Криптоактивы: развитие и новая эра

В 2020 году документальный фильм под названием «Новая эпоха блокчейна» обзорировал важные события десятилетия со дня рождения Биткойна. В то время цена Биткойна составляла около 10 000 долларов. Всего через несколько лет, в декабре 2024 года, цена Биткойна преодолела отметку в 100 000 долларов, а его рыночная капитализация превысила капитализацию Saudi Aramco, заняв седьмое место среди мировых активов, уступая только Alphabet (Google).

Этот прорыв не только числовая победа, но и символ того, что Криптоактивы выходят из тени в мейнстрим. В этой статье будет рассмотрен путь Биткойна от серой зоны к легализации, представлены основные типы криптоактивов и поделены мнения о шифровании.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

Путь к восхождению биткойна

1 ноября 2008 года таинственный человек под псевдонимом Сатоши Накамото опубликовал белую книгу «Биткойн: пиринговая электронная денежная система». Биткойн реализует выпуск и обращение Криптоактивов без центрального органа через открытый, децентрализованный реестр ( блокчейн ) и механизм доказательства работы ( PoW ).

3 января 2009 года Сатоши Накамото создал генезис-блок на сервере в Хельсинки, Нидерланды, и оставил ироничный комментарий о тогдашнем финансовом кризисе. Это ознаменовало официальное рождение биткойна.

22 мая 2010 года пользователь с никнеймом Laszlo Hanyecz купил две пиццы за 10 000 биткойнов, став первым, кто использовал биткойн для оплаты. В то время эти биткойны стоили около 30 долларов, а сегодня их стоимость превышает 1 миллиард долларов. Это событие было названо крипто-сообществом "522 День пиццы".

Биткойн в ранний период в основном использовался на темных веб-торговых платформах "Шелковый путь" для незаконной торговли товарами. С 2011 по 2013 год на этой платформе было в обращении более 9,5 миллиона биткойнов, что составляло 80% от общего объема в обращении в то время.

В августе 2013 года "Шелковый путь" был закрыт, и биткойн начал привлекать внимание институциональных инвесторов. В сентябре того же года одна инвестиционная компания запустила первый трастовый фонд на основе биткойна, став единственным инвестиционным продуктом на рынке акций США, отслеживающим цену биткойна. Цена биткойна вскоре поднялась до 1242 долларов.

В этот период быстро появились ранние биржи. Mt. Gox на какое-то время стал крупнейшей в мире биржей биткойнов, занимая 70% объема торгов. Однако в феврале 2014 года Mt. Gox подвергся хакерской атаке, в результате которой было украдено 850000 биткойнов, что привело к банкротству. Это событие вызвало крах на рынке, и цена биткойна упала с 761 доллара до 321 доллара.

Еще одна ранняя биржа была основана в мае 2012 года, в 2013 году она получила инвестиции и начала управлять биткойнами определенного трастового фонда. Эта биржа сейчас является крупнейшей по объему торгов Криптоактивов в США и в апреле 2021 года вышла на биржу NASDAQ, став первой上市加密货币 компанией в США.

11 декабря 2017 года одна из фьючерсных бирж запустила первый в мире фьючерс на биткойн. Цена биткойна стремительно выросла до почти 20 000 долларов, в то время как в начале года она была менее 1 000 долларов.

В августе 2020 года одна компания, занимающаяся решениями в области бизнес-аналитики, начала массово закупать биткойны, став первой компанией, которая включила биткойн в свой баланс на основных фондовых биржах США. На сегодняшний день эта компания владеет примерно 440000 токенов биткойна, что делает ее самой крупной публичной компанией по количеству активов.

Основатель одной компании по производству электромобилей также является сторонником Криптоактивов. Эта компания в январе 2021 года инвестировала 1,5 миллиарда долларов в биткойн. В апреле того же года цена биткойна превысила 64 000 долларов. Несмотря на то, что в мае цена на время упала ниже 20 000 долларов под воздействием регуляторных мер, в ноябре она вновь достигла рекорда в 69 000 долларов.

Однако в 2022 году, с банкротством одной крупной централизованной криптоактивов биржи, цена на биткойн упала до 15 500 долларов. Указанная компания по производству электромобилей также продала 75% своих токенов биткойн на низком уровне.

В январе 2024 года одна крупная управляющая компанией запустила биткойн-ETF на спотовом рынке, что вызвало новый виток рыночного ажиотажа. Цена биткойна преодолела отметку в 40,000 долларов.

В ноябре 2024 года, после победы одного из кандидатов на президентских выборах в США, рынок шифрования продолжил нагреваться. Цена биткойна обновила исторический максимум, достигнув 108,000 долларов.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

Другие основные Криптоактивы

Криптоактивы разнообразны, и их сложно полностью охарактеризовать. Здесь в основном представлены три крупнейшие категории по рыночной капитализации: Layer1, Meme токен и DeFi.

Уровень 1

Layer1 является обобщающим термином для базовых блокчейнов, включая такие проекты, как Биткойн, Эфириум, токен определенной торговой платформы, Солана и Суй, которые обеспечивают инфраструктуру для всей экосистемы. За исключением Биткойна, Layer1 остается самой крупной категорией по рыночной капитализации среди криптоактивов.

В ноябре 2013 года русский канадский программист опубликовал белую книгу Ethereum, предложив децентрализованную глобальную вычислительную платформу, поддерживающую сложные смарт-контракты. Ethereum является второй по величине криптоактивом после биткойна, положив начало эре смарт-контрактов на блокчейне и считается отправной точкой Web3.

В июле 2017 года была запущена одна из торговых платформ, которая сегодня стала крупнейшей в мире среди криптоактивов. Ее токен является токеном платформы с наибольшей рыночной капитализацией и может использоваться для получения скидок на торговые сборы, участия в выпуске новых проектов, а также в качестве Газ-токена на одной из умных цепочек.

В сентябре 2017 года бывший соучредитель Ethereum запустил Cardano, целью которого было устранение недостатков Ethereum, и он был назван перворазовым "убийцей Ethereum".

В ноябре 2017 года бывший инженер Qualcomm опубликовал белую книгу Solana, в которой был представлен механизм "Доказательство Истории". Solana, как представитель высокопроизводительного Layer1, пожертвовала частью децентрализации в обмен на увеличение производительности в сто раз по сравнению с Эфириумом.

В сентябре 2021 года инженеры из бывшего отдела шифрования одной социальной сети основали Mysten Labs и в следующем году выпустили высокопроизводительный Layer1 Sui. Sui использует основанную на объектах модель данных, обеспечивая высокую пропускную способность и низкую задержку. В 2024 году Sui стремительно растет и называется "убийцей Solana".

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

Мем токен

Meme токен — это уникальный класс криптоактивов, больше похожий на символ культурного феномена, который сочетает в себе юмор, креативность и социальное взаимодействие.

6 декабря 2013 года два программиста, вдохновленные популярным интернет-мемом с шиба-ину, создали Dogecoin. Изначально они просто хотели высмеять экстравагантность криптоактивов в то время и не задумывались о практическом применении. Dogecoin не только является первой мем-токеном, но и самым любимым криптоактивом одного известного предпринимателя.

Другие известные Meme токены включают SHIB, PEPE на Ethereum, а также BONK на Solana.

DeFi

DeFi( Децентрализованные финансы) — это экосистема финансовых приложений, работающая на блокчейне и обычно не контролируемая центральными органами. Они используют смарт-контракты для выполнения сделок, позволяя пользователям напрямую совершать транзакции без участия традиционных финансовых учреждений.

Летом 2020 года проекты DeFi взорвались на Ethereum, что привело к увеличению рыночной капитализации Криптоактивов почти в 100 раз. DeFi является крупнейшей инновацией на уровне приложений блокчейна в настоящее время.

Проекты DeFi можно дополнительно разделить на стабильные токены, децентрализованные биржи (DEX) и кредитование и т.д.

Стабильные токены делятся на централизованные (, такие как USDT, USDC ), и децентрализованные (, такие как DAI, USDe ), с целью поддержания соотношения обмена 1:1 с фиатными валютами (, в основном с долларом ).

DEX представляет собой известную децентрализованную торговую платформу. Эта платформа была запущена в ноябре 2018 года, в 2023 году объем торгов превысил 450 миллиардов долларов США, что составляет почти половину всего рынка DEX и даже превышает объем спотовой торговли на одной крупной централизованной бирже в США.

Проект кредитования представлен AAVE. AAVE была запущена в ноябре 2017 года и является одним из крупнейших проектов кредитования на Ethereum. Это система пула кредитования, которая позволяет пользователям занимать, выдавать и зарабатывать проценты на различные криптоактивы без посредников. На сегодняшний день с AAVE не произошло серьезных инцидентов безопасности.

! Новое в криптовалюте: приключения начинаются здесь

Заключение

Многие люди, упоминая Криптоактивы, по-прежнему рассматривают их как страшное чудовище или казино-мошенничество. Но с наступлением 2025 года, когда биткойн преодолеет 100000 долларов, нам следует рассматривать Криптоактивы с более открытым взглядом.

Во-первых, большинство основных криптоактивов стали высоколиквидными и высокоценными активами. В частности, биткойн, вероятно, будет включен в балансы большего числа компаний и даже станет резервным активом для некоторых стран.

Во-вторых, проекты криптоактивов можно сравнить с ранними технологическими стартапами. Проекты Layer1 похожи на компании SaaS, Meme-токены напоминают модные бренды, а DeFi проекты аналогичны финансовым компаниям. Криптоактивы обычно имеют право голоса, некоторые из них могут приносить доход, как акции компаний. Однако порог для выпуска криптоактивов ниже, чем для выхода акций на биржу, поэтому риск выше, а спекуляции более распространены.

В конце концов, Web3 представляет собой значительную технологическую революцию, Криптоактивы являются как ее составной частью, так и побочным продуктом. Хотя Криптоактивы могут содержать финансовый пузырь, преобразующие технологии часто появляются на фоне пузырей. Мы должны рассматривать развитие Web3 и Криптоактивов с более терпимым подходом.

В мире Web3 вы можете стать инвестором, лидером мнений, арбитражником, разработчиком или просто наблюдателем. Рынок полон жадности и страха, в человеческой природе есть как добро, так и зло. Эпоха приключений Web3 уже началась, на солнце неизбежно есть тень, но те, кто не желает рисковать, также не смогут стоять на солнце.