Диалог с трейдером: как использовать данные для создания торговых стратегий
В этом выпуске диалогового трейдера приглашен основатель CoinKarma Бенсон. Бенсон подробно поделился изменениями в своих торговых стратегиях в разные периоды, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Бенсон всегда использовал неконсенсусный подход к тому, как построить свою торговую структуру, чтобы обойти других, потому что по своей сути торговля контрактами является игрой о том, как выиграть у большинства.
Один. О трейдере Бенсоне
Торговая стратегия
В условиях волатильного рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей для участия в рынке, основываясь на индикаторах; в то же время он обращает внимание на приток BTC и такие индикаторы, как CVD на биржах, чтобы оценить рыночный тренд.
Бенсон передал большую часть позиций (более половины) количественным стратегиям для увеличения стоимости в криптовалюте, сосредоточив внимание на накоплении монет; около 40% позиций составляют стабильные монеты, используемые для ведения маневренной торговли, участия в сделках на блокчейне или в первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не преследует взрывного роста, а ориентирована на стабильность. Его цель — обойти рыночный индекс, и с начала года его результаты составляют примерно от 2 до 3 раз.
Разные активы имеют разные способы операции. Для активов, которые могут стать рыночной сенсацией, Бенсон будет держать их до тех пор, пока рынок не обратит на них внимание или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический анализ или фундаментальный анализ для определения возможного направления цены.
Причины формирования торговой стратегии
В начале, как и многие начинающие трейдеры, Бенсон часто использовал стоп-лоссы и понес серьезные убытки из-за попыток поймать рост и падение цен. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на рынке деривативов, где крупные игроки создают волатильность, чтобы обмануть менее ликвидных розничных инвесторов. Торговля деривативами - это игра о том, как победить большинство, согласуясь с направлением крупных игроков. Поэтому Бенсон начал обдумывать, как использовать данные для отслеживания действий крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования имеет важное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контракту высок, а ставка финансирования достигает крайних значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, используя контррыночные операции в условиях бычьего рынка.
Однако в 2022 году Федеральная резервная система США начала повышать процентные ставки, и Бенсон считает, что ставки ФРС действуют как стабильная опора, влияя на весь финансовый рынок и определяя, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок в своем цикле роста, что повлияло на чувствительность ставок для средств в криптосообществе, в результате чего изначальная торговая система Бенсона перестала действовать. После этого Бенсон начал изучать данные ордеров и разрабатывать индикатор CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.
Два, торговые индикаторы Бенсона
1）О рынке
Какие данные должны использоваться для торговли в условиях одностороннего и колеблющегося рынка?
Можно просто разделить период на односторонние тренды и боковые тренды:
Односторонний рынок: быстрое увеличение или быстрое снижение одностороннего рынка обычно длится очень короткое время. Например, в этом году с конца января до середины марта примерно на протяжении более месяца наблюдался односторонний рынок, когда было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовых торгов сильная покупательская активность была очень высока, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень значительным.
Боковое движение: После окончания одностороннего движения обычно происходит переход в диапазон, где цена криптовалюты колеблется в пределах этого диапазона. Боковое движение занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком диапазоне колебаний, нижняя граница которого примерно на уровне пяти-шести тысяч, а верхняя граница может достигать семи тысяч.
Односторонние тенденции относительно редки, в то время как колеблющиеся тенденции более распространены. При оценке рыночной ситуации можно использовать такие показатели, как CVD (Совокупный объем торгов) на бирже и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли это односторонней тенденцией или колеблющейся тенденцией.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Бенсоном, который получает данные о книгах заказов через реальный API от крупных бирж с высоким объемом торгов, и с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, чтобы помочь трейдерам оценивать рыночные условия.
Общий LIQ (Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, основанным на принципе определения возможных точек разворота цен путем отображения состояния ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные из книги ордеров через реальный API биржи и затем собирает эти данные в базу данных, чтобы отобразить текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Общим LIQ, скорее всего, произойдет разворот рынка. В условиях бокового движения это помогает трейдерам находить позиции с высокой степенью безопасности. Например, за последние полгода широкий диапазон колебаний биткойна Общий LIQ в основном точно отражал локальные максимумы и минимумы.
CVD (Cumulative Trading Volume) - это еще один показатель, используемый в CoinKarma для оценки рыночной ситуации. Он определяет, находится ли рынок в боковом движении или в тренде, наблюдая за интенсивностью рыночных ордеров. Когда давление на продажу в ордерной книге велико, а интенсивность CVD низка и сила рыночных ордеров незначительна, вероятность падения выше, что указывает на боковое движение рынка; наоборот, когда интенсивность CVD высока, а сила рыночных ордеров велика, это может указывать на трендовое движение.
Как определить период по данным?
Основные характеристики рыночного пика обычно заключаются в том, что многие внешние люди начинают обращать внимание на эту область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT.
Чтобы какое-либо активу преодолеть предыдущий максимум, обязательно нужно вмешательство внешних финансовых сил, полагаться только на внутренние средства очень трудно. Например, в этом году биткойн с конца января резко вырос до середины марта, образовав односторонний рынок, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом наличных сделок интенсивность покупки по рыночной цене была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень впечатляющим.
2）О шиткойнах
Почему вы оптимистично настроены по поводу SOL?
С технической точки зрения: в крипто-рынке большинство публичных блокчейнов с большой рыночной капитализацией и множеством пользователей совместимы с EVM, тогда как Solana отличается тем, что она написана на Rust. Это означает, что разработчикам необходимо учить новый язык с нуля для разработки приложений на Solana, и с точки зрения чистоты приложений и уровня разработчиков, Solana явно превосходит другие цепочки.
Поддержка сообществом основных разработчиков: Solana пережила крах FTX, взрыв, и намерение кредиторов FTX продать токены, но в самые трудные времена получила поддержку от великого Эфириума Виталика и основателя MakerDAO Кристенсена, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и способность к сопротивлению ударам.
Способность возрождения из пепла: после множества трудностей Solana все еще может следовать за рынком, это одна из немногих альткойнов, чей торговый пар с BTC не вошел в долгосрочный нисходящий тренд с момента последнего бычьего рынка. С точки зрения ценового движения, фундаментальных факторов и циклической способности возрождения из пепла, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, шансы Solana довольно высоки.
Третий. Опыт торговли Бенсона
Какие способы мышления необходимы для торговли с высокой вероятностью успеха?
Бенсон считает, что основные игроки осуществляют ликвидацию, создавая колебания цен, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы должны понять источники рыночных колебаний, субъекты, создающие колебания, то есть основных игроков на рынке, а также стоимость и потенциальную прибыль от их колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующую торговую стратегию. После того как будет достигнуто базовое понимание и знание рынка, следует развивать свою торговую стратегию, чтобы достичь успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, осознайте, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на разные вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа необходимо учитывать рефлексивность торговли, думать о том, что многие люди будут делать, когда увидят одну и ту же форму, а затем принимать другое решение.
Эффективность индикаторов будет изменяться. Иногда они полезны, иногда бесполезны, что означает, что эффективность этого индикатора снижается, и необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Каков ежедневный торговый рутин?
Сначала посмотрите на общую ликвидность рынка утром, оценивая ликвидность основных монет и общую ликвидность рынка, публикуемую в канале Telegram каждый час, чтобы определить, нужно ли вмешиваться, и выходите на рынок только в случае высокой вероятности разворота. Решение о том, действовать ли в позиции net long, net short или просто хеджировать спот, принимается на основе определенности возможностей.
Проверьте, соответствует ли текущее положение по альткойнам вашим ожиданиям, и существует ли причина продолжать их держать. Если ожидания достигнуты или причины держать больше нет, выберите продажу.
3）Как избежать больших потерь в торговле?
Избегайте покупки токенов так же, как покупаете акции: инвестиции в некоторые инструменты с разумным PE ratio могут показаться оправданными, но из-за быстроты изменений в криптоиндустрии, когда интерес утихает, эти проекты могут обрушиться. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше ориентироваться на проекты с неким налетом загадки и потенциалом для воображения, которые еще не полностью реализованы, а не на чисто инструментальные проекты, при этом обращая внимание на то, является ли потребность в проекте долговременной, чтобы она не колебалась значительно с изменением циклов.
Своевременная продажа: когда проект достиг ожидаемого результата или причина его держать больше не существует, его следует своевременно продать.
Контроль над плечом: В криптомире плечо обычно очень высоко, но колебания в криптомире довольно большие, и использование высокого плеча может легко привести к потере средств под контролем крупных игроков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoTarotReader
· 07-20 23:27
Квантование действительно является лучшим выбором для бездействия.
Данные, основанные на торговле. Раскрываем, как топовые трейдеры побеждают в мире криптовалют.
Диалог с трейдером: как использовать данные для создания торговых стратегий
В этом выпуске диалогового трейдера приглашен основатель CoinKarma Бенсон. Бенсон подробно поделился изменениями в своих торговых стратегиях в разные периоды, а также тем, как индикаторы CoinKarma помогают в торговле в различных рыночных условиях. Бенсон всегда использовал неконсенсусный подход к тому, как построить свою торговую структуру, чтобы обойти других, потому что по своей сути торговля контрактами является игрой о том, как выиграть у большинства.
Один. О трейдере Бенсоне
В условиях волатильного рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей для участия в рынке, основываясь на индикаторах; в то же время он обращает внимание на приток BTC и такие индикаторы, как CVD на биржах, чтобы оценить рыночный тренд.
Бенсон передал большую часть позиций (более половины) количественным стратегиям для увеличения стоимости в криптовалюте, сосредоточив внимание на накоплении монет; около 40% позиций составляют стабильные монеты, используемые для ведения маневренной торговли, участия в сделках на блокчейне или в первых сделках по контрактам.
Торговая стратегия Бенсона не преследует взрывного роста, а ориентирована на стабильность. Его цель — обойти рыночный индекс, и с начала года его результаты составляют примерно от 2 до 3 раз.
Разные активы имеют разные способы операции. Для активов, которые могут стать рыночной сенсацией, Бенсон будет держать их до тех пор, пока рынок не обратит на них внимание или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией он будет использовать технический анализ или фундаментальный анализ для определения возможного направления цены.
В начале, как и многие начинающие трейдеры, Бенсон часто использовал стоп-лоссы и понес серьезные убытки из-за попыток поймать рост и падение цен. Этот опыт заставил его осознать, что колебания рынка часто контролируются крупными игроками, особенно на рынке деривативов, где крупные игроки создают волатильность, чтобы обмануть менее ликвидных розничных инвесторов. Торговля деривативами - это игра о том, как победить большинство, согласуясь с направлением крупных игроков. Поэтому Бенсон начал обдумывать, как использовать данные для отслеживания действий крупных игроков.
В период с 2019 по 2022 год Бенсон обнаружил, что ставка финансирования имеет важное влияние на торговлю. Когда объем открытых позиций по контракту высок, а ставка финансирования достигает крайних значений, рыночная ситуация может развернуться. Бенсон получил прибыль, используя контррыночные операции в условиях бычьего рынка.
Однако в 2022 году Федеральная резервная система США начала повышать процентные ставки, и Бенсон считает, что ставки ФРС действуют как стабильная опора, влияя на весь финансовый рынок и определяя, как оценивать рискованные активы. Биткойн никогда не сталкивался с таким быстрым повышением ставок в своем цикле роста, что повлияло на чувствительность ставок для средств в криптосообществе, в результате чего изначальная торговая система Бенсона перестала действовать. После этого Бенсон начал изучать данные ордеров и разрабатывать индикатор CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.
Два, торговые индикаторы Бенсона
1）О рынке
Односторонний рынок: быстрое увеличение или быстрое снижение одностороннего рынка обычно длится очень короткое время. Например, в этом году с конца января до середины марта примерно на протяжении более месяца наблюдался односторонний рынок, когда было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом спотовых торгов сильная покупательская активность была очень высока, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень значительным.
Боковое движение: После окончания одностороннего движения обычно происходит переход в диапазон, где цена криптовалюты колеблется в пределах этого диапазона. Боковое движение занимает большую часть времени на рынке. Например, за последние полгода биткойн находился в широком диапазоне колебаний, нижняя граница которого примерно на уровне пяти-шести тысяч, а верхняя граница может достигать семи тысяч.
Односторонние тенденции относительно редки, в то время как колеблющиеся тенденции более распространены. При оценке рыночной ситуации можно использовать такие показатели, как CVD (Совокупный объем торгов) на бирже и чистый приток BTC ETF, чтобы определить, является ли это односторонней тенденцией или колеблющейся тенденцией.
CoinKarma — это сайт данных, разработанный Бенсоном, который получает данные о книгах заказов через реальный API от крупных бирж с высоким объемом торгов, и с помощью некоторых алгоритмов преобразует эти данные в индикаторы, чтобы помочь трейдерам оценивать рыночные условия.
Общий LIQ (Общий статус ликвидности) является важным показателем в CoinKarma, основанным на принципе определения возможных точек разворота цен путем отображения состояния ликвидности на рынке. Конкретно, CoinKarma получает данные из книги ордеров через реальный API биржи и затем собирает эти данные в базу данных, чтобы отобразить текущее состояние ликвидности на рынке. Когда цена приближается к верхнему или нижнему пределу диапазона, определенному Общим LIQ, скорее всего, произойдет разворот рынка. В условиях бокового движения это помогает трейдерам находить позиции с высокой степенью безопасности. Например, за последние полгода широкий диапазон колебаний биткойна Общий LIQ в основном точно отражал локальные максимумы и минимумы.
CVD (Cumulative Trading Volume) - это еще один показатель, используемый в CoinKarma для оценки рыночной ситуации. Он определяет, находится ли рынок в боковом движении или в тренде, наблюдая за интенсивностью рыночных ордеров. Когда давление на продажу в ордерной книге велико, а интенсивность CVD низка и сила рыночных ордеров незначительна, вероятность падения выше, что указывает на боковое движение рынка; наоборот, когда интенсивность CVD высока, а сила рыночных ордеров велика, это может указывать на трендовое движение.
Основные характеристики рыночного пика обычно заключаются в том, что многие внешние люди начинают обращать внимание на эту область. Например, пик NFT пришелся на первый квартал 2023 года, когда многие проекты Web2 и Web3 были связаны с NFT.
Чтобы какое-либо активу преодолеть предыдущий максимум, обязательно нужно вмешательство внешних финансовых сил, полагаться только на внутренние средства очень трудно. Например, в этом году биткойн с конца января резко вырос до середины марта, образовав односторонний рынок, потому что было замечено, что на крупных биржах с высоким объемом наличных сделок интенсивность покупки по рыночной цене была очень высокой, а чистый приток средств в BTC ETF также был очень впечатляющим.
2）О шиткойнах
С технической точки зрения: в крипто-рынке большинство публичных блокчейнов с большой рыночной капитализацией и множеством пользователей совместимы с EVM, тогда как Solana отличается тем, что она написана на Rust. Это означает, что разработчикам необходимо учить новый язык с нуля для разработки приложений на Solana, и с точки зрения чистоты приложений и уровня разработчиков, Solana явно превосходит другие цепочки.
Поддержка сообществом основных разработчиков: Solana пережила крах FTX, взрыв, и намерение кредиторов FTX продать токены, но в самые трудные времена получила поддержку от великого Эфириума Виталика и основателя MakerDAO Кристенсена, что продемонстрировало сильную сплоченность сообщества и способность к сопротивлению ударам.
Способность возрождения из пепла: после множества трудностей Solana все еще может следовать за рынком, это одна из немногих альткойнов, чей торговый пар с BTC не вошел в долгосрочный нисходящий тренд с момента последнего бычьего рынка. С точки зрения ценового движения, фундаментальных факторов и циклической способности возрождения из пепла, Бенсон считает, что если выбирать актив, который может преодолеть предыдущий максимум бычьего рынка, шансы Solana довольно высоки.
Третий. Опыт торговли Бенсона
Бенсон считает, что основные игроки осуществляют ликвидацию, создавая колебания цен, стремясь получить максимальную прибыль при минимальных затратах. Инвесторы должны понять источники рыночных колебаний, субъекты, создающие колебания, то есть основных игроков на рынке, а также стоимость и потенциальную прибыль от их колебаний, чтобы лучше понять работу рынка и разработать соответствующую торговую стратегию. После того как будет достигнуто базовое понимание и знание рынка, следует развивать свою торговую стратегию, чтобы достичь успеха на рынке.
Установите правильный способ мышления, осознайте, что большинство людей на рынке используют технический анализ для торговли, поэтому необходимо иметь отличную точку зрения или обращать внимание на разные вещи. Например, при использовании инструментов технического анализа необходимо учитывать рефлексивность торговли, думать о том, что многие люди будут делать, когда увидят одну и ту же форму, а затем принимать другое решение.
Эффективность индикаторов будет изменяться. Иногда они полезны, иногда бесполезны, что означает, что эффективность этого индикатора снижается, и необходимо искать новые определенные альфа, чтобы адаптироваться к изменениям на рынке.
Сначала посмотрите на общую ликвидность рынка утром, оценивая ликвидность основных монет и общую ликвидность рынка, публикуемую в канале Telegram каждый час, чтобы определить, нужно ли вмешиваться, и выходите на рынок только в случае высокой вероятности разворота. Решение о том, действовать ли в позиции net long, net short или просто хеджировать спот, принимается на основе определенности возможностей.
Проверьте, соответствует ли текущее положение по альткойнам вашим ожиданиям, и существует ли причина продолжать их держать. Если ожидания достигнуты или причины держать больше нет, выберите продажу.
3）Как избежать больших потерь в торговле?
Избегайте покупки токенов так же, как покупаете акции: инвестиции в некоторые инструменты с разумным PE ratio могут показаться оправданными, но из-за быстроты изменений в криптоиндустрии, когда интерес утихает, эти проекты могут обрушиться. Бенсон считает, что при инвестициях следует больше ориентироваться на проекты с неким налетом загадки и потенциалом для воображения, которые еще не полностью реализованы, а не на чисто инструментальные проекты, при этом обращая внимание на то, является ли потребность в проекте долговременной, чтобы она не колебалась значительно с изменением циклов.
Своевременная продажа: когда проект достиг ожидаемого результата или причина его держать больше не существует, его следует своевременно продать.
Контроль над плечом: В криптомире плечо обычно очень высоко, но колебания в криптомире довольно большие, и использование высокого плеча может легко привести к потере средств под контролем крупных игроков.