Реальные доходные протоколы в области Децентрализованных финансов: 7 проектов, за которыми стоит следить

В последние годы многие проекты Децентрализованные финансы привлекают пользователей высокими токенами, но эта модель имеет потенциальные риски. Чрезмерная эмиссия токенов при отсутствии реального создания ценности может привести к краху системы, а также к низкой лояльности пользователей. Поэтому рынок начинает следовать протоколам, способным генерировать реальную прибыль.

Настоящий доходный Протокол должен обладать следующими характеристиками:

1. Высокая степень соответствия продукта рынку, может привлекать пользователей без зависимости от стимулов в виде токенов.
2. Генерация дохода в блокчейне через продукт
3. Доход превышает операционные расходы и эмиссию токенов
4. Используйте надежные валюты (такие как ETH и стейблкоины) для выплаты доходов

Следующие 7 Децентрализованных финансовых протоколов соответствуют этим условиям:

1. BTRFLY (Редактированный Картель)

BTRFLY запустил версию V2, переходя от модели размывания к модели реального дохода. Пользователи могут зарабатывать ETH, блокируя BTRFLY, а доходы поступают из их капитала и экосистемы продуктов.

2. Получает сетевое (Polygon)

Децентрализованная платформа для торговли с плечом, предлагающая до 150-кратного плеча для криптовалют, акций и Форекс. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-Dai LP, в скором времени будет запущено стейкинг единственной монеты GNS.

3. Умами (Арбитрум)

Предоставляем два продукта:

1. mUMAMI: Вложение UMAMI может приносить около 5% годовых в виде пассивного дохода в WETH.
2. GLP/TCR USDC пул: годовая доходность около 20%, сборы через GMX и хеджирование рыночных колебаний

4. Кудзира (Cosmos L1)

Предоставляет различные продукты, включая Orca (дисконтовая покупка активов), Fin (децентрализованная торговля на ордерной книге), Blue (основа экосистемы) и USK (децентрализованная стабильная монета). Ставка KUJI позволяет зарабатывать часть доходов платформы.

5. Trader Joe (Аваланчер)

Децентрализованная биржа, занимающая первое место на Avalanche. Ставьте JOE в качестве sJOE для получения вознаграждений в USDC. Платформа взимает комиссию в 0,05% за каждую сделку, которая распределяется между держателями sJOE после преобразования в стейблкоины.

6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)

Позволяет пользователям создавать синтетические активы и торговать реальными активами на блокчейне. Ставка SNX может привести к:

1. sUSD от трейдеров (родной стейблкоин платформы)
2. Инфляционные вознаграждения SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Децентрализованная биржа контрактов, предлагающая до 30-кратного кредитного плеча. Платформа взимает 30% комиссии с обменов и кредитного плеча, которые затем конвертируются в ETH/AVAX и распределяются между держателями стейкованных токенов GMX. GMX является самым популярным DApp на Arbitrum, и его использование продолжает расти.

Инструменты исследовательского проекта

• TokenTerminal / CryptoFees: Найдите источники дохода
• Dune Analytics: предоставляет панели управления для таких протоколов, как GMX и Gains
• Messari: Получить информацию о поставке токенов
• Протокол внутренней панели управления: узнайте конкретные данные проекта

При оценке проекта необходимо учитывать следующие вопросы:

• Источник дохода
• Протокол доходов
• Поставка и эмиссия исходного токена
• Тип токенов для выплаты дохода
• Сетевая привлекательность

Предупреждение о рисках

1. Некоторые протоколы могут столкнуться с регуляторными рисками, особенно те проекты, которые используют модель разделения доходов.
2. Многие проекты основаны на сложной финансовой инженерии, такой как контракты и опционы, и имеют потенциальные риски.

При инвестировании в эти Протоколы обязательно проведите тщательное исследование и оценку рисков.