Потенциал рынка RWA огромен, Aptos стремительно выходит на передний план

Токенизация реальных активов ( RWA ) является областью, вызывающей большой интерес, но в настоящее время она еще не полностью демонстрирует свой потенциал в связи с соединением триллионных активов традиционного рынка. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, несмотря на рост на 56% в первой половине этого года. Это свидетельствует о том, что развитие RWA только начинается, и с токенизацией большего числа классов активов RWA имеет возможность войти в новую стадию.

В этот критический период Aptos демонстрирует сильный импульс. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на блокчейне Aptos увеличилась на 56,4%, достигнув 538 миллионов долларов, что вывело его на третье место среди публичных цепей. С добавлением большего количества DeFi-протоколов конкурентные преимущества Aptos в области RWA могут еще больше укрепиться.

Частные кредиты доминируют на текущем рынке RWA

Частное кредитование занимает 58% активов RWA и становится наиболее обсуждаемой категорией активов, за которой следуют государственные облигации США. Частное кредитование в основном существует в форме на блокчейне и обычно страдает от нехватки ликвидности; в то время как облигации США сталкиваются с конкуренцией со стороны стабильных криптовалют, которые предлагают аналогичные характеристики доходности.

Частное кредитование относится к займам, предоставляемым некредитными учреждениями предприятиям или физическим лицам на закрытом рынке. Хотя традиционное частное кредитование привлекает институциональных инвесторов, оно сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и барьеров для входа. Криптопротоколы, выступая в качестве посредников, выпускают и управляют активами в блокчейне, снижая затраты и повышая прозрачность.

Процесс токенизации активов частного кредитования

1. Генерация оффлайн кредитных активов: Эмитент активов отвечает за генерацию оффлайн кредитных активов, включая подписание кредитного соглашения, установление залоговых активов, разработку плана погашения и т.д.

2. Построение структуры токенов на блокчейне: через протокол RWA кредиты могут быть отображены в виде токенов на блокчейне, используя такие формы, как NFT, SFT или ERC-20.

3. Соответствующая упаковка: создание специальных целевых организаций или поставщиков услуг виртуальных активов в качестве законных хранителей, чтобы обеспечить соответствие нормативным требованиям.

4. Эмиссия токенов и финансирование: демонстрация токенов через платформу, прием инвестиций на блокчейне, инвесторы получают токены RWA в качестве подтверждения.

5. Распределение доходов и расчет активов: после погашения займа заемщиком, доход распределяется между держателями токенов через смарт-контракт.

Конкурентные преимущества Aptos в области RWA

( Технические преимущества

Aptos как новое поколение публичной цепи обладает следующими техническими характеристиками:

• Высокая пропускная способность и низкая задержка: теоретическая пропускная способность 150000 TPS, фактическая 4000-5000 TPS, время подтверждения транзакций 650 миллисекунд.
• Низкие транзакционные расходы: средняя комиссия за транзакцию составляет менее 0,01 доллара.
• Модульная архитектура: разделение уровней консенсуса, исполнения и хранения, поддержка управления сложными активами.

) Экологическая структура

Aptos повысил свою конкурентоспособность, сотрудничая с традиционными финансовыми учреждениями и расширяя экосистему DeFi:

• Корпоративное сотрудничество: привлечение USDY от Ondo Finance, BENJI от Franklin Templeton и других.
• Дружественность к регуляторам: встроенные функции проверки идентичности на блокчейне и отслеживания активов, соответствующие требованиям соблюдения.
• Позиционирование на развивающихся рынках: сосредоточение на регионах с недостаточной финансовой инклюзивностью, таких как несколько частных кредитных продуктов, выпущенных BSFG на Aptos.

Перспективы будущего

Быстрое развитие Aptos в области RWA обусловлено технологическими преимуществами и экосистемным расположением. Частный кредит, как основной двигатель роста, достигает онлайновой компонуемости через токенизацию, предлагая инвесторам годовую доходность в 6%-15%. В будущем, с улучшением регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, привлечет больше активов RWA. Низкие транзакционные издержки и быстрое время подтверждения поддерживают реальное кредитование и расчет, а дальнейшая интеграция с протоколами DeFi может раскрыть больший потенциал.

На фоне сжатия процентной ставки на традиционных финансовых рынках, Aptos заполнил пробел в финансировании малых и средних предприятий, обслуживая новые рынки. Ожидается, что к 2026 году Aptos может добавить 500 миллионов долларов RWA TVL и продолжит сохранять темп роста в области частного кредитования.