Регулирование торговли бессрочными контрактами, вероятно, будет смягчено
Из-за высокой кредитной нагрузки в торговле бессрочными контрактами, которая может привести к убыткам клиентов, органы регулирования в разных странах предъявляют строгие требования к соблюдению норм. Во многих юрисдикциях, включая США, не только централизованным биржам (CEX) запрещено предоставлять услуги бессрочных контрактов, но и децентрализованным биржам бессрочных контрактов (PerpDEX) также угрожает та же участь. Это непосредственно сжимает рыночное пространство и пользовательскую базу PerpDEX.
Однако, с полной победой Трампа на выборах, процесс шифрования в индустрии готов ускориться, и PerpDEX, вероятно, встретит весну своего развития. В последнее время стоит обратить внимание на два знаковых события: во-первых, назначенный Трампом советник по шифрованию и ИИ Дэвид Сакс ранее инвестировал в старых игроков этого сектора, таких как dYdX; во-вторых, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), вероятно, заменит Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) и станет основным регулятором в шифровании индустрии. CFTC накопила богатый опыт в запуске торговых фьючерсов на биткойн на CME (, и в отличие от SEC, ее регуляторная позиция по отношению к PerpDEX более дружелюбна. Эти позитивные сигналы могут открыть новые рыночные возможности для PerpDEX и создать более благоприятные условия для его роста в будущем в рамках соответствия.
) RWA стейблкоин доходность ценности сейчас обнаруживается пользователями шифрования
Когда-то высокорисковая и высокодоходная среда шифрования привела к тому, что стабильные доходы реальных мировых активов RWA### оставались без внимания. Однако в течение последнего медвежьего цикла рынок RWA неожиданно вырос, и его заблокированная стоимость ( TVL ) увеличилась с менее чем миллиона долларов до нынешнего уровня в сотни миллиардов долларов. В отличие от других криптоактивов, волатильность стоимости RWA не зависит от настроений на крипторынке. Эта особенность критически важна для формирования устойчивой экосистемы Децентрализованные финансы: RWA не только эффективно повышает степень диверсификации портфеля, но и обеспечивает надежную основу для различных финансовых деривативов, помогая инвесторам хеджировать риски в условиях резких рыночных колебаний.
Согласно соответствующим данным, по состоянию на 14 декабря, у RWA уже 67 187 владельцев, количество эмитентов активов достигло 115, а общая рыночная капитализация составила 139,9 миллиарда долларов США. Один из гигантов Web3 ожидает, что к 2030 году объем рынка RWA может вырасти до 16 триллионов долларов США. Эта многообещающая рыночная структура и привлекательность инвестиций, обусловленная стабильной доходностью, постепенно становятся важной неотъемлемой частью экосистемы Децентрализованные финансы.
После краха Three Arrows Capital в криптоиндустрии выявилась ключевая проблема: активы лишены устойчивых сценариев доходности. С началом повышения процентных ставок ФРС, мировая ликвидность сжалась, и криптовалюты, определяемые как высокорисковые активы, пострадали особенно сильно. В то же время, реальные активы (, такие как государственные облигации США ), показывают стабильный рост доходности с конца 2021 года, привлекая внимание рынка. С 2022 по 2023 год медиана доходности DeFi снизилась с 6% до 2%, что ниже безрисковой доходности государственных облигаций США в 5% за тот же период, что привело к тому, что высококачественные инвесторы потеряли интерес к доходности на блокчейне. В условиях исчерпания доходности на блокчейне отрасль начала переходить к RWA, надеясь возродить рыночную активность, введя оффлайн стабильную доходность.
В августе 2023 года один из кредитных протоколов повысил процентную ставку по депозитам своих стейблкоинов до 8%, что вызвало возрождение давно затишевшего рынка Децентрализованных финансов. Всего за одну неделю объем депозитов протокола увеличился почти на 1 миллиард долларов, а обращающаяся эмиссия стейблкоинов также возросла на 800 миллионов долларов, что стало новым рекордом за три месяца. Ключевым фактором, способствующим этому росту, стали RWA. Данные показывают, что в 2023 году более 80% доходов протокола поступило от RWA. С мая 2023 года протокол увеличил свои инвестиции в RWA, массово покупая государственные облигации США через несколько сущностей и выделяя средства для нескольких кредитных протоколов RWA. По состоянию на июль 2023 года протокол уже имел портфель инвестиций в RWA на сумму почти 2,5 миллиарда долларов, из которых более 1 миллиарда долларов поступило от государственных облигаций США.
Успешное исследование данного протокола вызвало новый виток интереса к RWA. Под воздействием высоких доходов от голубых фишек-стейблкоинов экосистема DeFi быстро отреагировала. Например, одно сообщество предложило использовать определенные активы в качестве залога, что еще больше расширило применение RWA в DeFi. Точно так же в июне 2023 года новая компания, основанная одним из основателей, сосредоточилась на внедрении таких реальных мировых активов, как облигации, в блокчейн, предоставляя пользователям стабильный доход, аналогичный реальному миру.
RWA стал важным мостом между реальными активами и финансовыми услугами на блокчейне. С увеличением числа новаторов, исследующих потенциал RWA, экосистема DeFi постепенно находит новый путь к стабильному доходу и диверсифицированному развитию.
Лицензированные учреждения выходят на блокчейн для расширения рыночного объема
В марте этого года известная инвестиционная компания запустила первый фонд токенизированных облигаций США, выпущенный на публичном блокчейне, что привлекло внимание рынка. Этот фонд предоставляет квалифицированным инвесторам возможность получать доход от облигаций США и был первым, кто развернулся на блокчейне Ethereum, а затем расширился на такие блокчейны, как Aptos, Optimism, Avalanche, Polygon и Arbitrum. В настоящее время этот фонд выступает в качестве токенизированного актива, не обладая реальной полезностью, но его знаковый релиз стал важным шагом для токенизированных финансов.
В то же время губернатор штата Вайоминг объявил, что государственное правительство планирует выпустить стейблкоин, привязанный к доллару, в 2025 году, поддерживая его через казначейские облигации США и соглашения о обратном выкупе. Ожидается, что этот стейблкоин будет запущен в первом квартале 2025 года в сотрудничестве с торговой платформой, что станет новой яркой точкой на рынке в эксперименте с стейблкоинами на уровне правительства.
В традиционной финансовой сфере одна из ведущих мировых компаний по управлению активами активно исследует различные способы интеграции блокчейн-платежей и расчетных систем. Кроме того, что рассматривается выпуск собственного стейблкоина, компания также планирует запустить депозитные токены, представляющие клиентские депозиты на блокчейне. Будучи вторым по величине банком-контрагентом в мире, управляющим активами более чем на 40 триллионов долларов, эта компания стремится повысить эффективность обслуживания с помощью блокчейн-технологий, что свидетельствует о позитивном прогрессе традиционных финансовых учреждений в цифровой трансформации.
Некоторые крупные финансовые учреждения также ускоряют развитие своего блокчейн-бизнеса и планируют запустить функции обмена валют на блокчейне в первом квартале 2025 года, чтобы обеспечить круглосуточные автоматизированные многофункциональные расчеты. С момента запуска платформы блокчейн-платежей в 2020 году это учреждение завершило сделки на сумму более 1,5 триллионов долларов, включая операции репо и международные платежи, среди пользователей платформы входят
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
6
Поделиться
комментарий
0/400
LiquiditySurfer
· 16ч назад
Этот цикл гарантированно выигрышный, RWA На луну, кто понимает, тот понимает
Соответствие эпохи наступает: RWAFi и стейблкоин платежи ведут к новому развитию Децентрализованных финансов
Последний отчет HTX Ventures: шифрование Соответствие открывает эру "новых Децентрализованных финансов", RWAFi и стейблкоин платежи становятся новыми возможностями
С 2020 года, с начала Лета DeFi, AMM, кредитные протоколы, деривативная торговля и стейблкоины стали основными инфраструктурными элементами в области шифрования. В течение последних четырех лет предприниматели постоянно внедряли инновации в эти сегменты, способствуя развитию таких проектов, как Trader Joe и GMX. Однако, по мере того как эти продукты постепенно созревают, рост в области шифрования начинает достигать потолка, и появление новой волны топовых проектов становится все более сложным.
После выборов в США в 2024 году процесс легализации и соответствия в сфере шифрования, как ожидается, принесет новые возможности для развития отрасли. Слияние традиционных финансов и Децентрализованных финансов ускоряется: частные кредиты, государственные облигации США и реальные активы, такие как сырьевые товары, (RWA), постепенно превращаются из простых токенизированных сертификатов в доходные стейблкоины с высокой капитализацией, предоставляя новым пользователям шифрования, стремящимся к стабильной прибыли, новые варианты и становясь новым двигателем роста для заимствования и торговли в Децентрализованных финансах. Одновременно стратегическое значение стейблкоинов в международной торговле становится все более значительным, инфраструктура вверх и вниз по цепочке платежей продолжает процветать. Традиционные финансовые гиганты стремительно развивают свои позиции, внося больше возможностей в отрасль.
После "старых DeFi", таких как Uniswap, Curve, dYdX и Aave, новая волна единорогов в области криптотрейдинга находится в стадии формирования. Они будут соответствовать изменениям в регуляторной среде, используя интеграцию традиционных финансов и технологические инновации для открытия новых рынков и продвижения отрасли в эру "новых DeFi". Для новых участников это означает, что больше не нужно зацикливаться на мелких инновациях в традиционном DeFi, а следует сосредоточиться на создании прорывных продуктов, соответствующих новым условиям и требованиям.
В данной статье будет проведен глубокий анализ этой тенденции, обсуждая потенциальные возможности и направления развития в новом этапе реформ в области криптоторговли, чтобы предоставить участникам отрасли вдохновение и ссылки.
Изменения в торговой среде в этом цикле
стейблкоин Соответствие прошло, уровень принятия в трансакциях跨境支付不断提升
Комитет по финансовым услугам Палаты представителей США планирует в ближайшее время представить законопроект о стейблкоинах, что свидетельствует о редком согласии двух партий по вопросам законодательства о стейблкоинах. Обе стороны согласны с тем, что стейблкоины не только укрепляют доллар как глобальную резервную валюту, но также стали важным покупателем государственных облигаций США, обладая огромным экономическим потенциалом.
Этот законопроект может стать первым в США всесторонним законодательством о шифровании, способствующим широкому использованию традиционными банками, компаниями и частными лицами криптокошельков, стейблкоинов и платежных каналов на основе блокчейна. В ближайшие несколько лет ожидается, что платежи стейблкоинами станут популярными и станут очередным "скачкообразным развитием" крипторынка после ETF на биткойн.
Несмотря на то, что соответствующие институциональные инвесторы не могут напрямую извлечь выгоду из роста стейблкоинов, они могут получать прибыль, инвестируя в инфраструктуру, связанную со стейблкоинами. Например, основные блокчейны, поддерживающие значительное предложение стейблкоинов, и различные DeFi-приложения, взаимодействующие со стейблкоинами, будут извлекать выгоду из роста стейблкоинов. В настоящее время доля стейблкоинов в транзакциях блокчейна увеличилась с 3% в 2020 году до более 50%. Их ключевая ценность заключается в бесшовных трансакциях между странами, что особенно быстро растет на развивающихся рынках. Например, в Турции объем торгов стейблкоинов составляет 3,7% от ВВП; в Аргентине премия на стейблкоины достигает 30,5%. Инновационные платежные платформы, используя местных агентов и платежные системы, привлекают пользователей в экосистему блокчейна с помощью стратегии, ориентированной на коренные рынки, что способствует дальнейшему распространению стейблкоинов.
В настоящее время рынок трансакций B2B в области кросс-граничных платежей, обрабатываемых традиционными платежными каналами, достигает примерно 40 триллионов долларов США, в то время как рынок денежных переводов для потребителей по всему миру генерирует ежегодно доходы в десятки миллиардов долларов. Стейблкоины предоставляют этому рынку новый способ эффективных кросс-граничных платежей через шифрование, уровень использования которых быстро растет, и они могут войти в этот сегмент рынка и полностью его изменить, став важной силой в глобальной платежной системе.
Некоторые компании выпустили стейблкоин, специально разработанный для корпоративных платежей, с целью повышения эффективности, стабильности и прозрачности трансакций через границы, чтобы удовлетворить потребности в сделках, номинированных в долларах США. В то же время, одна платежная компания приобрела платформу стейблкоина за 1,1 миллиарда долларов, что сделало эту сделку крупнейшей в истории криптовалютной индустрии. Платформа предлагает предприятиям бесшовный обмен между фиатными валютами и стейблкоинами, что дополнительно способствует применению стейблкоинов в глобальных платежах. Годовой объем обработки трансакций на платформе превышает 5 миллиардов долларов, и она уже предоставила услуги по глобальному расчету средств высококачественным клиентам, включая одну известную компанию, демонстрируя удобство и эффективность стейблкоинов в международных сделках.
Кроме того, инновационная платформа для трансакций со стейблкоинами поддерживает обмен USDT и USDC на 16 валют, а также возможность прямых переводов на банковские счета. Упрощенный процесс регистрации и мгновенное преобразование позволяют пользователям и компаниям эффективно и с низкими затратами осуществлять трансакции по всему миру, разрушая барьеры между традиционными финансами и шифрованием. Эта инновация не только предоставляет более быстрые и экономически эффективные решения для трансакций, но и способствует децентрализации и бесшовной связи в глобальном движении капитала. Стейблкоины постепенно становятся важной частью глобальных платежей, повышая эффективность и доступность платежных систем.
Регулирование торговли бессрочными контрактами, вероятно, будет смягчено
Из-за высокой кредитной нагрузки в торговле бессрочными контрактами, которая может привести к убыткам клиентов, органы регулирования в разных странах предъявляют строгие требования к соблюдению норм. Во многих юрисдикциях, включая США, не только централизованным биржам (CEX) запрещено предоставлять услуги бессрочных контрактов, но и децентрализованным биржам бессрочных контрактов (PerpDEX) также угрожает та же участь. Это непосредственно сжимает рыночное пространство и пользовательскую базу PerpDEX.
Однако, с полной победой Трампа на выборах, процесс шифрования в индустрии готов ускориться, и PerpDEX, вероятно, встретит весну своего развития. В последнее время стоит обратить внимание на два знаковых события: во-первых, назначенный Трампом советник по шифрованию и ИИ Дэвид Сакс ранее инвестировал в старых игроков этого сектора, таких как dYdX; во-вторых, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), вероятно, заменит Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) и станет основным регулятором в шифровании индустрии. CFTC накопила богатый опыт в запуске торговых фьючерсов на биткойн на CME (, и в отличие от SEC, ее регуляторная позиция по отношению к PerpDEX более дружелюбна. Эти позитивные сигналы могут открыть новые рыночные возможности для PerpDEX и создать более благоприятные условия для его роста в будущем в рамках соответствия.
) RWA стейблкоин доходность ценности сейчас обнаруживается пользователями шифрования
Когда-то высокорисковая и высокодоходная среда шифрования привела к тому, что стабильные доходы реальных мировых активов RWA### оставались без внимания. Однако в течение последнего медвежьего цикла рынок RWA неожиданно вырос, и его заблокированная стоимость ( TVL ) увеличилась с менее чем миллиона долларов до нынешнего уровня в сотни миллиардов долларов. В отличие от других криптоактивов, волатильность стоимости RWA не зависит от настроений на крипторынке. Эта особенность критически важна для формирования устойчивой экосистемы Децентрализованные финансы: RWA не только эффективно повышает степень диверсификации портфеля, но и обеспечивает надежную основу для различных финансовых деривативов, помогая инвесторам хеджировать риски в условиях резких рыночных колебаний.
Согласно соответствующим данным, по состоянию на 14 декабря, у RWA уже 67 187 владельцев, количество эмитентов активов достигло 115, а общая рыночная капитализация составила 139,9 миллиарда долларов США. Один из гигантов Web3 ожидает, что к 2030 году объем рынка RWA может вырасти до 16 триллионов долларов США. Эта многообещающая рыночная структура и привлекательность инвестиций, обусловленная стабильной доходностью, постепенно становятся важной неотъемлемой частью экосистемы Децентрализованные финансы.
После краха Three Arrows Capital в криптоиндустрии выявилась ключевая проблема: активы лишены устойчивых сценариев доходности. С началом повышения процентных ставок ФРС, мировая ликвидность сжалась, и криптовалюты, определяемые как высокорисковые активы, пострадали особенно сильно. В то же время, реальные активы (, такие как государственные облигации США ), показывают стабильный рост доходности с конца 2021 года, привлекая внимание рынка. С 2022 по 2023 год медиана доходности DeFi снизилась с 6% до 2%, что ниже безрисковой доходности государственных облигаций США в 5% за тот же период, что привело к тому, что высококачественные инвесторы потеряли интерес к доходности на блокчейне. В условиях исчерпания доходности на блокчейне отрасль начала переходить к RWA, надеясь возродить рыночную активность, введя оффлайн стабильную доходность.
В августе 2023 года один из кредитных протоколов повысил процентную ставку по депозитам своих стейблкоинов до 8%, что вызвало возрождение давно затишевшего рынка Децентрализованных финансов. Всего за одну неделю объем депозитов протокола увеличился почти на 1 миллиард долларов, а обращающаяся эмиссия стейблкоинов также возросла на 800 миллионов долларов, что стало новым рекордом за три месяца. Ключевым фактором, способствующим этому росту, стали RWA. Данные показывают, что в 2023 году более 80% доходов протокола поступило от RWA. С мая 2023 года протокол увеличил свои инвестиции в RWA, массово покупая государственные облигации США через несколько сущностей и выделяя средства для нескольких кредитных протоколов RWA. По состоянию на июль 2023 года протокол уже имел портфель инвестиций в RWA на сумму почти 2,5 миллиарда долларов, из которых более 1 миллиарда долларов поступило от государственных облигаций США.
Успешное исследование данного протокола вызвало новый виток интереса к RWA. Под воздействием высоких доходов от голубых фишек-стейблкоинов экосистема DeFi быстро отреагировала. Например, одно сообщество предложило использовать определенные активы в качестве залога, что еще больше расширило применение RWA в DeFi. Точно так же в июне 2023 года новая компания, основанная одним из основателей, сосредоточилась на внедрении таких реальных мировых активов, как облигации, в блокчейн, предоставляя пользователям стабильный доход, аналогичный реальному миру.
RWA стал важным мостом между реальными активами и финансовыми услугами на блокчейне. С увеличением числа новаторов, исследующих потенциал RWA, экосистема DeFi постепенно находит новый путь к стабильному доходу и диверсифицированному развитию.
Лицензированные учреждения выходят на блокчейн для расширения рыночного объема
В марте этого года известная инвестиционная компания запустила первый фонд токенизированных облигаций США, выпущенный на публичном блокчейне, что привлекло внимание рынка. Этот фонд предоставляет квалифицированным инвесторам возможность получать доход от облигаций США и был первым, кто развернулся на блокчейне Ethereum, а затем расширился на такие блокчейны, как Aptos, Optimism, Avalanche, Polygon и Arbitrum. В настоящее время этот фонд выступает в качестве токенизированного актива, не обладая реальной полезностью, но его знаковый релиз стал важным шагом для токенизированных финансов.
В то же время губернатор штата Вайоминг объявил, что государственное правительство планирует выпустить стейблкоин, привязанный к доллару, в 2025 году, поддерживая его через казначейские облигации США и соглашения о обратном выкупе. Ожидается, что этот стейблкоин будет запущен в первом квартале 2025 года в сотрудничестве с торговой платформой, что станет новой яркой точкой на рынке в эксперименте с стейблкоинами на уровне правительства.
В традиционной финансовой сфере одна из ведущих мировых компаний по управлению активами активно исследует различные способы интеграции блокчейн-платежей и расчетных систем. Кроме того, что рассматривается выпуск собственного стейблкоина, компания также планирует запустить депозитные токены, представляющие клиентские депозиты на блокчейне. Будучи вторым по величине банком-контрагентом в мире, управляющим активами более чем на 40 триллионов долларов, эта компания стремится повысить эффективность обслуживания с помощью блокчейн-технологий, что свидетельствует о позитивном прогрессе традиционных финансовых учреждений в цифровой трансформации.
Некоторые крупные финансовые учреждения также ускоряют развитие своего блокчейн-бизнеса и планируют запустить функции обмена валют на блокчейне в первом квартале 2025 года, чтобы обеспечить круглосуточные автоматизированные многофункциональные расчеты. С момента запуска платформы блокчейн-платежей в 2020 году это учреждение завершило сделки на сумму более 1,5 триллионов долларов, включая операции репо и международные платежи, среди пользователей платформы входят