Федеральная резервная система (ФРС) открывает цикл снижения процентных ставок, глобальные рынки активов встречают новые возможности

Федеральная резервная система (ФРС) на недавнем заседании объявила о снижении целевого диапазона федеральной фондовой ставки на 50 базисных пунктов до 4,75%-5,00%, что знаменует официальное начало нового цикла снижения ставок. Эта мера, как ожидается, приведет к тому, что глобальная ликвидность вступит в новую фазу смягчения, что окажет глубокое влияние на рынки различных активов.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

На фоне новостей о снижении процентных ставок мировые фондовые рынки в целом укрепились. На американских фондовых рынках индексы S&P 500 и Dow Jones вновь достигли исторического максимума. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяются, несколько основных индексов, таких как немецкий DAX и индийский Sensex30, также достигли новых максимумов. Это отражает оптимистичные ожидания инвесторов относительно экономических перспектив после снижения ставок.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Криптовалютный рынок также извлекает выгоду из этого. Цена биткойна преодолела отметку в 66000 долларов, что указывает на новый раунд восходящей динамики. Данные по спотовым биткойн ETF показывают, что несколько учреждений продолжают наращивать свои позиции, что отражает рост аппетита инвесторов к риску. Стоит отметить, что ETF по эфиру также показал редкие последовательные притоки капитала, что может указывать на его высокую инвестиционную привлекательность.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Однако реакция рынка на снижение процентных ставок не была единой. Некоторые аналитики считают, что, несмотря на то, что снижение на 50 базисных пунктов превысило ожидания, Федеральная резервная система (ФРС) по-прежнему поддерживает путь мягкой посадки экономики. ФРС понизила прогнозы роста ВВП и повысила прогнозы уровня безработицы, что свидетельствует о осторожном отношении к экономическим перспективам.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

С исторической точки зрения, за исключением экстренного снижения процентных ставок для борьбы с рецессией, профилактическое снижение ставок обычно способствует бычьему рынку глобальных активов и приводит к обесцениванию доллара. Это снижение ставок рассматривается как типичное профилактическое снижение, поэтому есть основания ожидать, что цены на активы снова покажут исторический рост.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

Для криптовалют текущая рыночная коррекция пришла раньше и была более умеренной по сравнению с циклом снижения ставок 2019 года. Хотя в краткосрочной перспективе биткойн может продолжать колебаться, ожидается, что масштаб и продолжительность коррекции будут меньше, чем в предыдущем цикле, долгосрочные перспективы по-прежнему остаются положительными.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

В увлекательном исследовательском отчете говорится, что биткойн становится уникальным инструментом для диверсификации рисков. В отчете отмечается, что, несмотря на высокую волатильность биткойна, его факторы риска и доходности имеют принципиальные отличия от традиционных высокорисковых активов. На фоне текущей геополитической напряженности и опасений по поводу долговых проблем США биткойн может восприниматься как эффективный инструмент хеджирования финансовых, валютных и геополитических рисков.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

В целом, с учетом того, что глобальная ликвидность входит в период смягчения, различные активы демонстрируют восходящую тенденцию. В условиях смягчения доллара рынок криптовалют, вероятно, одновременно выиграет от улучшения ликвидности и увеличения спроса на активы-убежища, предоставляя инвесторам новые возможности.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе