Волнения стейблкоинов на подходе, ETH может стать лучшим бенефициаром

Спрос на доллар США по всему миру стремительно растет. Несмотря на то, что заголовки новостей сосредоточены на "дедолларизации", более важная тенденция становится очевидной: более 4 миллиардов людей и миллионы предприятий активно ищут способы получить доллары через стейблкоины, что представляет собой крупнейшее расширение сетевого эффекта доллара за десятилетия.

Это создало беспрецедентные возможности для Ethereum. Стейблкоины предоставили глобальным пользователям доступ к доллару — с 2020 года рост составил 60 раз, превысив 200 миллиардов долларов — миллионы новых держателей долларов нуждаются не только в цифровых деньгах. Им нужны доходы, инвестиционные возможности и финансовые услуги. Из-за ограничений регулирования и инфраструктуры традиционные финансы не могут обслуживать этот огромный новый рынок.

Эфир обладает уникальными преимуществами и может предоставить глобальную финансовую инфраструктуру для этой новой цифровой долларовой экономики, в то время как ETH будет напрямую извлекать выгоду из этого роста.

Миллионы новых держателей долларов вошли через стейблкоины

Глобальный спрос на доллар США со стороны частных лиц и предприятий огромен.

Люди по всему миру хотят использовать доллар для обеспечения безопасности:

• Из-за политической нестабильности, неэффективной монетарной политики и структурной инфляции более 4 миллиардов людей сталкиваются с огромными валютными рисками.
• По оценкам, 21% населения мира живет в странах с годовым уровнем инфляции выше 6%, что быстро размывает сбережения и покупательскую способность.
• Для этих групп людей обладание долларами означает финансовую безопасность. Доллары рассматриваются как средство хранения стоимости, средство для трансакций через границы, а также как способ хеджирования колебаний национальной валюты.

Компаниям нужны доллары для проведения сделок:

• Доллар все еще является ведущей валютой в глобальной торговле, и 88% глобальных валютных сделок хотя бы одна сторона связана с долларом.
• Компании на развивающихся рынках зависят от долларовой ликвидности для международных платежей, импорта и цепочек поставок, в то время как местные банки и валютные рынки в этих странах обычно ограничены или нестабильны.
• Малые и средние предприятия, а также фрилансеры все чаще нуждаются в цифровом долларе для получения вознаграждений и избежания рисков валютного несоответствия.

Исторически впервые любой человек в мире может держать доллары через стейблкоин:

• Любой, у кого есть доступ в интернет, может владеть и торговать долларами — без банков, без разрешений правительства, доступно по всему миру круглосуточно.
• Таким образом, с 2020 года рыночная капитализация стейблкоинов выросла в 60 раз.
• Используйте пики, сосредоточенные на ранее исключенных из долларовых финансов новых рынках. Нигерия стала вторым по величине криптовалютным рынком в мире, в то время как Китай под запретом, применение подпольной криптовалюты все еще продолжается.

стейблкоин создает новую группу держателей долларов в крупнейшей в мире популяции — компании оценивают товары в стейблкоинах, семьи накапливают стейблкоины. Они способствуют фундаментальному расширению рынка финансовых услуг в долларах.

Эти новые держатели долларов ищут доход, создавая возможности для новой глобальной финансовой инфраструктуры

стейблкоин держатели хотят заставить свои деньги работать.

Сегодня миллионы людей могут держать доллары через стейблкоин. Но их желания на этом не заканчиваются. Индивидуумы и компании естественным образом хотят использовать свои средства для получения дохода, инвестирования и увеличения богатства.

Традиционные финансовые институты не могут обслуживать этот новый рынок:

• Американская банковская система требует соблюдения нормативных требований, исключая большинство мировых участников.
• Кросс-балансовые финансовые услуги по-прежнему дорогие, медленные и ограничены по регионам.
• Традиционные финансы созданы для учреждений и высоконетных личностей, а не для глобального розничного рынка.
• Географические и регуляторные барьеры препятствуют участию миллиардов долларов в финансировании, номинированном в долларах.

Это создало спрос на новую финансовую инфраструктуру, которая может обслуживать миллиарды держателей стейблкоинов по всему миру, позволяя им использовать новые доллары.

Эфир удовлетворяет все ключевые требования для предоставления услуг глобальным держателям стейблкоинов

Новая финансовая инфраструктура, предоставляющая услуги держателям стейблкоинов, должна одновременно соответствовать трем ключевым требованиям:

• Доступно по всему миру — должно быть доступно в любом месте, где есть доступ в интернет, от Нью-Йорка до Нигерии и до сельских районов Непала. Из-за географического положения или регуляторных причин большая часть мира не имеет доступа к финансированию на основе доллара.
• Безопасность для учреждений — необходимо обеспечить безопасность, надежность, ясность регулирования и возможность настройки, необходимые для создания финансовых продуктов на десятки миллиардов долларов.
• Противодействие вмешательству правительства — необходимо не подчиняться контролю какого-либо одного правительства, поскольку многие правительства предпочитают ограничивать обращение доллара, чтобы защитить местную валюту и контролировать капиталовложения.

Ethereum удовлетворяет всем трем требованиям:

• Доступно по всему миру: любой человек с доступом к интернету может использовать ETH круглосуточно.
• Для безопасности учреждений:
  • Безопасность — на всех программируемых блокчейнах, наибольшая экономическая безопасность и степень децентрализации. Самая зрелая инфраструктура безопасности — с наибольшим числом разработчиков с открытым исходным кодом, проверенных контрактов, аудиторов безопасности и инструментов.
  • Надежный — независимо от того, произошел ли крах рынка или геополитическое событие, он сможет поддерживать 100% нормальное время работы в течение 10 лет.
  • Соответствие регуляторным требованиям — американские регуляторы классифицируют ETH как товар, предоставляя четкую институциональную основу.
  • Настраиваемый — L1+L2 фреймворк Ethereum реализует настраиваемость, позволяя учреждениям оптимизировать под конкретные случаи использования и соответствовать нормативным требованиям.
  • Выдающаяся история достижений — обладая крупнейшей в мире цифровой финансовой экономикой: стейблкоин с рыночной капитализацией более 140 миллиардов долларов, инвестиции в протоколы децентрализованных финансов (DeFi) свыше 60 миллиардов долларов и токенизация реальных активов стоимостью более 7 миллиардов долларов.
• Сопротивление вмешательству правительства: правительство не может захватить единую контрольную точку для управления или ограничения сети.

Эфириум уникально удовлетворяет этим требованиям благодаря своим мощным децентрализованным характеристикам — его история происхождения сегодня практически不可复制.

• Мощная децентрализация делает Ethereum доступным, безопасным и надежным на глобальном уровне, а также способным противостоять вмешательству правительства.
• Этот уровень децентрализации укоренен в происхождении и культуре Ethereum.
  • Эфириум изначально был блокчейном, финансируемым сообществом и использующим механизм доказательства работы, что сделало его права собственности на активы очень широкими. Но сегодняшняя среда делает его непригодным для запуска таким образом.
  • Его культура всегда приоритизирует децентрализацию — поддержание дорогого разнообразия клиентов и сопротивление централизованным обходным путям — эту культуру практически невозможно изменить.
• В результате Ethereum получил децентрализованные преимущества, которые другие цепочки не могут легко скопировать, что также обеспечило Ethereum долговечный барьер.
  • Более миллиона валидаторов по всему миру в более чем 100 странах
  • Несколько независимых команд разработчиков обеспечивают гибкость и максимальную экосистему открытых разработчиков
  • Из-за запуска с финансированием сообщества и происхождения доказательства работы, право собственности на активы широко

Нет других альтернатив, которые одновременно могли бы удовлетворить все три требования.

ETH имеет потенциал стать резервным активом новой экономики цифрового доллара

В любой финансовой системе резервные активы являются надежным фундаментом, на котором все основывается. Это залоги, сбережения или ликвидные активы, которые находятся в распоряжении учреждений, протоколов и пользователей, и используются для хранения ценности, обеспечения кредитов и расчетов по сделкам.

В традиционной системе примерами резервных активов являются доллар США, государственные облигации США и золото, так как они надежны, обладают высокой ликвидностью и широко принимаются.

С миллиардами долларов, проходящими через стейблкоины на Ethereum, участникам необходимо надежное, без разрешений и эффективное средство для поддержки кредитования, стейкинга и получения дохода. ETH в этом плане имеет неоспоримые преимущества, так как:

• Дефицитный и надежный: предложение ETH предсказуемо, уровень инфляции низкий и не подвержен центральному контролю.
• Производительность: в отличие от золота или статичного доллара, ETH приносит доход через стейкинг — аналогично тому, как доход получают от владения недвижимостью или государственными облигациями.
• Утилита залога: ETH уже является крупнейшим ончейн-активом залога в экосистеме Ethereum, поддерживая кредитные протоколы на сумму 19 миллиардов долларов. Институты держат его, потому что им нужно это для выхода на рынок DeFi.
• Защита от конфискации и цензуры: ETH не может быть заморожен или конфискован правительством, что делает его более устойчивым по сравнению с централизованными активами.
• Программируемый и с высокой ликвидностью: ETH глубоко интегрирован в всю финансовую систему на блокчейне, обеспечивая беспрецедентную ликвидность для крупных сделок.

С учетом того, что все больше пользователей держат стейблкоины и нуждаются в финансовых услугах, им нужен резервный актив для поддержки этих действий. ETH может приносить доход, обеспечивать безопасность сети и поддерживать DeFi-кредитование — таким образом, с развитием системы спрос на ETH будет естественным образом расти.

Говоря просто: большее принятие стейблкоинов → больше цепочных активностей → больше спроса на ETH как обеспечение → учреждения и пользователи держат больше ETH.

Рост Layer-2 на Ethereum еще больше стимулировал спрос на ETH. Снижая затраты на транзакции, ускоряя скорость транзакций и предоставляя новые возможности, Layer-2 открыл больше областей, где ETH может использоваться в качестве залога. Это расширяет охват ETH и укрепляет его статус в качестве резервного актива цифровой долларовой экономики.

ETH имеет потенциал стать глобальным средством хранения ценности

Рост спроса на ETH также позволил ему занять значительную долю на рынке традиционных средств хранения стоимости.

• Как и биткойн, эфир обладает превосходными характеристиками хранения стоимости (SoV) по сравнению с традиционными активами, такими как золото.
• ETH и BTC не будут конкурировать друг с другом, а могут в течение следующих нескольких лет разделить часть 500 триллионов долларов традиционных активов SoV (золото, государственные облигации, акции, недвижимость).
• ETH, помимо свойств SoV биткойна, также предоставляет доход своим держателям.
• Создание дохода является большим плюсом, так как инвесторы в целом предпочитают активы с доходом. Американские домохозяйства владеют акциями с дивидендами на сумму около 32 триллионов долларов, в то время как стоимость золота, которое они держат, составляет менее 1 триллиона долларов.

Заключение: владение ETH может быть лучшим способом участия в растущей экономике стейблкоинов

Экономический рост стейблкоинов создал мощное маховик для Ethereum и ETH.

С увеличением числа стейблкоинов, используемых в Ethereum, спрос на ETH также возрос. Более высокая стоимость ETH и более безопасная сеть привлекли большее количество учреждений и сервисов, что еще больше способствовало распространению стейблкоинов.

Альтернативы сталкиваются с серьезными трудностями при копировании этого маховика:

• Традиционные финансы не могут обслуживать миллиарды людей, исключенных из-за географических и регуляторных барьеров.
• Система, контролируемая государством, по-прежнему подвержена политическому влиянию и ограничениям юрисдикции.
• Биткойн не имеет программируемости для сложных финансовых услуг.
• Другие блокчейны не обладают необходимой для учреждений безопасностью, надежностью и настраиваемостью, а также не имеют децентрализации, способной противостоять вмешательству правительства.

Результат: владение ETH может быть самым простым и эффективным способом взаимодействия с постоянно растущей экономикой стейблкоинов.

• Вы также можете выбрать инвестирование в преимущества расширения стейблкоинов.