Aave планирует выпустить децентрализованный долларовый стейблкоин GHO

Сообщество Aave рассматривает возможность запуска нового децентрализованного стейблкоина в долларах, названного GHO. Это предложение было представлено DAO для обсуждения и обратной связи.

Основные характеристики GHO включают:

• Полная Децентрализация
• Избыточное обеспечение активами, которые могут постоянно приносить доход.
• Поддержка различных залогов для протокола Aave
• Управление сообществом Aave

Если будет получено одобрение, GHO будет сначала запущен на протоколе Aave. Пользователи могут минтовать GHO в зависимости от предоставленного ими обеспечения, одновременно продолжая зарабатывать проценты на заложенных активах. Все решения, связанные с GHO, будут приниматься управлением Aave.

Введение GHO, вероятно, повысит конкурентоспособность заимствования стейблкоинов в протоколе Aave, предоставив пользователям больше вариантов. Кроме того, все проценты, полученные от заимствования GHO, будут полностью принадлежать DAO, что принесет дополнительный доход для Aave DAO.

В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов достигла примерно 150 миллиардов долларов США, став важной частью криптовалютной сферы. По сравнению с традиционными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины обладают более высокой прозрачностью и устойчивостью к цензуре, что соответствует основной идее Web3. С учетом интеграции криптоактивов с большим количеством пользователей, ожидается, что применение стейблкоинов будет продолжать расти.

Механизм работы GHO

Как стейблкоин, основанный на сети Ethereum, GHO будет создан пользователями. Пользователи должны предоставить залог по определенному коэффициенту, чтобы выпустить GHO. Когда пользователи погашают заем или их ликвидируют, протокол GHO уничтожает соответствующее количество GHO. Все проценты, полученные эмитентами GHO, будут напрямую поступать в казну AaveDAO.

GHO ввел концепцию "посредника", то есть протокола или сущности, которые могут генерировать и уничтожать токены GHO без необходимости в доверии. Любой посредник должен получить одобрение управления Aave. Разные посредники могут применять разные стратегии для генерации или уничтожения GHO.

Управление Aave также требует одобрения «ведра» для каждого фасилитатора, то есть верхнего лимита GHO, который этот фасилитатор может генерировать. Если предложение будет одобрено, протокол Aave станет первым фасилитатором, особенно на рынке AAVE в Ethereum.

Интеграция Aave и GHO

Интеграция Aave-GHO использует ту же механику, что и другие активы в протоколе Aave, а именно развертывание специальных токенов GHO aToken и GHO долговых токенов. Эти токены будут зарегистрированы как токены GHO на рынке Aave Ethereum после одобрения предложения.

Коэффициент займа GHO будет определяться AaveDAO, оставаясь стабильным, но его можно корректировать в зависимости от рыночной ситуации. Этот дизайн сохраняет гибкость модели процентных ставок по займам Aave.

GHO также вводит модель скидок. Начальное развертывание позволяет участникам безопасного модуля (stkAAVE и держателям ) получать скидку на процентные ставки по займам GHO. Скидка варьируется от 0% до 100%, конкретные параметры контролируются управлением Aave.

Синергия Aave V3 и GHO

С помощью изолированного режима пользователи могут использовать множество активов, поддерживаемых протоколом Aave, для генерации GHO, одновременно снижая риски. E-Mode играет стабилизирующую роль во время рыночных колебаний, позволяя пользователям занимать больше GHO для погашения позиций в периоды рыночного спада.

Функция портала предоставляет идеальный путь для расширения GHO в многосетевом мире. Через портал GHO может без доверия распределяться по сетям, сохраняя при этом высокую безопасность, созданную на Ethereum.

Дальнейшее применение управления

Держатели stkAAVE могут чеканить GHO по скидочной цене, что побуждает их защищать протокол Aave. Когда пользователи создают GHO через протокол Aave и других посредников, Aave DAO получает значительный доход от сборов.

DAO также сможет определять исходную процентную ставку GHO и корректировать её через процесс управления. Это означает, что монетарная политика GHO будет контролироваться управлением AAVE в децентрализованном порядке.

Рыночное применение GHO

Ожидается, что GHO может быть использован не только в родном крипто-сообществе, но и расширится на большее количество сценариев. Учитывая низкие транзакционные издержки и тенденцию к росту Layer2, GHO, вероятно, получит широкое применение на Layer2.

Сообщество может поощрять разработку и интеграцию GHO платежных систем как для крипто-оригинальных пользователей, так и для мейнстрим-пользователей через денежные вознаграждения и хакатоны. Акцент можно сделать на таких случаях использования, как платежи, используя потенциал роста L2.

Если голосование сообщества поддержит развертывание протокола, будут предложены начальные процентные ставки и скидки, которые можно будет корректировать через управление. Для кросс-цепного развертывания GHO требуется получить дополнительное одобрение управления.

В будущем OpenZeppelin и PeckShield проведут аудит безопасности GHO. Сообщество также решит, предоставлять ли ретроактивные бонусы вкладчикам.