шифрование венчурный капитал крупные ставки на TON, основатель задержан вызывает волну

Задержание основателя Telegram во Франции вызвало волну в области шифрования венчурного капитала, несколько инвестиционных компаний уже инвестировали в цифровые токены, связанные с этим приложением, Toncoin.

По данным, более десяти учреждений, включая Pantera Capital Management, Animoca Brands и Mirana Ventures, инвестировали в Toncoin. Telegram использует свою блокчейн-технологию для обработки мгновенных платежей и других бизнес-процессов. Источники сообщают, что как один из крупнейших фондов венчурного капитала в области шифрования, Pantera в начале этого года инвестировала более 100 миллионов долларов в Toncoin.

Инвесторы были привлечены заманчивым видением шифрования: Telegram станет «суперприложением» для цифровых активов, подобным WeChat, и его 900 миллионов пользователей будут полагаться на Toncoin для различных действий, от платежей до блокчейн-игр. С февраля по начало июля этого года цена токена взлетела в четыре раза, а общая заблокированная стоимость на блокчейне TON в какой-то момент превысила 1 миллиард долларов.

Однако основатель был задержан по обвинению в недостаточной борьбе с преступностью на платформе, что выявило потенциальные риски. 29 августа основателю были предъявлены обвинения в участии в распространении детской порнографии, а также в незаконной деятельности, связанной с наркотиками в приложении. Telegram заявил, что соблюдает европейское законодательство.

Основатель был арестован 24 августа в пригороде Парижа, после чего Toncoin упал примерно на 20%, а затем частично восстановился. Согласно данным платформы, общая заблокированная стоимость TON снизилась до 573 миллионов долларов.

Основатель криптовалютного венчурного фонда заявил, что большинство инвесторов считают, что само приложение будет значительно способствовать внедрению сети Toncoin. Однако текущие непредвиденные события, с которыми сталкивается компания и ее основатель, могут вызвать у людей сомнения относительно будущего.

Те венчурные инвесторы, которые вкладывают большие суммы в Toncoin (, обычно подписывают соглашение о том, что не будут продавать токены как минимум в течение года ) и оценивают, приведут ли действия Франции против основателей к оттоку пользователей. Это приложение широко популярно в сфере шифрования, что во многом связано с его либеральным регулированием, однако это также привело к юридическим спорам.

Pantera назвала Toncoin своей крупнейшей инвестицией, но не раскрыла конкретную сумму. Фонд, отвечающий за управление блокчейном, заявил, что никогда не привлекал средства. Некоторые учреждения не прокомментировали вопрос инвестиций.

Некоторые сторонники Toncoin увидели возможность. Один из шифрования маркетмейкеров потратил "миллионы" долларов на покупку этого токена на открытом рынке после резкого падения цены Toncoin.

Венчурные компании называют внебиржевые инвестиции в проекты, такие как TON, "торговлей токенами", где инвесторы получают токены вместо традиционных акций. Для этого венчурные инвесторы обычно создают независимые инструменты для краткосрочного хранения активов. Поскольку многие сделки происходят один на один, трудно точно оценить популярность токенов.

Для венчурных компаний и их инвесторов токены имеют несколько преимуществ, самым очевидным из которых является более быстрая ликвидация. Обычно структура такова, что токены начинают разблокироваться через 12 месяцев, после чего инвесторы могут постепенно продавать их. Волатильность токенов также позволяет сторонникам полностью понять ход проекта.

Торговля токенами может включать значительные скидки. Сообщается, что Pantera приобрела Toncoin по цене на 40% ниже рыночной. Учитывая среднюю цену в 6,32 доллара, объявленную в мае, эта инвестиция по-прежнему остается прибыльной.

Согласно имеющимся данным, срок блокировки Pantera составляет один год, после чего Toncoin может быть продан частями в течение нескольких лет.

Еще одной особенностью инвестиций в токены является крайняя нестабильность активов: как только возникают проблемы с инвестициями, это сразу же проявляется. Фонды обычно регулярно оценивают свои активы по рыночной стоимости, что означает, что резкое падение цен немедленно отразится в отчетах для инвесторов.

Событие краха одного стабильного монетного проекта в мае 2022 года наглядно продемонстрировало этот риск. Всего несколько месяцев назад несколько инвестиционных учреждений приобрели токены на сумму более 1 миллиарда долларов. Когда стабильная монета рухнула, эти токены стали ничего не стоить. В результате некоторые инвестиционные учреждения обанкротились, что вызвало цепную реакцию в всей сфере шифрования.